Seria 53

Ce este examenul seria 53?

Examenul seria 53 este un test de licențiere care permite unei persoane să supravegheze activitățile municipale de valori mobiliare ale unei firme de valori mobiliare sau ale unui dealer bancar. Examenul Seria 53 este administrat de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA) și este unul dintre multele examene ale Comitetului Municipal de Reglementare a Valorilor Mobiliare (MSRB). Examenul Seria 53 este, de asemenea, cunoscut sub numele de Examinare Municipală de Calificare Principală (MP).

Chei de luat masa

• Examenul Seria 53 este un examen de acordare a licențelor care acordă celor care trec capacitatea de a supraveghea vânzările și tranzacționarea obligațiunilor municipale.
• Examenul Seria 53 poate fi încercat numai dacă candidatul a trecut deja examenul Seria 52 (permițându-i să fie un reprezentant municipal al valorilor mobiliare).
• Examenul Seriei 53 constă din 100 de întrebări cu răspuns multiplu care acoperă șase domenii de fond.

Înțelegerea examenului seria 53

Examenul Seria 53 califică un profesionist financiar pentru a deveni director municipal de valori mobiliare autorizat. Directorii de valori mobiliare municipale pot subscrie, tranzacționa și cumpăra sau vinde valori mobiliare municipale. Examenul permite, de asemenea, titularului să ofere servicii de consultanță financiară sau de consultanță emitenților de valori mobiliare municipale, precum și comunicări cu clienții despre activitățile menționate anterior. În plus, examenul permite titularului să facă evidența, precum și procesarea, compensarea și păstrarea valorilor mobiliare municipale, precum și instruirea directorilor și a reprezentanților.

Seria 53 Întrebări de examen

Examenul Seria 53 constă din 100 de întrebări cu răspuns multiplu, finalizate pe parcursul a trei ore și treizeci de minute. Pentru a trece este necesar un scor de 70% sau mai bun. Testele nu au voie să utilizeze materiale externe de referință. Subiectele întrebărilor acoperă nu numai elementele de bază ale modului în care sunt create și tranzacționate valorile mobiliare municipale, ci și practicile de decontare, evidența și supravegherea vânzărilor.

Întrebările examenului acoperă șase subiecte, care pot fi împărțite în subteme (a se vedea exemplele de întrebări enumerate mai jos). O listă completă poate fi găsită în Examinarea conținutului principal al MSRB (seria 53).

1. Reglementări federale (patru întrebări): Înțelegerea procesului de reglementare și a agențiilor de reglementare, precum și a practicilor care guvernează activitatea municipală de valori mobiliare. De asemenea, cunoștințe legate de Securities Exchange Act din 1934, dispoziții antifraudă, reguli SEC, Legea privind reforma financiară și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) și scopul său.
2. Supraveghere generală (23 de întrebări): Responsabilități și reguli care reglementează un director municipal de valori mobiliare, condițiile din industrie, înregistrare, calificare și cerințe de educație continuă, implementarea și monitorizarea sistemelor de conformitate și a procedurilor și divulgărilor.
3. Supravegherea vânzărilor (25 de întrebări): sarcini de supraveghere, precum și reguli, păstrarea înregistrărilor și aprobările necesare pentru deschiderea și menținerea conturilor clienților. Cunoașterea practică a investițiilor adecvate, precum și a ceea ce este o activitate de vânzare necorespunzătoare sau interzisă. Reguli și proceduri pentru gestionarea reclamațiilor clienților.
4. Originare și distribuire (23 de întrebări): Înțelegerea obligațiilor unui dealer atunci când lucrează ca consilier al unui emitent, definirea relației de consiliere, documentarea acesteia, precum și înțelegerea dezvăluirilor și responsabilităților necesare legate de declarațiile oficiale, atât în ​​calitate de consilier financiar, cât și de asigurător. De asemenea, tipurile de comenzi și dezvăluirile acestora, regulile de administrare legate de rolul de manager principal al unui sindicat.
5. Tranzacționare (10 întrebări): demonstrați o înțelegere a regulilor de cotare a securității municipale, responsabilități de evidență pentru tranzacțiile principale și de agenție, proceduri și termene pentru raportarea tranzacțiilor, înțelegerea responsabilităților legate de numerele CUSIP în tranzacționarea pe piața secundară și înțelegerea interdicției de raportare fictivă rapoarte comerciale.
6. Operațiuni (15 întrebări): Înțelegerea a ceea ce este necesar pentru confirmarea tranzacțiilor, procesul de decontare pentru tranzacții și mecanica de livrare a valorilor mobiliare și cerințele pentru gestionarea problemelor comerciale sau de decontare. De asemenea, știind ce înregistrări trebuie păstrate, precum și perioade de timp pentru păstrarea acestora.

Seria 53 Exemple de întrebări

Aceste exemple de întrebări, furnizate de MSRB, sunt similare cu formatul și conținutul găsit în testul Seria 53, dar nu sunt întrebări de testare reale. Răspunsurile sunt furnizate mai jos.

1. Ce acțiune a unei persoane asociate a unui dealer ar determina interzicerea dealerului de a se angaja în activități municipale de valori mobiliare cu acel emitent?

1. Un director executiv care nu este MFP aduce o contribuție unui funcționar al emitentului.
2. Un MFP contribuie cu 100 de dolari la campania unui oficial emitent într-un stat în care nu are reședința.
3. Un MFP contribuie cu 250 de dolari la campania unui oficial emitent din orașul în care locuiește.
4. O persoană asociată ale cărei activități de valori mobiliare municipale sunt limitate la vânzările către clienți contribuie cu 300 USD la un oficial emitent.

2. Recuperarea valorilor mobiliare municipale este permisă pentru o zi lucrătoare după livrare din care dintre următoarele motive?

1. Dacă există un dezacord cu privire la prețul de achiziție
2. Dacă se descoperă că un cupon este mutilat
3. Dacă numărul CUSIP nu este imprimat pe certificate
4. Dacă valorile mobiliare intră în incapacitate de plată

3. Care dintre următoarele două declarații descriu corect obligațiile unui manager în ceea ce privește divulgarea cheltuielilor sindicatului către membrii contului?

• I. O declarație detaliată a cheltuielilor anticipate trebuie furnizată înainte de formarea contului.
• II. Suma taxei de administrare trebuie să fie comunicată membrilor contului înainte de depunerea unei oferte.
• III. Extrasul de cont final trebuie furnizat cel târziu la 60 de zile de la data livrării tuturor valorilor mobiliare de către sindicat.
• IV. Fiecare cheltuială, indiferent de sumă, trebuie să fie listată în extrasul de cont final.

1. I și III
2. I și IV
3. II și III
4. II și IV

4. Managerii superiori ai sindicatelor municipale de valori mobiliare trebuie să păstreze, pentru fiecare cont de sindicat, cărți și evidențe care să arate toate următoarele informații, CU EXCEPȚIA:

1. Termenii și condițiile care guvernează funcționarea contului sindicat
2. O reconciliere a profiturilor și cheltuielilor sindicatului
3. Toate alocările acelor valori mobiliare către membrii sindicatului și prețul la care s-au vândut
4. Numele și adresele fiecărui client care cumpără titluri de la un membru al sindicatului

Răspunsuri: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)