Indicele valorii Russell 3000

Ce este indicele valorii Russell 3000?

Indicele valorii Russell 3000 este un indice de capital ponderat pe capitalizare de piață menținut de Russell Investment Group și bazat pe indicele Russell 3000, care măsoară modul în care acțiunile SUA din segmentul valorii acțiunilor includ doar acțiuni valorice.

În Indicele valorii Russell 3000 sunt incluse acțiunile din indicele Russell 3000 cu rapoarte mai mici preț-carte și rate de creștere scăzute. Acest indice valoric poate fi comparat cu indicele de creștere Russell 3000.

Chei de luat masa

• Indicele valorii Russell 3000 este compus din companii din indexul larg 3000 Russell, care sunt considerate stocuri valorice.
• Acțiunile valorice se tranzacționează la prețuri în general mai mici față de elementele fundamentale și tind să plătească dividende mai mari, făcându-le atractive pentru investitorii de valoare.
• Indicele este evaluat și reconstituit anual pentru a-și păstra mandatul de stocuri cu valoare de listare.

Înțelegerea indicelui valorii Russell 3000

Indicele valorii Russell 3000 se bazează pe indicele Russell 3000, care măsoară performanța celor mai mari 3.000 de   companii deținute public constituite în America, astfel cum sunt definite de capitalizarea totală a pieței.

Segmentarea pieței SUA după mărime și stil este un instrument analitic util pentru investitorii care doresc să înțeleagă tendințele la nivel înalt în performanța pieței, expunerile de portofoliu și comisioanele. Dacă un investitor dorește să-și plaseze banii în acțiuni care prezintă caracteristici largi de creștere și valoare, indicele de valoare Russell 3000 oferă o modalitate simplă de a vizualiza aceste segmente de piață.

Lansate pentru prima dată la 1 iulie 1995, companiile din indicele valorii Russell 3000 sunt selectate pe baza capitalizării de piață ajustate la fluctuație.În ultima zi de tranzacționare din luna mai, FSTE Russell clasifică companiile eligibile pe baza valorilor lor totale de capitalizare de piață.În ultima vineri din iunie, indicele este reconstituit. Pentru a fi eligibile pentru includerea într-un indice al pieței de capital din SUA, valorile mobiliare trebuie să fie tranzacționate la bursele NYSE, NYSE MKT, NASDAQ sau ARCA. Performanța indicelui de valoare Russell 3000 poate fi monitorizată prin simbolul iShares Core US Value ETF IUSV.

Un stoc valoric este o tranzacționare de valori mobiliare la un preț mai mic decât ceea ce ar putea indica altfel performanța companiei. Investitorii în acțiuni valorice încearcă să valorifice ineficiențele de pe piață, deoarece prețul acțiunilor subiacente poate să nu se potrivească cu performanța companiei.

Caracteristicile comune ale stocurilor valorice includ un randament ridicat al dividendelor, un raport scăzut  preț-carte (raport P / B) și / sau un raport scăzut preț-profit (raport P / E ). Investitorii pot găsi acțiuni valorice utilizând strategia de investiții „Dogs of the Dow” achiziționând cele mai mari 10 acțiuni cu randament de dividende de pe Dow Jones la începutul fiecărui an și ajustând portofoliul în fiecare an după aceea.

Spre deosebire de stocurile valorice, stocurile de  creștere  sunt acțiuni ale companiilor cu un potențial de creștere anticipat puternic.

Indicii Russell

Reprezintă aproximativ 98% din piața americană de capital public. La 31 ianuarie 2021, acțiunile indicelui Russell 3000 au o capitalizare de piață medie ponderată de aproximativ 125 miliarde dolari;capitalizarea mediană a pieței este de 2 miliarde de dolari.  Indicele, care a fost lansat la 1 ianuarie 1984, este menținut de FTSE Russell, o filială a London Stock Exchange Group.

Indicele Russell 3000 este împărțit în continuare înindicele Russell 1000 și în indicele Russell 2000. Pentru a aloca creșterea și ponderile valorii în cadrul indicelui Russell 3000, Russell Investment Group clasifică stocurile în cadrul indexurilor Russell 1000 și, respectiv, 2000. Acțiunile sunt clasificate în funcție de raportul dintre prețul contabil (B / P) și media de creștere pe termen lung prognozată conform Sistemului de estimare a brokerilor instituționali (IBES).

Odată clasat, Russell Investment Group folosește o metodă de probabilitate neliniară pentru a separa stocurile în stilurile de creștere și de valoare. În general, un stoc cu un rang mai mare este considerat valoare, iar un stoc cu un rang mai mic este considerat creștere. Acțiunile intermediare au atât caracteristici de creștere, cât și de valoare.