Data la fața locului
Ce este Spot Date?
Data spot se referă la ziua în care o tranzacție spot este decontată în mod obișnuit, ceea ce înseamnă că fondurile implicate în tranzacție sunt transferate. Data spot este calculată din orizont, care este data la care este inițiată tranzacția. În valută, data la fața locului pentru majoritatea perechilor valutare este de obicei la două zile lucrătoare de la data plasării comenzii.
Ce înseamnă un Spot Date
O dată la fața locului este ziua în care tranzacția se stabilește, spre deosebire de ziua în care tranzacția este executată. Termenul este cel mai frecvent găsit în referință la tranzacțiile în valută. Tranzacțiile cu acțiuni sau opțiuni se pot referi la termeni similari, cum ar fi data tranzacției (ziua în care a fost executat ordinul de tranzacționare) și data decontării (un moment, de obicei trei zile de tranzacționare mai târziu), dar acești termeni nu sunt aceiași și au semnificații subtil diferite.
O excepție de la ghidul obișnuit pentru două zile la fața locului este perechea USD / CAD, care se stabilește într-o zi lucrătoare, deoarece această pereche valutară este tranzacționată în mod obișnuit și centrele sale financiare se află în același fus orar. Mai mult, decontarea nu trebuie să aibă loc la data la fața locului. Într-un termen scurt înainte, de exemplu, tranzacția este decontată înainte de data obișnuită la fața locului.
Data spot este, de asemenea, relevantă atât în contractul forward, cât și în contractul swap de schimb valutar. Pentru un contract forward, lungimea forwardului va fi calculată în afara datei spot. De exemplu, un contract forward de o lună se va deconta la o lună de la data la fața locului, nu de la data tranzacției. În mod similar, partea din față a unui swap valutar va fi, de obicei, data la fața locului.
Data spot este, de asemenea, data la care nu există nicio modificare a ratei pentru diferențialele ratei dobânzii. Dacă data decontării depășește data la fața locului, atunci va fi necesar un calcul pentru reducerea ratei dobânzii sau a primei. La fel, dacă este necesar un contract pentru a deconta înainte de data spot, fie astăzi (TOD), fie mâine (TOM), rata va fi modificată în funcție de randamentul celor două valute.
Valoarea TOD și TOM au devenit mai răspândite odată cu îmbunătățirea tranzacțiilor prin comunicații și prin cablu electronic. (A se vedea, de asemenea: Forward Rate vs. Spot Rate: Care este diferența? )
Exemplu de dată la față față de data de decontare
Imaginați-vă că un comerciant decide să execute o tranzacție valutară folosind yeni japonezi pentru a cumpăra dolari din Noua Zeelandă. Aceasta ar constitui deschiderea unei poziții lungi în perechea valutară NZD / JPY. Comerciantul execută această tranzacție cu cinci minute înainte de clopotul de închidere de pe bursa din New York (NYSE), care se întâmplă să corespundă clopotului de deschidere al bursei din Noua Zeelandă (NZX). Comerțul este înregistrat joi, 15 noiembrie (local pentru comerciant).
Nu contează de unde provine comerciantul sau comanda comercială, toate fusurile orare vor urmări această tranzacție în același mod. Data Spot va fi înregistrată ca data care cade 48 de ore mai târziu (fără a include orele de weekend când piața valutară este închisă).