Skip to content
- Home
- Comercial
- Potențial de răspândire la pipă: ce perechi merită tranzacționate în fiecare zi?
1 mai 2021 22:10
Spreadurile joacă un factor semnificativ în tranzacționarea valutară profitabilă. Atunci când comparăm răspândirea medie cu mișcarea zilnică medie apar multe probleme interesante. În primul rând, unele perechi sunt mai avantajoase pentru comerț decât altele. În al doilea rând, spread-urile cu amănuntul sunt mult mai greu de depășit în tranzacționarea pe termen scurt decât ar putea anticipa unii. În al treilea rând, un spread mai mare nu înseamnă neapărat că perechea nu este la fel de bună pentru tranzacționarea zilnică ca alternativele cu spread mai mic. Același lucru este valabil și pentru un spread mai mic – nu este întotdeauna mai bine să tranzacționați decât o alternativă de spread mai mare.
Chei de luat masa
- Pentru spread-urile de tranzacționare zilnice, unele perechi sunt mai bune decât altele, iar tragerea de concluzii cu privire la tranzacționabilitate pe baza mărimii spread-ului (mare vs. mic) nu este util.
- Conversia spread-ului într-un procent din gama zilnică permite traderilor să vadă ce pereche oferă cea mai bună valoare în ceea ce privește spread-ul la potențialul zilnic de pip.
- Comercianții tranzacționează în mod activ pe zi vor tranzacționa probabil perechile cu cel mai mic spread ca procent din potențialul maxim de pip.
- Comercianții pot monitoriza mișcările medii zilnice pentru a vedea dacă tranzacționarea în perioadele de volatilitate redusă prezintă suficient potențial de profit pentru a face tranzacționarea activă (cu un spread) utilă.
Stabilirea unei linii de bază
Pentru a înțelege cu ce avem de-a face și cu ce perechi sunt mai potrivite tranzacționării zilnice, este necesară o linie de bază. Pentru aceasta, spread-ul este convertit într-un procent din intervalul zilnic. Acest lucru ne permite să comparăm spread-urile cu potențialul maxim de pip pentru o tranzacție de zi în acea pereche specială. În timp ce numerele de mai jos reflectă valorile existente într-o anumită perioadă de timp, testul poate fi aplicat în orice moment pentru a vedea ce pereche valutară oferă cea mai bună valoare în ceea ce privește răspândirea la potențialul zilnic de pip. Testul poate fi utilizat și pentru a acoperi perioade mai lungi sau mai scurte de timp.
Acestea sunt valorile zilnice și spread-urile aproximative (spread-urile vor varia de la un broker la altul) începând cu 7 aprilie 2010. Pe măsură ce mișcările medii zilnice se schimbă, la fel se va schimba și procentul de mișcare zilnică pe care îl reprezintă spread-ul. O modificare a spread-ului va afecta și procentul.
Rețineți: în calculul procentual, spread-ul a fost dedus din intervalul mediu zilnic. Aceasta pentru a reflecta faptul că clienții cu amănuntul nu pot cumpăra la cel mai mic preț de ofertă zilnic afișat în graficele lor.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Răspândire: 3
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 3/102 = 2,94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Răspândire: 3
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 3/77 = 3,90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Răspândire: 4
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 4/124 = 3,23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Răspândire: 4
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 4/117 = 3,42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Răspândire: 4
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 4/62 = 6,45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Răspândire: 4
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 4/94 = 4,26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Răspândire: 6
- Răspândire ca procent din potențialul maxim de pip: 6/145 = 4,14%
Care perechi de comerț
Când spread-ul este exprimat ca procent din mișcarea medie zilnică, spread-ul poate fi destul de semnificativ și poate avea un impact mare asupra strategiilor de tranzacționare pe zi. Acest lucru este adesea trecut cu vederea de comercianții care consideră că tranzacționează gratuit, deoarece nu există comision.
Dacă un comerciant tranzacționează activ pe zi și se concentrează pe o anumită pereche, cel mai probabil vor tranzacționa perechi cu cel mai mic spread ca procent din potențialul maxim de pip. EUR / USD și GBP / USD prezintă cel mai bun raport dintre perechile analizate mai sus. EUR / JPY ocupă, de asemenea, un loc înalt printre perechile examinate. Chiar dacă GBP / USD și EUR / JPY au o diferență de patru pip, ele depășesc USD / JPY, care are o diferență de trei pip.
În cazul USD / CAD, care are și un spread cu patru pip-uri, acesta a fost una dintre cele mai grave perechi la tranzacționarea zilnică, spread-ul reprezentând o parte semnificativă din intervalul mediu zilnic. Perechi precum acestea sunt mai potrivite pentru mișcările pe termen mai lung, unde spread-ul devine mai puțin semnificativ cu cât perechea se mișcă.
Adăugând ceva realism
Calculele de mai sus presupuneau că intervalul zilnic este capturabil și acest lucru este foarte puțin probabil. Pur și simplu bazat pe șansă și intervalul mediu zilnic al EUR / USD, există mult mai puțin de 1% șanse de a alege cel mai mare și cel mai mic. În ciuda a ceea ce oamenii pot crede despre abilitățile lor de tranzacționare, chiar și un comerciant experimentat de zi nu va fi mult mai bun în a putea capta o gamă întreagă de zile – și nu trebuie.
Prin urmare, un anumit realism trebuie adăugat la calculul nostru, luând în considerare faptul că alegerea exactă a maximului și a celui scăzut este extrem de puțin probabilă. Presupunând că un comerciant este puțin probabil să iasă / să intre în top 10% din intervalul mediu zilnic și este puțin probabil să iasă / să intre în 10% inferior din intervalul mediu zilnic, aceasta înseamnă că un comerciant are 80% din intervalul disponibil pentru lor. Intrarea și ieșirea din această zonă sunt mai realiste decât posibilitatea de a intra direct într-un nivel zilnic maxim sau minim.
Utilizarea a 80% din intervalul mediu zilnic în calcul oferă următoarele valori pentru perechile valutare. Aceste numere pictează un portret în care răspândirea este foarte semnificativă.
EUR / USD
- Răspândire ca procentaj al potențialului de pip posibil (80%): 3 / 81,6 = 3,68%
Cu excepția EUR / USD, care este puțin sub, peste 4% din intervalul zilnic este consumat de spread. În unele perechi, spread-ul reprezintă o porțiune semnificativă a intervalului zilnic atunci când se ține seama de posibil ca traderul să nu poată alege cu precizie intrările / ieșirile în limita a 10% dintre cele mai mari și cele mai mici, care stabilesc intervalul zilnic.
Comercianții trebuie să știe că spread-ul reprezintă o porțiune semnificativă din intervalul mediu zilnic în multe perechi. Atunci când se iau în calcul prețurile de intrare și ieșire, spread-ul devine și mai semnificativ. Comercianții, în special cei care tranzacționează pe perioade scurte de timp, pot monitoriza mișcările medii zilnice pentru a verifica dacă tranzacționarea în perioadele de volatilitate redusă prezintă suficient potențial de profit pentru a face realistă tranzacționarea activă (cu un spread) util.
Pe baza datelor, EUR / USD și GBP / USD au cel mai mic raport spread-to-movement, deși comercianții trebuie să actualizeze cifrele la intervale regulate pentru a vedea ce perechi merită tranzacționate în raport cu spread-ul lor și care nu. Statisticile se vor schimba în timp și, în perioadele de mare volatilitate, răspândirea devine mai puțin semnificativă. Este important să urmăriți cifrele și să înțelegeți când merită tranzacționat și când nu.