SEC Formularul PRE 14A
Ce este formularul SEC PRE 14A?
Formularul SEC 14A, cunoscut și ca declarație preliminară de împuternicire, este un formular care trebuie depus la Securities and Exchange Commission (SEC) de către sau în numele unui solicitant al înregistrării atunci când este necesar un vot al acționarilor pentru o problemă care nu are legătură cu o contestație materie sau fuziune / achiziție.
Chei de luat masa
- Formularul SEC PRE 14A este necesar pentru toate corporațiile care dețin voturi ale acționarilor.
- De asemenea, cunoscut sub numele de declarație preliminară de împuternicire, acesta dezvăluie toate detaliile relevante legate de problemele prezentate pentru votul acționarilor.
- Anunțarea ședințelor anuale, alegerea directorilor, emiterea de acțiuni, modificările la actul constitutiv al unei companii, propunerile acționarilor și compensarea consiliului sunt toate chestiuni care ar necesita depunerea formularului PRE 14A.
Cum funcționează formularul SEC PRE 14A
Companiile depun formularul SEC PRE 14A în situații care necesită votul acționarilor. SEC, o agenție independentă a guvernului federal responsabilă de reglementarea piețelor valorilor mobiliare și de protejarea investitorilor, solicită formularul pentru a oferi titularilor de acțiuni ai unei companii suficiente informații pentru a le permite să voteze în cunoștință de cauză la o reuniune viitoare sau să autorizeze un mandatar să voteze acțiuni în numele lor.
Formularul SEC PRE 14A include informații despre: data, ora și locul adunării acționarilor; revocabilitatea proxy-ului; dreptul de apreciere al unui dizident; persoanele care fac solicitarea; interesul direct sau indirect al anumitor persoane în chestiunile asupra cărora trebuie acționate; modificarea sau schimbul de valori mobiliare; situații financiare; proceduri de votare; și alte detalii.
Formularul PRE 14A, cunoscut și sub denumirea de „declarație preliminară de împuternicire care nu are legătură cu o chestiune contestată sau fuziune / achiziție”, este cerută în temeiul secțiunii 14 (a) din Securities Exchange Act din 1934.
Formularul este depus la SEC atunci când o declarație preliminară de împuternicire este dată acționarilor și ajută agenția de reglementare să se asigure că drepturile acționarilor sunt respectate. Companiile sau alți deponenți, cum ar fi acționarii, trebuie să dezvăluie toate detaliile relevante legate de problemele prezentate pentru votul acționarilor.
Când este utilizat formularul SEC PRE 14A?
Exemple de acțiuni planificate care ar declanșa depunerea unui formular PRE 14A includ decizii privind emiterea de acțiuni, modificări ale actului constitutiv al unei companii, propuneri ale acționarilor, compensații ale consiliului de administrație și subvenții de acțiuni restricționate.
Problemele care implică voturi pentru o singură emisiune, cum ar fi o propunere a acționarilor sau selectarea unui auditor independent, nu necesită depunerea formularului PRE 14A.
Cerințe pentru formularul SEC PRE 14A
Cu unele excepții, concepute de SEC pentru „a scuti de solicitanți și de sarcini administrative inutile”, solicitanții înregistrării trebuie să depună cinci exemplare ale declarațiilor de împuternicire preliminare la SEC cu cel puțin 10 zile calendaristice înainte de a trimite materiale de împuternicire deținătorilor de valori mobiliare.
Ocazional, personalul SEC poate comenta și solicita clarificări sau corecții la depunerile preliminare de procură.În acest caz, solicitanții vor fi anunțați în termen de 10 zile.
Nu există taxe de depunere pentru depunerile prin procură legate de unele tipuri de depuneri, inclusiv cele referitoare la adunarea generală anuală a unei companii (AGM).
Exemplu real din formularul SEC PRE 14A
Pe 21 martie 2018, PACCAR Inc. a trimis acționarilor o notificare cu privire la o invitație la adunarea anuală a acționarilor din 1 mai, în Bellvue, Washington. Cu o lungime de peste 40 de pagini, a descris punctele de pe ordinea de zi care trebuie abordate în timpul adunării – inclusiv alegerea mai multor directori – și a conținut formulare de declarație de împuternicire care trebuie returnate.