Cum se prezice unde se va deschide piața

Ascultați sau citiți știrile când vă așezați la micul dejun într-o anumită zi săptămânală și probabil că veți găsi un comentator care să spună ceva de genul: „Piețele sunt pregătite să se deschidă mai sus” sau poate „Ne așteptăm să vedem piețele să se miște mai jos. ” Auzind aceste prognostici vă poate face să vă întrebați cum acești experți pot prezice viitorul și de ce investitorilor le pasă de direcția deschiderii pieței.

La urma urmei, prețul de închidere vă indică câți bani ați câștigat sau ați pierdut în portofoliu pentru ziua respectivă. Povestea din culise este mai mult decât v-ați putea aștepta.

Chei de luat masa

• Bursele de tranzacționare se opresc brusc în fiecare după-amiază de tranzacționare atunci când piețele se închid pentru o zi, lăsând ore de incertitudine între atunci și ziua următoare deschise.
• Prezicerea locului în care piața va relua tranzacționarea la deschidere poate ajuta investitorii să acopere riscul și să plaseze pariuri pe acțiunea de preț a doua zi.
• Tranzacționarea după oră pe piețele de acțiuni și futures poate oferi o privire, dar acestea tind să fie mai puțin lichide și predispuse la mai multă volatilitate decât în ​​timpul orelor de tranzacționare obișnuite.
• Pentru o imagine mai bună, investitorii privesc piețele internaționale care sunt deschise în timp ce SUA sunt închise și datele economice publicate de țări sau cifrele publicate de companii.

Prezicerea direcției probabile a deschiderii pieței

Înainte de a ne da seama de ce unii investitori urmăresc îndeaproape direcția probabilă a deschiderii, să ne uităm la câțiva indicatori care îi ajută la îndeplinirea sarcinii.

În timp ce piețele financiare au precizat în mod clar programul de lucru, evoluțiile în afara acestor ore continuă să influențeze atât valoarea valorilor mobiliare, cât și comportamentul investitorilor. Evenimentele geopolitice și dezastrele naturale, de exemplu, pot apărea în orice moment. Evenimente precum asasinarea unui președinte în exercițiu sau un atac terorist major ar putea indica o deschidere semnificativă a pieței.

Datele corporative joacă, de asemenea, un rol. Anunțurile de câștiguri făcute după închidere sau înainte de deschidere în companii cheie pot influența direcția pieței. În ianuarie, aprilie, iulie și octombrie, marea majoritate a firmelor își publică rezultatele pentru trimestrul respectiv. Știrile bune de la o firmă de clădire duc adesea la deschiderea unei piețe de valori mai mari, în timp ce știrile proaste pot avea efectul invers.

Alte știri importante apar înainte de deschiderea piețelor. O mare varietate de versiuni economice, inclusiv date privind ocuparea forței de muncă, vânzările cu amănuntul și rezultatele produsului intern brut, sunt lansate la 8:30 am. Încă o dată, atât veștile bune, cât și cele proaste pot influența direcția deschisă a pieței.

Tranzacționare după oră

Activitatea de tranzacționare după program este un indicator comun al deschiderii zilei următoare. Tranzacționarea cu acțiuni prelungite a acțiunilor are loc pe piețele electronice cunoscute sub numele de ECN înainte ca piețele financiare să se deschidă pentru ziua respectivă și după închiderea acestora.

O astfel de activitate poate ajuta investitorii să prezică direcția pieței deschise. De fapt, indicatoarele, cum ar fi indicatorii Nasdaq-100 de pre-piață și după oră,  sunt proiectate pentru a urmări activitatea programului prelungit special în acest scop.

De asemenea, tranzacționând practic 24 de ore pe zi, contractele futures pe indici pot indica modul în care piața va evolua probabil la începutul următoarei sesiuni. Contractele futures S&P 500 sunt adesea folosite de administratorii de  bani  pentru a acoperi riscul pe o anumită perioadă de timp prin vânzarea contractului scurt, sau pentru a-și crește  expunerea pe piața de valori  prin cumpărarea acestuia.

Spre deosebire de bursa, piețele futures rareori se închid. Contractele futures se tranzacționează pe baza valorilor indicilor de referință ai pieței bursiere pe care le reprezintă. S&P 500 tranzacționare futures bazată pe valoarea Standard & Poor’s 500, la fel ca tranzacțiile futures Dow pe baza valorii mediei industriale Dow Jones.

Deoarece valorile mobiliare din fiecare dintre indicii de referință reprezintă un anumit segment de piață, cunoașterea direcției de stabilire a prețurilor contractelor futures pentru acești indici poate fi utilizată pentru a proiecta direcția prețurilor pe valorile reale ale valorilor mobiliare și pe piețele pe care acestea tranzacționează. În cazul în care contractele futures S&P tind să scadă toată dimineața, este probabil ca prețurile acțiunilor de pe bursele din SUA să se micșoreze la deschiderea tranzacției pentru ziua respectivă. Încă o dată, este adevărat și opusul, prețurile futures în creștere sugerând o deschidere mai mare.

În plus față de oferirea accesului pe piață aproape 24 de ore pe zi, un beneficiu major al contractelor futures este nivelul lor ridicat de lichiditate după ore, în comparație cu acțiunile tranzacționate pe ECN. Această lichiditate asigură spread-uri mai strânse, care sunt esențiale, deoarece cu cât spread-ul este mai mare, cu atât mai mult trebuie să se deplaseze o tranzacție în favoarea dvs. doar pentru a ajunge la egalitate.

---

Spre deosebire de tranzacționarea acțiunilor pe ECN, toate tranzacțiile futures E-mini S&P 500 sunt executate central prin  Chicago Mercantile Exchange  și firmele sale  membre.

Cum pot influența piețele internaționale deschise

Când piețele interne sunt închise pentru o zi, piețele internaționale sunt deschise și se tranzacționează. O zi bună pe piețele asiatice poate sugera că piețele SUA se vor deschide mai sus. Pierderile devastatoare în străinătate pot duce la o deschidere mai mică acasă.

Acordând atenție evoluțiilor străine, investitorii autohtoni își pot face o idee despre direcția în care se pot aștepta ca piețele locale să se deplaseze atunci când deschid ziua. Bursele majore din Tokyo, Frankfurt și Londra sunt adesea folosite ca barometre pentru ceea ce se va întâmpla în SUA

Observatorii serioși de pe piață se trezesc devreme, extrag datele și utilizează acești diferiți indicatori individual și în combinație pentru a prezice direcția mișcărilor de deschidere pe piața SUA. Investitorii mai puțin ambițioși fac doar check-in pe sentimentul rețelelor sociale sau se conectează la emisiunile de știri financiare de dimineață pentru a auzi că șefii vorbitori oferă o actualizare a așteptărilor pentru ziua respectivă. Oricum ar fi, este posibil să obțineți o lectură destul de solidă la ce să vă așteptați atunci când tranzacționarea în SUA începe ziua.

De ce este importantă direcția deschiderii

Direcția pieței prezintă oportunități. La un nivel larg, dacă piețele vor crește, este probabil ca și prețurile individuale ale acțiunilor să o facă. Comercianții pe termen scurt pot lua decizii de cumpărare / vânzare pe baza informațiilor. De exemplu, dacă piețele vor crește și atunci o companie de tehnologie lansează vești bune înainte de clopotul de deschidere, acțiunile acelei companii vor crește probabil la deschidere.

Pentru investitorii care dețin acțiuni, acesta ar putea fi un semnal de vânzare a deținerilor existente și de blocare a profiturilor. Pentru investitorii care nu dețin acțiuni, ar putea fi un semnal să cumpere devreme și să vândă pe o piață în creștere. Rețineți că, dacă aveți doar câțiva dolari de investit, exercițiul de urmărire a direcției pieței poate fi lipsit de sens.

Pe de altă parte, dacă puteți cumpăra 100.000 de acțiuni care cresc doi cenți fiecare, puteți câștiga rapid 2.000 USD (ignorând costurile de tranzacție ) – nu este rău pentru o oră de lucru. Dacă puteți cumpăra 500.000 de acțiuni care cresc 10 cenți, ați putea câștiga rapid 50.000 de dolari, iar numerele cresc de acolo. Pentru marii comercianți instituționali, sunt bani serioși de făcut cu aceste mișcări. Într-o eră de tranzacționare electronică rapidă, chiar și măsurile de mișcare a prețurilor într-o fracțiune de cent pot duce la câștiguri mari pentru comercianții cu buzunare profunde care fac apelul potrivit.

Linia de fund

Prezicerea cu precizie a mișcărilor de deschidere a pieței de valori poate fi un instrument util. Dacă proiecția dvs. este corectă, aveți ocazia să profitați. Desigur, primul pas este de a evalua corect direcția pieței. Acel pas singur nu este suficient pentru a câștiga bani.

De asemenea, trebuie să selectați o investiție și să evaluați cu succes impactul rezultat pe care mișcarea pieței îl va avea asupra investiției dvs. pentru a câștiga bani. Este posibil să nu faceți ghicirea corectă cu privire la direcția pieței, iar piața se poate deplasa împotriva dvs.

Chiar dacă obțineți direcția corectă, trebuie să fiți corect și cu privire la investiția dvs. pentru a genera profit. Pur și simplu, nu există garanții că veți obține direcția corectă sau că investiția dvs. va da roade.

La fel ca în cazul tuturor strategiilor de investiții, ar trebui să efectuați o analiză aprofundată în timp ce înțelegeți strategia și implicațiile acesteia înainte de a plasa un pariu pe direcția deschiderii.