Investiții colective ale întreprinderilor în valori mobiliare (OPCVM)

Ce este OPCVM-ul?

Întreprinderile pentru investiții colective în valori mobiliare (OPCVM) este un cadru de reglementare al Comisiei Europene care creează un regim armonizat în toată Europa pentru gestionarea și vânzarea fondurilor mutuale. Fondurile OPCVM pot fi înregistrate în Europa și vândute investitorilor din întreaga lume utilizând cerințe unificate de reglementare și protecție a investitorilor. Furnizorii de fonduri OPCVM care îndeplinesc standardele sunt scutiți de reglementările naționale în fiecare țară europeană.

Chei de luat masa

• OPCVM înseamnă Întreprinderi pentru investiții colective în valori mobiliare.
• Aceasta se referă la un cadru de reglementare care permite vânzarea de fonduri mutuale trans-europene.
• Fondurile OPCVM sunt percepute ca investiții sigure și bine reglementate și sunt populare printre mulți investitori care doresc să investească în toată Europa.

Înțelegerea OPCVM-ului

În utilizarea de zi cu zi, un OPCVM este un fond mutual cu sediul în Uniunea Europeană. Fondurile OPCVM sunt percepute ca investiții sigure și bine reglementate și sunt populare în Europa, America de Sud și Asia în rândul investitorilor care preferă să nu investească într-o singură societate pe acțiuni, ci mai degrabă printre trusturi de unități diversificate răspândite în Uniunea Europeană.

Istoria OPCVM-ului

Prima directivă OPCVM a fost adoptată la 20 decembrie 1985, cu scopul declarat de a facilita ofertele transfrontaliere de fonduri de investiții pentru investitorii cu amănuntul.  La începutul anilor 1990, au fost făcute propuneri de modificare a directivei, dar niciodată nu au fost adoptate pe deplin. Ca atare, nu există OPCVM II.  Cu toate acestea, în 2002, în urma discuțiilor dintre țările membre, au fost adoptate două noi directive. Directivele 2001/107 / CE și 2001/108 / CE, cunoscute împreună sub numele de OPCVM III, au extins spectrul de investiții al fondurilor OPCVM și au relaxat unele restricții pentru fondurile indexate.

OPCVM-ul IV sau Directiva 2009/65 / CE au adus noi modificări tehnice și au fost adoptate în iulie 2011.  În cele din urmă, OPCVM-ul sau Directiva 2014/91 / UE, care a intrat în vigoare în martie 2016, aliniază depozitarii fondului obligațiile și responsabilitățile și cerințele de remunerare ale administratorilor de fonduri cu cele din Directiva privind administratorii de fonduri de investiții alternative (AIFMD).

Deoarece sunt văzute ca fiind foarte sigure și bine reglementate, fondurile OPCVM sunt investiții foarte populare. Potrivit Comisiei Europene, acestea reprezintă aproximativ 75% din totalul investițiilor colective ale investitorilor mici din Europa.  Mulți furnizori de fonduri mutuale utilizează o expresie cum ar fi „conformă cu OPCVM” ca parte a strategiei lor de marketing. În timp ce fondurile sunt reglementate în Europa, cumpărătorii din întreaga lume pot investi în fonduri OPCVM.