Scale Out
Ce este Scale Out?
Scalarea este procesul de vânzare a unor părți din totalul acțiunilor deținute în timp ce prețul crește. A scări (sau a scări) înseamnă a ieși dintr-o poziție (de exemplu, a vinde) în trepte pe măsură ce prețul urcă. Această strategie permite investitorului să obțină profituri în timp ce prețul crește, mai degrabă decât să încerce să calculeze prețul maxim. Cu toate acestea, dacă valoarea reală continuă să crească, investitorul ar putea vinde un câștigător prea devreme.
Chei de luat masa
- A scădea dintr-o tranzacție înseamnă a vinde treptat o parte din poziția lungă a unei persoane pe măsură ce prețul crește.
- Această strategie de obținere a profitului poate contribui la reducerea riscului de negativizare a nivelului ridicat al pieței; cu toate acestea, ar putea risca să vândă acțiuni prea devreme pe o piață în creștere și să limiteze creșterea potențială.
- Scalarea este văzută ca o strategie contrară riscului, care poate recompensa investitorii dacă prețul unei acțiuni inversează ulterior tendința și scade.
Cum funcționează Scale Out
Scăderea din acțiuni permite unui investitor să reducă expunerea la o poziție atunci când impulsul pare să încetinească.
Are sens să scaliți din poziții numai atunci când acestea sunt profitabile. Nu există niciun motiv (altul decât speranța) de a închide parțial o tranzacție după ce s-a dovedit a fi un ratat. Deci, mai degrabă decât să stabilim o singură țintă de profit pentru întreaga tranzacție, putem stabili două sau trei ținte incrementale. De asemenea, este posibil să lăsăm deschisă o parte din comerțul nostru fără nicio limită și lăsând un indicator sau o oprire finală să decidă când ar trebui închisă.
Această tehnică reduce profitul global, deoarece, desigur, ați fi făcut mai mult dacă ați fi lăsat întreaga poziție deschisă pe durata întregii mișcări ascendente. Cu toate acestea, extinderea vă protejează profitul pe care îl aveți. Pentru ca scalarea să funcționeze bine, piața trebuie să fie în tendințe.
Exemplu de Scale Out
Ca exemplu ipotetic, dacă un investitor deține 600 de acțiuni ale unei companii și crede că prețul va înceta să urce sau va scădea undeva la 41 USD, ar putea scădea vânzând 200 de acțiuni la 40 USD, 200 acțiuni la 40,50 USD și 200 acțiuni la 40,75 USD. Prin urmare, prețul mediu de vânzare ar fi de 40,42 USD, reducând astfel riscul de a pierde profiturile dacă prețul scade.
Critica la scară
Unii critici ai extinderii spun că comercianții și investitorii care se extind fac acest lucru pentru că au luat o poziție mai mare decât s-au simțit confortabil inițial. O scară redimensionează pur și simplu o poziție la o dimensiune mai corectă pentru dimensiunea contului și toleranța la risc. Un astfel de comerciant sau investitor, spun criticii, s-a speriat când poziția inițială era activă și acum au avut norocul să obțină niște profituri. Cu toate acestea, ce se întâmplă cu această mentalitate atunci când tranzacția inițială se opune? Uneori lasă pierderile să curgă. Ca atare, este o strategie mai bună, susțin criticii, pentru a dimensiona corect la început și pentru a lăsa o cursă profitabilă să meargă oriunde investitorul sau comerciantul se simte confortabil în casă.