De ce investitorii cumpără titluri cu venit fix?
Titlurile cu venit fix sunt utilizate în mod obișnuit pentru diversificarea portofoliului unui investitor, deoarece reduc riscul global alocării activelor sau strategiei de investiții ponderate puternic pe piața de valori. Titlurile cu venit fix, cum ar fi obligațiunile corporative, obligațiunile de stat, acțiunile preferate ale societăților și certificatele de depozit (CD-uri) sunt mai stabile decât participațiile de capital pur. Investitorii tind să se bazeze pe această clasă de active mai mult în perioadele de recesiune economică sau când venitul constant este obiectivul contului de investiții.
Avantajele investiției în valori mobiliare cu venit fix
Deși titlurile cu venit fix nu oferă un potențial mare de rentabilitate ascendentă prin aprecierea capitalului sau posibilitatea de a depăși inflația, investițiile de venituri prin titluri fixe oferă unele avantaje unice față de investițiile în creștere folosind acțiuni.
Stabilitatea directorului
Un avantaj al investiției în titluri cu venit fix este liniștea sufletească care provine dintr-un echilibru stabil al portofoliului și păstrarea capitalului. Prin definiție, valorile mobiliare cu venit fix sunt obligate să ramburseze suma inițială a investiției, cunoscută sub numele de sold principal, în totalitate la o anumită dată în viitor sau în trepte repartizate pe durata investiției.
Atunci când valorile mobiliare cu venit fix sunt foarte bine cotate, la fel ca în cazul obligațiunilor de stat din SUA, există un risc minim ca entitatea care oferă garanția cu venit fix să nu poată rambursa integral investitorii la scadența investiției. În mod similar, instituțiile financiare care oferă CD-uri sunt susținute de agenții de asigurare a depozitelor care protejează depozitele clienților în cazul în care o bancă sau o uniune de credit intră în faliment. Acest lucru reduce sau elimină îngrijorarea pe care o au investitorii cu privire la fluctuațiile portofoliului în timp și potențialul de a nu îndeplini obiectivul contului de investiții din cauza volatilității pieței.
Generează un flux de venituri constante
În plus față de beneficiul aprecierii capitalului, titlurile cu venit fix oferă investitorilor un flux constant de venituri generate din soldul unui portofoliu. Obligațiunile, acțiunile preferate și CD-urile plătesc un dividend constant și plăți de dobândă către investitori, creând un flux consistent de numerar către investitori. Dobânzile fixe și ratele dividendelor sunt stabilite la emiterea garanției și aceste plăți sunt garantate atâta timp cât entitatea emitentă nu este implicită.
Obligațiunile guvernamentale federale sunt cele mai puțin susceptibile de a ne plăti dobânzile și dividendele, în timp ce obligațiunile corporative cu ratinguri mai mici ale agențiilor de credit prezintă un risc mai mare de neplată pentru investitori. Această caracteristică a titlurilor cu venit fix este deosebit de atractivă pentru investitorii apropiați sau aflați în pensie care primesc venituri mici sau deloc din alte surse.
Revendicare cu prioritate mai mare față de active
Investitorii cu venituri fixe beneficiază, de asemenea, de poziția lor în structura de capital a unei entități, emitând atât investiții în capitaluri proprii, cât și investiții în datorii. Investitorii în obligațiuni ale unei corporații au o prioritate mai mare față de acționarii obișnuiți și preferați ai aceleiași corporații în cazul în care compania declară falimentul sau este lichidată.
Deci, deținătorilor de obligațiuni li se va rambursa investiția principală atunci când activele sunt distribuite în timpul unui eveniment de lichidare.