Total cheltuieli anuale de funcționare a fondului
Care sunt cheltuielile totale de funcționare a fondului anual?
Totalul cheltuielilor anuale de funcționare a fondului reprezintă costurile unui fond, cum ar fi comisioanele de administrare și tranzacții și comisioanele 12b-1, raportate ca procent din activele totale ale fondului. Totalul cheltuielilor anuale de funcționare a fondului trebuie prezentate investitorilor în prospectul unui fond. Acestea sunt raportate ca un raport cunoscut ca raportul total al cheltuielilor (TER), care reprezintă cheltuielile ca procent din activele totale.
Chei de luat masa
- Totalul cheltuielilor anuale de funcționare a fondului reprezintă costurile unui fond – adesea raportate ca active totale ale fondului.
- Cheltuielile totale anuale de funcționare a fondului trebuie prezentate investitorilor în prospectul unui fond.
- Principalele categorii de cheltuieli de funcționare a fondului au inclus comisioane de administrare, comisioane 12b-1 (sau distribuție) și alte costuri.
- Sarcinile de vânzare ale unui fond nu sunt incluse în cheltuielile sale anuale de funcționare.
Înțelegerea cheltuielilor totale de funcționare a fondului anual
Atunci când analizează cheltuielile anuale de funcționare a fondului, investitorii vor vedea adesea următoarele categorii: comisioane de administrare, comisioane de distribuție sau 12b-1 și alte costuri de tranzacție.
Cheltuielile de funcționare ale fondului pot fi clasificate fie brute, fie nete. Sarcinile de vânzare ale unui fond nu sunt incluse în cheltuielile sale anuale de funcționare, dar sunt raportate în prospect și reprezintă un factor suplimentar de luat în considerare la analiza comisioanelor și cheltuielilor unui fond.
consideratii speciale
Brut vs. Net
Un fond poate raporta un raport de cheltuieli brute și nete dacă a contractat cu entități pentru renunțări la taxe și reduceri. Exonerările de taxe și reducerile sunt contractate de obicei pentru un anumit interval de timp. Un raport de cheltuieli brute va arăta cheltuielile anuale totale ale unui fond fără renunțări sau reduceri.
Raportul cheltuielilor nete va arăta cheltuielile anuale cu scutiri de taxe și reduceri. Renunțările și reducerile pot fi prelungite. Cu toate acestea, un investitor se poate aștepta să plătească raportul cheltuielilor brute la expirarea reducerilor.
Sarcini de vânzări
Atunci când cumpără și vând fonduri tranzacționate în bursă prin firme de brokeraj cu servicii complete, investitorii vor plăti de obicei încărcături de vânzări. Compania fondului stabilește programele de încărcare a vânzărilor și sunt prezentate în prospectul fondului. Sarcinile de vânzare plătite intermediarilor nu sunt incluse în cheltuielile totale ale unui fond.
Tipuri de cheltuieli totale de funcționare anuale ale fondului
Taxe de administrare
Taxele de administrare sunt adesea cea mai mare parte din cheltuielile de funcționare ale unui fond. Taxele de administrare vor fi mai mari pentru fondurile gestionate activ. Taxele de administrare variază de la 0,20% la 2,00%.
Taxe de distribuție
Taxele de distribuție reprezintă o parte substanțială a cheltuielilor de funcționare ale unui fond. Taxele de distribuție pot fi, de asemenea, cunoscute sub numele de taxe 12b-1. Aceste comisioane sunt plătite terților care colaborează cu fondul pentru distribuirea acestuia. Taxele de distribuție pot fi plătite unui distribuitor terț care colaborează activ cu compania fondului pentru a asigura distribuția unui fond pe mai multe canale.
Unele fonduri plătesc comisioane de distribuție finale intermediarilor. Taxele de distribuție intermediară sunt structurate conform programului de comision de vânzări al unui fond. Fondul care necesită încărcări mari de vânzări pentru brokerii intermediari are de obicei taxe mai mici de 12b-1 și invers.