Taxa SEC
Ce este taxa SEC?
SEC Taxa este o taxă nominală atașată la vânzarea de acțiuni listate la bursă, de mai sus și dincolo de orice comisioane de brokeraj asociate, care pot fi absorbite în cele din urmă de către investitori. Taxa SEC este definită în Secțiunea 31 din Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934 și, prin urmare, este adesea menționată ca Secțiunea 31 Comision de tranzacție.
De la introducerea taxei și până în 2007, taxa SEC a reprezentat 1% din valoarea a trei sutimi din dolarul acțiunilor vândute. După 2007, taxa a fost ușor majorată la 1% din valoarea a opt sutimi din valoarea dolarului acțiunilor vândute.
Chei de luat masa
- Taxa SEC este o mică taxă pe care bursele și brokerii trebuie să o plătească Trezoreriei SUA, pentru a ajuta la compensarea costurilor guvernamentale asociate cu reglementarea pieței acțiunilor.
- Majoritatea taxelor SEC sunt suportate de brokeri, care, la rândul lor, pot transfera costurile investitorilor.
- Deoarece taxa SEC este o prevedere în conformitate cu Secțiunea 31 din Securities Exchange Act din 1934, este adesea denumită „Secțiunea 31 Comision de tranzacție”.
- Taxa se bazează pe volumul de acțiuni tranzacționate și se aplică vânzării de acțiuni, dar nu achiziționării de acțiuni.
Înțelegerea taxei SEC
Veniturile din taxa SEC sunt colectate de la firmele de brokeraj și sunt în cele din urmă redirecționate către Trezoreria SUA. Bursele naționale de valori mobiliare din SUA trebuie, de asemenea, să plătească această taxă bazată pe tranzacții, care, în cazul lor, este derivată din volumul de valori mobiliare vândute pe platformele lor.
Aceste schimburi pot necesita brokeri-dealeri să plătească o parte din aceste taxe. În multe cazuri, brokerii-dealeri împovărați cu aceste costuri suplimentare, la rândul lor, transmit sarcina fiscală clienților lor de investiții. Taxa SEC asigură capitalul necesar pentru ca guvernul să acopere costurile implicate în reglementarea dealerilor de acțiuni și a pieței de acțiuni. În mod specific, această taxă se aplică vânzării majorității claselor de acțiuni și a opțiunilor legate de capitaluri proprii, dar nu are niciun impact asupra achiziționării de acțiuni.
SEC ajustează anual taxa SEC, fie prin creșterea, fie prin scăderea acestei cifre.În ocazii mai rare, SEC face ajustări la mijlocul anului. În orice caz, scopul ajustărilor este de a standardiza aportul total al taxelor de tranzacție al SEC într-un anumit an. De exemplu, dacă volumul tranzacțiilor unei bursă de valori mobiliare crește, SEC va reduce rata comisioanelor, datorită faptului că fiecare tranzacție trebuie să contribuie acum cu o sumă mai mică, pentru ca bursa să își atingă obiectivul în mod colectiv.
Dimpotrivă, dacă volumul tranzacției scade, fiecare tranzacție trebuie să fie taxată în consecință cu o taxă mai mare pentru a permite SEC să primească aceeași sumă țintă.
Taxa SEC se aplică vânzării de acțiuni, dar obligațiunile și alte instrumente de datorie nu sunt niciodată supuse acestei taxe.
Exemplu de ajustare a taxelor
În primăvara anului 2018, SEC a anunțat că ratele taxelor aplicabile majorității tranzacțiilor cu valori mobiliare vor fi stabilite la 13 USD pe milion de dolari în tranzacții de vânzare. Această modificare a reprezentat o reducere a ratei taxelor pentru acel an. Potrivit SEC, această ajustare a rezultat parțial din sume semnificativ mai mari în dolari în lunile precedente pentru tranzacțiile eligibile.
SEC a declarat că în viitor se pot produce reduceri sau creșteri suplimentare ale taxelor dacă există o abatere notabilă a numărului de tranzacții de vânzare.
S-a anunțat în iarna 2020 că rata taxelor va fi stabilită la 22,10 USD pe milion de dolari.