Medie ponderată
Ce este o medie ponderată?
Media ponderată este un calcul care ia în considerare diversele grade de importanță ale numerelor dintr-un set de date. La calcularea unei medii ponderate, fiecare număr din setul de date este înmulțit cu o greutate predeterminată înainte de efectuarea calculului final.
O medie ponderată poate fi mai precisă decât o medie simplă în care tuturor numerelor dintr-un set de date li se atribuie o pondere identică.
Chei de luat masa
- Media ponderată ia în considerare importanța relativă sau frecvența unor factori dintr-un set de date.
- O medie ponderată este uneori mai precisă decât o medie simplă.
- Investitorii de acțiuni utilizează o medie ponderată pentru a urmări baza de cost a acțiunilor cumpărate în momente diferite.
Înțelegerea mediilor ponderate
La calcularea unei medii simple sau a unei medii aritmetice, toate numerele sunt tratate în mod egal și li se atribuie o greutate egală. Dar o medie ponderată atribuie greutăți care determină din timp importanța relativă a fiecărui punct de date.
O medie ponderată este calculată cel mai adesea pentru a egaliza frecvența valorilor dintr-un set de date. De exemplu, un sondaj poate colecta suficiente răspunsuri din fiecare grupă de vârstă pentru a fi considerat statistic valid, dar grupul de vârstă 18-34 poate avea mai puțini respondenți decât toți ceilalți în raport cu ponderea lor din populație. Echipa de anchetă poate evalua rezultatele grupei de vârstă 18-34, astfel încât opiniile lor să fie reprezentate proporțional.
Cu toate acestea, valorile dintr-un set de date pot fi ponderate din alte motive decât frecvența apariției. De exemplu, dacă elevii dintr-o clasă de dans sunt calificați în funcție de abilități, frecvență și maniere, calificativul pentru calificare poate primi o pondere mai mare decât ceilalți factori.
În orice caz, într-o medie ponderată, fiecare valoare a punctelor de date este înmulțită cu greutatea atribuită, care este apoi însumată și împărțită la numărul de puncte de date.
Într-o medie ponderată, numărul mediu final reflectă importanța relativă a fiecărei observații și, prin urmare, este mai descriptiv decât o medie simplă. De asemenea, are efectul de a netezi datele și de a le îmbunătăți acuratețea.
Ponderarea unui portofoliu de acțiuni
Investitorii își construiesc de obicei o poziție într-o acțiune pe o perioadă de câțiva ani. Acest lucru face dificilă urmărirea bazei de cost pe acțiunile respective și a modificărilor lor relative de valoare.
Investitorul poate calcula o medie ponderată a prețului acțiunilor plătit pentru acțiuni. Pentru a face acest lucru, înmulțiți numărul de acțiuni achiziționate la fiecare preț cu acel preț, adăugați acele valori și apoi împărțiți valoarea totală la numărul total de acțiuni.
Se ajunge la o medie ponderată determinând din timp importanța relativă a fiecărui punct de date.
De exemplu, să presupunem că un investitor achiziționează 100 de acțiuni ale unei companii în primul an la 10 USD și 50 de acțiuni ale aceluiași stoc în anul doi la 40 USD. Pentru a obține o medie ponderată a prețului plătit, investitorul înmulțește 100 de acțiuni cu 10 USD pentru primul an și 50 de acțiuni cu 40 USD pentru anul doi și apoi adaugă rezultatele pentru a obține un total de 3.000 USD. Apoi suma totală plătită pentru acțiuni, 3.000 USD în acest caz, este împărțită la numărul de acțiuni achiziționate pe parcursul ambilor ani, 150, pentru a obține prețul mediu ponderat plătit de 20 USD.
Această medie este acum ponderată în funcție de numărul de acțiuni achiziționate la fiecare preț, nu doar de prețul absolut.
Exemple de medii ponderate
Mediile ponderate apar în multe domenii ale finanțelor, pe lângă prețul de achiziție al acțiunilor, inclusiv randamentele portofoliului, contabilitatea stocurilor și evaluarea.
Atunci când un fond care deține mai multe titluri de valoare crește cu 10 la sută față de anul respectiv, acel 10 la sută reprezintă o medie ponderată a randamentelor pentru fond în raport cu valoarea fiecărei poziții din fond.
Pentru contabilitatea stocurilor, valoarea medie ponderată a stocurilor contabilizează fluctuațiile prețurilor mărfurilor, de exemplu, în timp ce metodele LIFO (Last In First Out) sau FIFO (First In First Out) acordă mai multă importanță timpului decât valoarea.
Atunci când evaluează companiile pentru a discerne dacă acțiunile lor au un preț corect, investitorii folosesc costul mediu ponderat al capitalului (WACC) pentru a actualiza fluxurile de numerar ale unei companii. WACC este ponderat pe baza valorii de piață a datoriei și a capitalului propriu în structura de capital a unei companii.
întrebări frecvente
Cum diferă o medie ponderată de o medie simplă?
O medie ponderată contabilizează contribuția relativă sau ponderea lucrurilor care sunt mediate, în timp ce o medie simplă nu. Prin urmare, acordă mai multă valoare acelor elemente din medie care apar relativ mai mult.
Care sunt câteva exemple de medii ponderate utilizate în finanțe?
Multe medii ponderate se găsesc în finanțe, inclusiv prețul mediu ponderat în volum (VWAP), costul mediu ponderat al capitalului (WACC) și mediile mobile exponențiale (EMA) utilizate în diagramă. Construcția ponderilor portofoliului și metodele de inventar LIFO și FIFO utilizează, de asemenea, medii ponderate.
Cum se calculează o medie ponderată?
Puteți calcula o medie ponderată înmulțind proporția sau procentul relativ cu valoarea sa în ordine și adăugând sumele respective. Astfel, dacă un portofoliu este alcătuit din 55% acțiuni, 40% obligațiuni și 5% numerar, acele ponderi ar fi înmulțite cu performanța lor anuală pentru a obține un randament mediu ponderat. Deci, dacă acțiunile, obligațiunile și numerarul ar reveni cu 10%, 5% și respectiv 2%, randamentul mediu ponderat ar fi (0,55 x 10%) + (0,40 x 5%) + (0,05 x 2%) = 7,6%.