Activele de tranzacționare
Ce sunt activele de tranzacționare?
Activele de tranzacționare sunt o colecție de valori mobiliare deținute de o firmă în scopul revânzării pentru profit. Acestea sunt înregistrate ca un cont separat de portofoliul de investiții și pot include garantate cu ipotecă, contracte de curs valutar și contracte de dobândă. Activele de tranzacționare includ acele poziții achiziționate de firmă în scopul revânzării pe termen scurt pentru a profita de pe urma mișcărilor prețurilor pe termen scurt.
Chei de luat masa
- Activele de tranzacționare sunt valori mobiliare deținute de o firmă în scopul revânzării pentru a obține profit.
- Trezoreriile, valorile mobiliare garantate ipotecar, contractele valutare și alte valori mobiliare pot fi considerate active comerciale.
- Portofoliul de investiții al unei firme este păstrat separat de activele de tranzacționare.
- Activele de tranzacționare sunt considerate active curente, deoarece sunt destinate a fi vândute rapid.
- Valoarea activelor de tranzacționare trebuie actualizată în bilanț și înregistrată ca profit sau pierdere în contul de profit și pierdere.
Înțelegerea activelor de tranzacționare
Companiile achiziționează active comerciale cu scopul de a le tranzacționa pentru a obține profit. Atunci când o companie cumpără și vinde un activ de tranzacționare, acesta este marcat la valoarea justă a activului. Atunci când activele de tranzacționare sunt deținute de bănci pentru alte bănci, acestea sunt evaluate la valoarea de piață. Anumite bănci trebuie să depună rapoarte la guvern și la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) atunci când se angajează în această activitate.
Activele de tranzacționare se găsesc în bilanț și sunt considerate active curente, deoarece sunt menite să fie cumpărate și vândute rapid pentru profit. În timp ce se află în posesia firmei, activele de tranzacționare ar trebui evaluate la valoarea de piață, iar valoarea ar trebui actualizată în bilanț în fiecare perioadă de raportare. Dacă valoarea activelor de tranzacționare scade sau crește pe piață, nu numai valoarea activelor este ajustată în bilanț, ci această pierdere sau câștig, chiar dacă este doar pe hârtie, trebuie înregistrată în contul de profit și pierdere.
De exemplu, dacă o companie achiziționează acțiuni ale companiei ABC pentru 2 milioane USD, iar acțiunile ABC scad în valoare cu 30%, compania ar ajusta valoarea activelor comerciale la 1,4 milioane USD în bilanț și ar înregistra o pierdere netă de 600.000 USD pe declarația de venit.
Active comerciale bancare
Activele de tranzacționare pentru toate băncile din SUA începând cu trimestrul IV 2019 au fost evaluate la 659 miliarde de dolari. Aceasta a constituit 3,53% din totalul activelor bancare. Cel mai mare titular bancar al activelor de tranzacționare este JPMorgan Chase, deținând active de tranzacționare de 263 miliarde dolari, ceea ce reprezintă 11,26% din activele sale totale.
Activele de tranzacționare vs. portofoliul de investiții
Banca XYZ va avea probabil un portofoliu de investiții cu diverse obligațiuni, instrumente de numerar și alte valori mobiliare care contribuie la valoarea pe termen lung a băncii ca entitate comercială. Valorile mobiliare din portofoliul de investiții ar putea fi utilizate pentru achiziționarea altor companii, active sau plasate în alte obiective pe termen lung ale băncii.
Banca XYZ își va deține activele de tranzacționare într-un cont separat de portofoliul de investiții pe termen lung, le va deține pentru o perioadă scurtă de timp și le va tranzacționa după caz în piață pentru a obține profit pentru bancă. Punctul cheie de remarcat este că activele de tranzacționare sunt pe termen scurt, în cazul în care portofoliul de investiții este de obicei orientat pe termen lung.