Raport profit / pierdere
Care este raportul profit / pierdere?
Raportul profit / pierdere acționează ca un scorecard pentru un comerciant activ al cărui motiv principal este de a maximiza câștigurile din tranzacționare. Raportul profit / pierdere este profitul mediu pe tranzacțiile câștigătoare împărțit la pierderea medie pe tranzacțiile pierdute într-o perioadă de timp specificată.
Raportul profit / pierdere explicat
Raportul profit / pierdere măsoară performanța unei strategii sau a unui sistem de tranzacționare. Evident, cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine. Multe cărți de tranzacționare necesită cel puțin un raport 2: 1. De exemplu, dacă un sistem ar avea o medie câștigătoare de 750 USD pe tranzacție și o pierdere medie în același timp de 250 USD pe tranzacție, atunci raportul profit / pierdere ar fi 3: 1. Un raport constant profit / pierdere solid poate încuraja un comerciant să valorifice pariurile pe aceeași strategie, în încercarea de a genera profituri absolute mai mari. În schimb, un raport de profit / pierdere inacceptabil ar duce la o examinare a strategiei sau a sistemului utilizat pentru a găsi legături slabe. Poate că comerciantul va decide să abandoneze cu totul o strategie sau un sistem dacă raportul nu produce câștiguri suficiente sau chiar provoacă pierderi de capital.
Gândind dincolo de raport
Raportul profit / pierdere poate fi un mod prea simplist de a privi performanța, deoarece nu reușește să ia în considerare probabilitățile de câștiguri sau pierderi pentru tranzacții. Un concept numit profitabilitatea medie pe tranzacție (APPT) poate fi mai inteligent. APPT este suma medie pe care un comerciant se poate aștepta să o câștige sau să o piardă pe tranzacție. APPT este diferența dintre a) produsul probabilității de câștig și câștig mediu; și b) produsul probabilității de pierdere și pierdere medie. De exemplu, luați 10 tranzacții, dintre care trei erau profitabile și șapte pierdeau. Prin urmare, probabilitatea de câștig este de 30%, iar probabilitatea de pierdere este de 70%. Mai mult, presupuneți că tranzacția câștigătoare medie a fost de 600 USD, iar tranzacția medie care a pierdut a fost de 300 USD. APPT este (30% x 600 USD) mai mic (70% x 300) sau – 30 USD. Astfel, chiar dacă raportul profit / pierdere a fost de 2: 1 (600 $: 300 $), strategia de tranzacționare este de fapt una care pierde din punct de vedere al probabilității.