Notă de cercetare
Ce este o notă de cercetare?
O notă de cercetare este o declarație a unei firme de brokeraj sau a altui serviciu de consultanță în investiții care discută despre securitate, industrie, piață sau știri specifice. Notele de cercetare sunt de obicei menite să conțină informații sensibile la timp care se aplică sesiunii de tranzacționare din ziua curentă sau unui eveniment în viitorul apropiat.
Notele de cercetare sunt instrumente utile pentru investitori, dar entitățile care le partajează trebuie să fie atenți la modul în care sunt utilizate pentru a preveni manipularea pieței sau părtinirea.
Chei de luat masa
- O notă de cercetare conține, de obicei, informații sensibile la timp, care sunt publicate printr-o declarație a unei firme de consultanță în investiții sau de brokeraj și care nu trebuie confundată pentru publicațiile academice sau științifice.
- Notele de cercetare se aplică adesea evenimentului de tranzacționare din ziua curentă sau unui eveniment în viitorul apropiat.
- Notele de cercetare pot fi relevante pentru știri, industrie, piață sau securitate specifică.
- În trecut, notele de cercetare erau bucăți de hârtie fizice. Acum, acestea pot fi transmise prin intermediul blogurilor, comentatorilor și surselor electronice.
- Entitățile care furnizează note de cercetare clienților ar trebui să fie atenți să nu dezavantajeze nicio clasă de investitori în detrimentul altui grup.
Cum funcționează notele de cercetare
Notele de cercetare au adesea o lungime scurtă (doar câteva paragrafe sunt obișnuite) și pot face trimitere la un apel de investiții existent și mai aprofundat pentru a cumpăra sau vinde un titlu. Notele de cercetare sunt, de asemenea, adesea folosite pentru a sfătui clienții să își schimbe tactica și să ia un curs diferit de acțiune, împreună cu motivele firmei pentru acest sfat.
În funcție de firma emitentă, notele de cercetare pot fi comunicate numai clienților existenți sau potențiali, și nu publicului larg. Mulți dintre ei se îndreaptă rapid către domeniul public, chiar mai târziu în aceeași zi de tranzacționare.
Notele de cercetare fac adesea o linie subțire între cercetarea autentică în domeniul securității și cea a materialelor de marketing. Deși, în general, sunt destinate educării investitorilor, deoarece nu există o definiție standard, poate fi dificil să separi uneori sfaturile bune de o tactică de vânzare.
Notele de cercetare pot avea alte câteva nume. Adesea, acestea pot fi numite un raport flash sau un raport de birou. Diferite nume vin și se demodează.
consideratii speciale
Proliferarea surselor electronice, a blogurilor și a comentatorilor a contribuit în continuare la potopul în schimbul de informații financiare. Entitățile care furnizează note de cercetare clienților pot avea grijă să nu dezavantajeze anumite clase de investitori în detrimentul altui grup.
De exemplu, deși nu este clar ilegal, este posibil să nu arate bine să trimiți informații selectate celor mai buni clienți ai tăi înaintea celorlalți. Ar fi aproape imposibil să împărtășim toate informațiile financiare cu toți investitorii în același timp.
În acest caz, companiile financiare vor oferi structura unui serviciu pe nivele, astfel încât investitorii să poată selecta nivelul serviciilor care se potrivesc cel mai bine nevoilor lor. Investitorii pe termen lung nu au nevoie sau solicită informații zilnic; în timp ce investitorii mai activi vor prefera să plătească taxe mai mari pentru un acces mai mare.