Secțiunea 7702
Ce este secțiunea 7702?
Secțiunea 7702 din Codul fiscal al Serviciului de venituri interne (IRS) al SUA definește ceea ce guvernul federal consideră a fi un contract legitim de asigurare de viață și este utilizat pentru a determina modul în care veniturile sunt impozitate.
Veniturile politicilor care nu corespund definiției guvernului sunt impozabile ca venituri obișnuite. Veniturile din contracte de asigurări de viață autentice sunt avantajoase din punct de vedere fiscal.
Secțiunea 7702 se aplică contractelor de asigurări de viață emise după 1984.
Înțelegerea secțiunii 7702
Înainte de adoptarea secțiunii 7702, legea federală fiscală a adoptat o abordare destul de simplă atunci când a venit vorba de impozitarea polițelor de asigurare de viață. Prestațiile de deces plătite beneficiarilor de asigurări de viață au fost scutite de impozitul pe venit și orice câștiguri care s-au acumulat în cadrul poliței pe durata vieții titularului poliței nu au fost impozitate ca venit.
Chei de luat masa
- Secțiunea 7702 din Codul fiscal diferențiază între veniturile dintr-un produs de asigurare autentic și veniturile dintr-un vehicul de investiții.
- Veniturile unui contract de asigurare de viață adevărat primesc un tratament fiscal favorabil.
- Venitul dintr-un contract care nu îndeplinește definiția IRS este impozitat ca venit obișnuit.
În afară de formidabila putere de lobby a industriei asigurărilor, raționamentul din spatele acestui tratament fiscal favorabil a fost acela că guvernul nu a vrut să fie văzut taxând pe văduvele și copiii nevoiași. Problema a fost că reducerile fiscale generoase acordate beneficiarilor veniturilor din polițele de asigurare au determinat unele companii să încerce să transfere alte conturi de investiții ca produse de asigurare de viață.
Proprietarul unei polițe de asigurare de viață care nu reușește testele din secțiunea 7702 pierde orice beneficii fiscale potențiale.
Secțiunea 7702 a fost creată pentru a face diferența între polițele de asigurare de viață autentice și vehiculele de investiții mascate ca ele și pentru a se asigura că numai polițele autentice au beneficiat de un tratament fiscal avantajos.
Conform secțiunii 7702, contractele de asigurări de viață trebuie să treacă unul din cele două teste: testul de acumulare a valorii în numerar (CVAT) sau testul de primă orientativă și testul de coridor (GPT).
- Testul de acumulare a valorii în numerar stipulează că valoarea de restituire în numerar a contractului „nu poate depăși în niciun moment prima netă unică care ar trebui plătită în acest moment pentru a finanța beneficiile viitoare în temeiul contractului”. Asta înseamnă că suma de bani pe care un asigurat ar putea să o scoată din poliță dacă ar anula-o (adesea denumită componenta „economii” a asigurării de viață în numerar ) nu poate fi mai mare decât suma pe care ar avea-o asiguratul plătit pentru achiziționarea poliței cu o singură sumă forfetară, fără a include taxe.
- Testul de primă orientativă și testul coridorului impun ca „suma primelor plătite în temeiul unui astfel de contract să nu depășească în niciun moment limita primelor orientative de la acest moment”. Aceasta înseamnă că deținătorul poliței nu a putut plăti mai mult în poliță decât ar fi necesar pentru finanțarea prestațiilor sale de asigurare.
Dacă contractul nu reușește testul
Ce se întâmplă dacă un contract de asigurare de viață nu reușește să treacă oricare dintre aceste teste? Secțiunea 7702 (g) prevede că veniturile din contract vor fi tratate ca venituri obișnuite pentru acel an și impozitate în consecință. Cu alte cuvinte, proprietarul contractului va pierde tratamentul fiscal favorabil al unei adevărate polițe de asigurare de viață.
În ultimii ani, unele companii și agenți de asigurări au invocat secțiunea 7702 în ofertele așa-numitelor „planuri 7702 ”. Acestea sunt vândute ca alternative mai sigure la IRA și la planurile 401 (k) pentru economii de pensionare.
Acesta este un truc de marketing pentru a vinde o asigurare de viață în numerar. De fapt, este puțin probabil să fie o afacere mai bună decât un IRA sau un 401 (k) odată ce toate comisioanele și taxele au fost luate în considerare.