Ce înseamnă scutirea „De Minimis”

Scutirea „De Minimis” înseamnă că un consilier de investiții este scutit de înregistrare dacă are cinci sau mai puțini clienți pe o perioadă de 12 luni cu o adresă fizică.

Secțiunea 403 din Legea uniformă a valorilor mobiliare prevede în mod specific, „o persoană fără sediu în acest stat dacă persoana respectivă a avut, în ultimele 12 luni, nu mai mult de cinci clienți care sunt rezidenți în acest stat”. În plus, în partea de comentarii a actului, se menționează: „Secțiunea 403 (b) (2) este în concordanță cu Legea privind îmbunătățirea piețelor valorilor mobiliare din 1996, care interzice unui stat să reglementeze un consilier de investiții care nu are un loc de afaceri în acest stat și au avut mai puțin de șase clienți care au fost rezidenți ai statului în ultimele 12 luni. ” Oricum ar fi, actul spune CINCI clienți sau MICI. Notă: examenul poate folosi sintagma „cinci sau mai puțini”.