3 semne cheie ale unui top de piață

Când euforia stăpânește piețele, poate fi greu să faci un pas înapoi și să vezi că acestea se îndreaptă spre o inversare. Inevitabil, o piață în creștere se va corecta și există adesea semne de avertizare timpurie înainte de producerea căderii. Un investitor care este conștient de aceste semne poate obține profituri în timp ce piața este în continuă creștere și apoi poate ieși din margine înainte de corectare.

Putem prezice un top de piață?

Șansele de a alege o poziție exactă de sus (sau de jos) pe piață este puțin probabilă în extremă. De asemenea, nu este necesar să obțineți profit.

Captarea tendinței va oferi recompense substanțiale. Nu este nevoie să încercați să stoarceți fiecare bănuț, iar comercianții care încearcă de obicei stau prea mult timp.

Chei de luat masa

• Primul semn al unui top de piață este o scădere a numărului de maxime de 52 de săptămâni.
• Al doilea semn este o scădere a ratei avansului NYSE. Aceasta arată o slăbiciune generală.
• Al treilea semn este un nou nivel minim scăzut într-o zi de jos. Tendința ascendentă a eșuat.

În loc să așteptați vârful exact al pieței, urmăriți semnele care indică o corecție. Mai jos sunt trei dintre cele mari. Dacă le vedeți, luați în considerare luarea profiturilor și salvarea. Dacă corectarea nu ajunge imediat, nu vă faceți griji. O sa.

Dar, mai întâi, ia în considerare cum arată un top.

Cum arată un „top”

Piețele se mișcă întotdeauna în valuri. Pentru ca un top să se formeze, trebuie să se întâmple mai întâi un raliu de cel puțin nouă luni. Valurile pot fi văzute pe parcurs, dar tendința generală trebuie să arate o creștere de cel puțin nouă luni.

Tendințele pot dura mult timp, iar nouă luni este un raliu scurt conform standardelor istorice. Între 1942 și 2007, piața taurină medie a fost de 56 de luni. Piața taurină din anii 1990 a durat 113 luni. Piața taurului care a început în martie 2009 a depășit-o.

Regula de nouă luni încă funcționează. Nu este momentul să acționăm. Dar este momentul să începeți să urmăriți semnele de avertizare.

3 Semne ale unui top de piață

Acești indicatori de piață vor contribui la furnizarea de informații despre puterea sau slăbiciunea de bază a pieței. Primele două semnale sunt deseori prezente înainte de realizarea unui top, în timp ce al treilea semnal acționează ca un indicator de sincronizare pentru a arăta că prețurile sunt pe punctul de a scădea.

1. Numărul maximelor de 52 de săptămâni începe să scadă, în ciuda creșterii indicilor. Dacă numărul maximelor de 52 de săptămâni scade, indică faptul că mai puține acțiuni lucrează pentru a împinge piața mai sus.
2. NYSE avansul a atins punctul culminant și acum este în scădere, chiar dacă S & P și Dow continuă mai mare sau au stagnat. Acest lucru indică faptul că, în timp ce indicii de piață selectivi sunt în creștere, piața mai largă se luptă.
3. Indicii majori se deplasează sub un nivel scăzut anterior. Aceasta este confirmarea supremă a necazurilor. Într-o tendință ascendentă, prețurile fac maxime și minime mai mari. Prin urmare, atunci când prețurile nu reușesc să facă maxime mai mari sau creează un minim mai scăzut decât cel anterior anterior în tendința ascendentă, tendința ascendentă a eșuat. Diagrama zilnică sau săptămânală este frecvent utilizată, dar intervalul de timp poate fi ajustat pentru a reflecta orizontul de timp al unui investitor individual.

În cele din urmă, al treilea semnal oferă indicatorul de sincronizare.

Este posibil ca primele două condiții să apară în timp ce indicii majori continuă să se deplaseze mai sus, deși numărul stocurilor care participă la mutare va scădea. Când toate semnalele se aliniază, indică faptul că piața va avea o corecție mare.

Figurile de la 1 la 3 de mai jos arată cum a evoluat acest scenariu în declinul din 2008 până în 2009. Graficul NYSE high / low arată clar acest lucru, scăzând cu mult înainte ca vânzarea să se reflecte în indicele Dow. Indicatorul de sincronizare a confirmat, de asemenea, că prețul prezenta semne de slăbiciune (a scăzut anterior) în prima săptămână a anului 2008, împreună cu linia NYSE de avans / declin.

Figura 2 arată scăderea avansului stocurilor înainte de 2008.

Figura 3 este unul dintre cele mai grăitoare semnale, deoarece noile maxime de 52 de săptămâni încep să scadă dramatic spre sfârșitul anului 2007.

În timp ce pentru indicatorul de preț este utilizată o mișcare sub un nivel scăzut, tactica poate fi folosită și pentru tendința liniei NYSE de avans / declin și pentru numărul maximelor de 52 de săptămâni. Atunci când este trasată în timp, o tendință va fi, de asemenea, vizibilă cu acești indicatori.

La fel ca prețul, o tendință de creștere este indicată de maxime și minime mai mari. Prin urmare, atunci când linia se corectează sub o scădere anterioară scăzută, tendința indicatorului scade.

Când prețurile fac noi maxime și indicatorii nu reușesc să facă noi maxime, aceasta se numește divergență negativă și este un semn timpuriu al slăbiciunii. Această slăbiciune poate dura o perioadă de timp și de aceea doar un preț efectiv de intrare poate confirma semnalele.