Compensare risc-returnare

Ce este compromisul risc-returnare?

Compensarea risc-rentabilitate afirmă că rentabilitatea potențială crește odată cu creșterea riscului. Folosind acest principiu, indivizii asociază niveluri scăzute de incertitudine cu randamente potențiale scăzute și niveluri ridicate de incertitudine sau risc cu randamente potențiale ridicate. Conform compromisului risc-rentabilitate, banii investiți pot genera profituri mai mari numai dacă investitorul va accepta o posibilitate mai mare de pierderi.

Înțelegerea compromisului risc-returnare

Compensarea risc-rentabilitate este principiul tranzacționării care leagă riscul ridicat de recompensa mare. Compensarea adecvată a riscului-rentabilitate depinde de o varietate de factori, inclusiv toleranța la risc a unui investitor, anii investitorului până la pensionare și potențialul de a înlocui fondurile pierdute. Timpul joacă, de asemenea, un rol esențial în determinarea unui portofoliu cu nivelurile adecvate de risc și recompensă. De exemplu, dacă un investitor are capacitatea de a investi în acțiuni pe termen lung, acesta oferă investitorului potențialul de a se recupera de la riscurile piețelor urs și de a participa la piețele bull, în timp ce dacă un investitor poate investi doar într-un timp scurt cadru, aceleași acțiuni au o propunere de risc mai mare.

Investitorii utilizează compromisul risc-rentabilitate ca una dintre componentele esențiale ale fiecărei decizii de investiții, precum și pentru a-și evalua portofoliile în ansamblu. La nivel de portofoliu, compromisul risc-rentabilitate poate include evaluări ale concentrării sau diversității deținerilor și dacă mixul prezintă un risc prea mare sau un potențial de rentabilitate mai mic decât dorit.

Chei de luat masa

• Compensarea risc-rentabilitate este un principiu de investiții care indică faptul că cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare recompensa potențială.
• Pentru a calcula un compromis adecvat risc-rentabilitate, investitorii trebuie să ia în considerare mulți factori, inclusiv toleranța globală la risc, potențialul de a înlocui fondurile pierdute și multe altele.
• Investitorii iau în considerare compromisul risc-rentabilitate al investițiilor individuale și al portofoliilor atunci când iau decizii de investiții.

consideratii speciale

Măsurarea riscului unic în context

Atunci când un investitor are în vedere investițiile cu risc ridicat și randament ridicat, investitorul poate aplica compromisul risc-rentabilitate vehiculului pe o bază singulară, precum și în contextul portofoliului în ansamblu. Exemple de investiții cu risc ridicat și randament ridicat includ opțiuni, stocuri de penny și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). În general, un portofoliu diversificat reduce riscurile prezentate de pozițiile individuale de investiții. De exemplu, o poziție de penny stock poate avea un risc ridicat pe o bază singulară, dar dacă este singura poziție de acest gen într-un portofoliu mai mare, riscul suportat de deținerea acțiunii este minim.

Compensare risc-rentabilitate la nivel de portofoliu

Acestea fiind spuse, compromisul risc-rentabilitate există și la nivelul portofoliului. De exemplu, un portofoliu compus din toate acțiunile prezintă atât risc mai ridicat, cât și randamente potențiale mai mari. În cadrul unui portofoliu integral de capitaluri proprii, riscul și recompensa pot fi crescute prin concentrarea investițiilor în sectoare specifice sau prin asumarea unor poziții unice care reprezintă un procent mare de participații. Pentru investitori, evaluarea compromisului risc-rentabilitate cumulat al tuturor pozițiilor poate oferi o perspectivă asupra faptului dacă un portofoliu își asumă suficient risc pentru a atinge obiectivele de rentabilitate pe termen lung sau dacă nivelurile de risc sunt prea mari cu combinația existentă de dețineri.