5 fonduri mutuale de obligațiuni corporative de top
Fondurile mutuale de obligațiuni corporative investesc în obligațiuni emise de companii din sectorul privat. Obligațiunile corporative sunt titluri cu venit fix care efectuează plăți de dobândă pe toată durata obligațiunii, apoi plătesc principalele la scadența lor. Aceste obligațiuni pot fi de tip investment grade sau non-investment grade, creând o serie de randamente datorate diferențelor de risc de neplată.
Chei de luat masa
- Fondurile mutuale de obligațiuni corporative expun investitorii la obligațiuni corporative emise de companii private, fără comisioanele de tranzacție implicate în investițiile directe în obligațiunile subiacente.
- Fondurile de obligațiuni corporative au profiluri diferite de risc de neplată, în funcție de faptul că majoritatea obligațiunilor în care investesc sunt de tip investment grade sau non-investment grade.
- Fondurile mutuale de obligațiuni corporative de top includ Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Long-Term Income Fund Class A (CLDAX) și Lord Abbett Income A (LAGVX).
Fondurile mutuale de obligațiuni corporative permit investitorilor să acceseze în mod convenabil titluri cu venit fix, fără a investi timpul și a plăti costurile de tranzacție pentru cumpărarea de obligațiuni individuale.
La sfârșitul anului 2018, obligațiunile corporative de nivel investițional au oferit un randament mediu de 4,25%, conformcifrelorMoody’s Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Aceasta reprezintă o creștere substanțială față de randamentul mediu de 3,51% din 2017.
Cele cinci fonduri mutuale de obligațiuni corporative de mai jos merită explorate.
Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)
Creat la 15 septembrie 1998, Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) este administrat de Delaware Investments, o divizie a grupului Macquarie. DEECX investește cel puțin 80% din activele sale nete înobligațiuni corporative de lungă durată, de calitate investițională. Obligațiunile guvernamentale și respectiv cele municipale solicită 3,4% și 3,28% din alocarea fondului.
Deținerile de obligațiuni ale fondului sunt calificate BBB- și peste de Standard & Poor’s sau Baa3 și peste de agenția de credit Moody’s. DEECX deține 182 titluri de valoare care includ obligațiuni corporative emise de JPMorgan Chase, Pepsico și Duke Energy.
Datorită duratei mai lungi decât media de 13,4 ani a fondului, acesta este sensibil la modificările ratelor dobânzii de pe piață.
Începând cu 30 aprilie 2020, DEECX deținea un rating de două stele de către Morningstar, cu un raport de cheltuieli de 1,57% și un randament YTD de 21,76% în 2019.
Acest fond este favorizat de cei care doresc expunerea la obligațiuni corporative cu un rating înalt, care tolerează confortabil riscul ratei dobânzii și volatilitatea.
Fondul Fidelity Corporate Bond (FCBFX)
Fondul Fidelity Corporate Bond investește mai mult de 80% din activele sale în obligațiuni corporative naționale străine și interne cu riscuri de rată a dobânzii similare cu indicele Barclays US Bond Bond. Activele rămase sunt împărțite între obligațiuni de stat și numerar. Principalele participații ale FCBFX includ emisiuni de Morgan Stanley, Verizon și Bank of America.
Spre deosebire de DEECX, acest fond deține obligațiuni corporative cu scadențe mai scurte, cu o durată medie de 6,9 ani. Din acest motiv, randamentele fondului sunt mai puțin sensibile la modificările ratelor dobânzii și sunt mai puțin volatile, ceea ce vine în detrimentul randamentelor ușor mai mici.
La 31 mai 2020, FCBFX a avut un rating de patru stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0,45% și un randament YTD de 14,46% în 2019.
Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc expunerea la obligațiuni corporative de calitate investițională cu durate mai scurte și sensibilitate la risc mai mică a ratei dobânzii.
Fondul de venituri pe termen lung Calvert Clasa A (CLDAX)
Calvert Long-Term Income Fund Class A încearcă să maximizeze rentabilitatea prin investiții în obligațiuni corporative, guvernamentale și municipale exprimate în dolari SUA cu o calitate a creditului de investiții.
Comparativ cu alte fonduri, CLDAX are o concentrație ceva mai mare de obligațiuni corporative, cu o alocare de aproximativ 81%. Restul activelor sale sunt distribuite între obligațiunile de stat din SUA (8,3%), obligațiile securitizate cu 4%) și unele dețineri de numerar și de obligațiuni municipale. Aproape 16% din activele fondului investesc într-o singură obligațiune de stat din SUA, care urmează să se maturizeze în 2045.
La 30 aprilie 2020, CLDAX a avut un rating de două stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0,92% și un randament YTD de 20,76% în 2019.7
Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să dețină obligațiuni de stat din SUA pentru a-și atenua riscul de neplată.
Acțiuni de clasă F ale Fondului de obligațiuni federate (ISHIX)
Acțiunile Fondului de Obligațiuni Federate Clasa F investesc în obligațiuni corporative de tip investment grade și non-investment grade. Obligațiunile corporative reprezintă 75% din activele fondului, în timp ce obligațiile guvernamentale reprezintă mai puțin de 5% din deținerile fondului.
ISHIX alocă 24% din portofoliul său obligațiunilor cu randament ridicat și 75% obligațiunilor de tip investment grade. Datorită expunerii fondului la obligațiuni de tip speculativ, randamentele sale sunt supuse unui risc de neplată mai mare, dar în condiții favorabile de piață, fondul își poate depăși performanța.
Pe 5 mai 2020, ISHIX a avut un rating de trei stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0,86% și un randament YTD de 13,85%.
ISHIX se potrivește investitorilor care doresc expunerea la obligațiuni speculative și de calitate investițională care sunt susceptibile de a genera randamente ridicate în condiții favorabile pieței obligațiunilor.
Când nu sunt siguri cu privire la riscul de neplată, investitorii ar trebui să-și amintească faptul că, în general, cu cât scadența unei obligațiuni este mai lungă, cu atât gradul său de volatilitate a prețului va fi mai mare.
Venitul Lordului Abbett A (LAGVX)
Fondul mutual Lord Abbett Income A investește atât în obligațiuni corporative de calitate investițională, cât și în randament înalt, dar cu un accent mai mare pe obligațiuni pe o gamă mai mică aspectrului de calitate investițională.
Fondul alocă aproximativ 68% din deținerile sale obligațiunilor corporative și aproximativ 15% instrumentelor cu venituri fixe securitizate.
La 31 mai 2020, LAGVX a avut un rating de trei stele de la Morningstar, un raport de cheltuieli de 0,77% și o rentabilitate YTD de 12,92% în 2019.
LAGVX este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile cu obligațiuni cu randament ridicat, care se concentrează pe emisiile de grad investițional, cu ratinguri de calitate a creditului BBB.