Corelație pozitivă

Ce este corelarea pozitivă?

Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem – adică în aceeași direcție. O corelație pozitivă există atunci când o variabilă scade pe măsură ce cealaltă variabilă scade, sau o variabilă crește în timp ce cealaltă crește.

Chei de luat masa

• Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem – adică în aceeași direcție.
• O corelație pozitivă există atunci când o variabilă scade pe măsură ce cealaltă variabilă scade, sau o variabilă crește în timp ce cealaltă crește.
• Acțiunile pot fi corelate pozitiv într-o oarecare măsură între ele sau cu piața în ansamblu.
• Beta este o măsură obișnuită a modului în care este corelat prețul unei acțiuni individuale cu piața mai largă, folosind adesea indicele S&P 500 ca punct de referință.

Înțelegerea corelației pozitive

O corelație perfect pozitivă înseamnă că 100% din timp, variabilele în cauză se deplasează împreună cu exact același procent și direcție. Se poate observa o corelație pozitivă între cererea pentru un produs și prețul asociat produsului. În situațiile în care oferta disponibilă rămâne aceeași, prețul va crește dacă crește cererea.

În statistici, o corelație pozitivă perfectă este reprezentată de valoarea coeficientului de corelație +1,0, în timp ce 0 nu indică nicio corelație, iar -1,0 indică o corelație inversă (negativă) perfectă.

În plus, câștigurile sau pierderile pe anumite piețe pot duce la mișcări similare pe piețele asociate. Odată cu creșterea prețului combustibilului, cresc și prețurile biletelor de avion. Deoarece avioanele necesită combustibil pentru a funcționa, o creștere a acestui cost este adesea transmisă consumatorului, ducând la o corelație pozitivă între prețurile combustibilului și prețurile biletelor de avion.

O corelație pozitivă nu garantează creșterea sau beneficiile. În schimb, este folosit pentru a indica orice două sau mai multe variabile care se deplasează împreună în aceeași direcție, deci atunci când una crește, la fel crește și cealaltă. În timp ce corelația există, cauzalitatea nu poate. Astfel, deși anumite variabile se pot mișca împreună, este posibil să nu se știe de ce apare această mișcare.

Corelația este o formă de dependență, în care o schimbare într-o variabilă înseamnă că o schimbare este probabilă în cealaltă sau că anumite variabile cunoscute produc rezultate specifice. Un exemplu general poate fi văzut în cererea complementară de produs. Dacă cererea pentru vehicule crește, crește și cererea pentru servicii legate de vehicule, cum ar fi anvelopele. O creștere într-o zonă are un efect asupra industriilor complementare.

În unele situații, răspunsurile psihologice pozitive pot provoca schimbări pozitive în interiorul unei zone. Acest lucru poate fi demonstrat pe piețele financiare, în cazurile în care știrile pozitive generale despre o companie duc la un preț mai mare al acțiunilor.

Corelația vs. Cauzarea

Corelația dintre variabile nu implică (neapărat) cauzalitate.

Corelație pozitivă în finanțe

Un exemplu simplu de corelație pozitivă implică utilizarea unui cont de economii cu dobândă cu o rată a dobânzii stabilită. Cu cât se adaugă mai mulți bani în cont, fie prin depozite noi, fie prin dobânzi câștigate, cu atât mai multe dobânzi pot fi acumulate. În mod similar, o creștere a ratei dobânzii se va corela cu o creștere a dobânzii generate, în timp ce o scădere a ratei dobânzii determină o scădere a dobânzii reale acumulate.

Investitorii și analiștii analizează, de asemenea, modul în care mișcările de acțiuni se corelează între ele și cu piața mai largă. Majoritatea acțiunilor au o corelație între mișcările de preț ale celuilalt undeva la mijlocul intervalului, cu un coeficient de 0 care nu indică nicio relație între cele două valori mobiliare. Un stoc în spațiul de vânzare cu amănuntul online, de exemplu, are probabil o corelație redusă cu stocul unui magazin de anvelope și caroserii auto, în timp ce două companii similare cu amănuntul vor vedea o corelație mai mare. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile care au operațiuni foarte diferite vor produce produse și servicii diferite folosind intrări diferite.

Un comerciant cu amănuntul de cărți, pe de altă parte, este probabil să aibă o  corelație negativă  cu stocul Amazon.com, deoarece popularitatea retailerului online este de obicei o veste proastă pentru magazinele de cărți tradiționale. Stocul popularului procesor de plăți PayPal este probabil corelat pozitiv cu stocurile comercianților cu amănuntul online care își folosesc serviciile. Dacă stocurile eBay, Amazon și Best Buy cresc din cauza creșterii veniturilor online, este probabil ca PayPal să experimenteze un impuls similar pe măsură ce veniturile sale bazate pe taxe se ridică și rapoartele de câștiguri pozitive încurajează investitorii.

Beta și corelație

Beta este o măsură obișnuită a modului în care este corelat prețul unei acțiuni individuale cu piața mai largă, folosind adesea indicele S&P 500 ca punct de referință. Dacă o acțiune are o versiune beta de 1.0, aceasta indică faptul că activitatea sa de preț este puternic corelată cu piața. Un stoc cu beta 1.0 are un risc sistematic, dar calculul beta nu poate detecta niciun risc nesistematic. Adăugarea unui stoc la un portofoliu cu o versiune beta de 1.0 nu adaugă niciun risc portofoliului, dar, de asemenea, nu crește probabilitatea ca portofoliul să ofere un randament excesiv.

O versiune beta mai mică de 1,0 înseamnă că securitatea este teoretic mai puțin volatilă decât piața, ceea ce înseamnă că portofoliul este mai puțin riscant cu stocul inclus decât fără el. De exemplu, stocurile de utilități au adesea beta redus, deoarece tind să se miște mai încet decât mediile pieței.

O versiune beta mai mare de 1.0 indică faptul că prețul titlului este teoretic mai volatil decât piața. De exemplu, dacă beta-ul unei acțiuni este 1,2, se presupune că este cu 20% mai volatil decât piața. Acțiunile tehnologice și capitalurile mici tind să aibă beta mai mari decât valoarea de referință a pieței. Acest lucru indică faptul că adăugarea stocului la un portofoliu va crește riscul portofoliului, dar va crește și randamentul scontat.

Unele acțiuni au chiar beta negativ. Un beta de -1,0 înseamnă că stocul este invers corelat cu valoarea de referință a pieței, ca și cum ar fi o imagine opusă, oglindă, a tendințelor valorii de referință. Opțiunile de vânzare sau ETF-urile inverse sunt concepute pentru a avea beta negativ, dar există câteva grupuri din industrie, cum ar fi minerii de aur, unde un beta negativ este, de asemenea, obișnuit.

Corelația pozitivă vs. Corelația inversă

În statistici, corelația pozitivă descrie relația dintre două variabile care se schimbă împreună, în timp ce o corelație inversă descrie relația dintre două variabile care se schimbă în direcții opuse. Corelația inversă este uneori descrisă ca o corelație negativă. Exemple de corelații pozitive apar în viața de zi cu zi a majorității oamenilor. Cu cât un angajat lucrează mai multe ore, de exemplu, cu atât salariul salariatului va fi mai mare la sfârșitul săptămânii. Cu cât sunt cheltuiți mai mulți bani pentru publicitate, cu atât mai mulți clienți cumpără de la companie.

Corelațiile inverse descriu doi factori care se raportează unul la celălalt. Exemplele includ o scădere a soldului bancar în raport cu creșterea obiceiurilor de cheltuieli și reducerea kilometrajului gazelor în raport cu creșterea vitezei medii de conducere. Un exemplu de corelație inversă în lumea investițiilor este relația dintre acțiuni și obligațiuni. Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, piața obligațiunilor tinde să scadă, la fel cum piața obligațiunilor se descurcă bine atunci când acțiunile sunt sub performanță.

Este important să înțelegem că corelația nu implică neapărat cauzalitatea. Variabilele A și B ar putea crește și cădea împreună, sau A ar putea crește pe măsură ce B scade, dar nu este întotdeauna adevărat că creșterea unui factor influențează direct creșterea sau scăderea celuilalt. Ambele pot fi cauzate de un al treilea factor de bază, cum ar fi prețurile mărfurilor, sau relația aparentă dintre variabile ar putea fi o coincidență.

Numărul persoanelor conectate la internet, de exemplu, a crescut de la înființare, iar prețul petrolului a evoluat în general în creștere în aceeași perioadă. Aceasta este o corelație pozitivă, dar cei doi factori aproape sigur nu au o relație semnificativă. Faptul că atât populația utilizatorilor de internet, cât și prețul petrolului au crescut este explicabil de un al treilea factor, și anume creșterile generale datorate timpului trecut.

întrebări frecvente

Ce este un exemplu de corelație pozitivă?

Un exemplu de corelație pozitivă este un cont de economii cu dobândă cu o rată a dobânzii stabilită. Cu cât se adaugă mai mulți bani în cont, fie prin depozite noi, fie prin dobânzi câștigate, cu atât mai multe dobânzi pot fi acumulate. În mod similar, o creștere a ratei dobânzii se va corela cu o creștere a dobânzii generate, în timp ce o scădere a ratei dobânzii determină o scădere a dobânzii reale acumulate.

Care este relația dintre Beta și corelația pozitivă?

Beta este o măsură obișnuită a modului în care este corelat prețul unei acțiuni individuale cu piața mai largă, folosind adesea indicele S&P 500 ca punct de referință. Orice citire beta peste zero implică un anumit grad de corelație pozitivă. Dacă o acțiune are o versiune beta de 1.0, aceasta indică faptul că activitatea sa de preț este puternic corelată cu piața. Piața și acțiunile cresc sau scad proporțional. O versiune beta mai mică de 1,0 înseamnă că stocul crește sau coboară mai puțin decât piața. O versiune beta mai mare de 1.0 indică faptul că stocul va crește sau descrește mai mult decât piața.

Ce este corelația inversă?

În statistici, corelația pozitivă descrie relația dintre două variabile care se schimbă împreună, în timp ce o corelație inversă descrie relația dintre două variabile care se schimbă în direcții opuse. Corelația inversă este uneori descrisă ca o corelație negativă. În domeniul investițiilor, beta negativ relevă o corelație inversă. Un stoc cu beta sub zero s-ar deplasa într-o direcție opusă valorii de referință a pieței. O versiune beta de -1,0 înseamnă că mișcarea stocului este o imagine oglindă a tendințelor de referință. Opțiunile de vânzare sau ETF-urile inverse sunt concepute pentru a avea beta negativ, dar există câteva grupuri din industrie, cum ar fi minerii de aur, unde un beta negativ este, de asemenea, obișnuit.

Corelația implică o cauzare?

Corelația nu implică neapărat cauzalitate. De fapt, este o eroare să presupunem altfel. Variabilele A și B ar putea crește și cădea împreună, sau A ar putea crește pe măsură ce B scade, dar nu este întotdeauna adevărat că creșterea unui factor influențează direct creșterea sau scăderea celuilalt. Ambele pot fi cauzate de un al treilea factor subiacent sau relația aparentă dintre variabile ar putea fi o coincidență.