Bănci de investiții de top din industria energetică (JPM, C)
Serviciile bancare de investiții sunt una dintre numeroasele domenii profitabile pentru băncile globale mari, în special în perioadele de boom când finanțează proiecte și oferă consiliere cu privire la tranzacții. Boomul recent al sectorului energetic a fost de lungă durată, dar acest lucru se schimbă rapid. Din iunie anul trecut, prețul petrolului a scăzut cu peste 60%, iar gazele naturale au scăzut cu aproximativ 45% din octombrie 2014.
Vânzarea mare a acestor mărfuri a determinat companiile care participă în acest sector să reducă cheltuielile majore, anulând proiectele de explorare și producție, reducând numărul de platforme în domeniu și explorând fuziuni sau achiziții pentru a-și îmbunătăți bilanțurile și în capitalul atât de necesar. Dislocarea masivă de pe piață este coaptă pentru ca băncile de investiții să intervină și să consilieze aceste companii energetice. Cu toate acestea, taxele din aceste activități s-ar putea să nu compenseze veniturile pierdute, deoarece companiile de petrol și gaze nu mai împrumută la fel de mult sau pentru băncile implicite pot începe să vadă că companiile nu sunt în măsură să își plătească datoriile.
Bănci de investiții de top din sectorul energetic
În 2013, sectorul energetic era încă remarcabil de puternic. Prețul spot al țițeiului WTI a fost la 90 de dolari scăzut în cea mai mare parte a anului și a atins un maxim de 110 dolari în august 2013. În acest timp, JPMorgan Chase & Co. ( JPM ), Citigroup ( C ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ), Royal Bank of Canada ( RY ) și Barclays ( BCS ) au fost primele cinci bănci de investiții din sectorul energetic, fiecare având o pondere aproximativ egală din portofel (aproximativ 6%), care a reprezentat aproximativ 30% din total tranzacții conform Thomson Reuters.
Pe măsură ce piața a scăzut în a doua jumătate a anului 2014 (în scădere cu mai mult de 50%), aceste cinci bănci au continuat să fie primii consilieri pentru companii energetice. În primul trimestru al anului 2015 s-a înregistrat un alt amestec cu Credit Suisse Group ( CS ) înlocuind Royal Bank of Canada în primele cinci.
Băncile mai mici sau mai mult bazate pe comerț captează, de asemenea, o parte din portofelul bancar de investiții în energie. În 2014, Wells Fargo & Co. ( WFC ) a primit venituri de peste 286 milioane dolari din sectorul petrolului și gazelor, la fel ca Credit Suisse și Deutsche Bank AG ( DB ), care reprezentau aproape 15% din veniturile totale ale băncii de investiții. Un alt jucător, Bank of Nova Scotia (denumit în mod obișnuit Scotiabank) ( BNS ), a beneficiat de expunerea canadiană la sectorul energetic în 2014, primind 242 milioane dolari în 2014.
Evercore Group LLC, o firmă bancară globală de investiții, are, de asemenea, o afacere energetică puternică. De exemplu, în 2014, Evercore a fost consilier pentru companii energetice precum Occidental Petroleum Corp. ( OXY ) și Athlon Energy.
Linia de fund
Băncile de investiții care participă puternic la sectorul energetic au beneficiat de boom-ul energetic din ultimii ani. Dar mulți se pregătesc și pentru durerea potențială a bustului. Unele companii energetice pot căuta pretendenți în acest moment al ciclului, ceea ce poate ușura durerea acestor bănci, în special a jucătorilor mari. Cu toate acestea, unele bănci de investiții mai mici pot beneficia de un ciclu de M&A în spațiul energetic.