Ce indicatori economici trebuie să urmărească investitorii în petrol și gaze?

Investitorii în petrol și gaze caută indicatori economici specifici   pentru a-i ajuta să înțeleagă mișcările viitoare din industria petrolieră. Ca orice piață de mărfuri, companiile de petrol și gaze și viitorul petrolier sunt sensibile la nivelurile de inventar, producție, cerere globală, politici de dobândă și cifre economice cumulate, cum ar fi produsul intern brut.

Chei de luat masa

• Pe măsură ce mărfurile produse, piețele de petrol și gaze sunt conduse de cerere și ofertă, precum și de costul extragerii, producției și rafinării acestor resurse naturale.
• Investitorii ar trebui să analizeze stocurile și capacitatea de rafinare pentru a vedea dacă oferta crește mai repede decât cererea, ceea ce ar putea duce la o presiune descendentă a prețurilor (sau invers).
• În plus față de indicatorii din partea ofertei, cererea de petrol poate fi urmărită analizând tendințele de creștere economică, transport și consum de benzină.
• Politicile guvernamentale privind impozitele, tarifele, ratele dobânzilor și reglementările pot fi, de asemenea, influențate în prețurile petrolului și gazului.

Inventarierea petrolului

Petrolul este o resursă crucială din punct de vedere economic și strategic pentru multe națiuni. Țări precum Statele Unite mențin rezerve mari de țiței pentru utilizare viitoare. Măsura acestor rezerve de petrol acționează ca un indicator pentru investitori; modificările nivelurilor stocurilor de petrol sunt reflectarea tendințelor producției și consumului.

Administrația pentru informații energetice furnizează o estimare săptămânală a aprovizionării cu petrol și alte lichide.  Când linia de trend crește în timp, este probabil ca furnizorii să scadă prețurile pentru a atrage mai multe achiziții. Opusul este, de asemenea, adevărat: scăderea nivelului de producție determină cumpărătorii să liciteze prețul mărfurilor petroliere.

Utilizarea și producția rafinăriilor

Odată cu lansarea stocurilor de țiței vine o listă lungă de date axate pe producția de țiței, care acoperă producția internă, aportul și utilizarea rafinăriei, precum și alte niveluri de inventar (benzină cu motor), precum și date de import / export. Toate aceste date sunt luate în considerare atunci când se încearcă o idee despre elementele fundamentale ale pieței țițeiului. De exemplu, comercianții vor analiza utilizarea rafinăriilor pentru a determina cât de multă capacitate este disponibilă pentru a obține aprovizionare suplimentară pe piață. Dacă utilizarea rafinăriilor este ridicată, introducerea de petrol suplimentar prin rafinării ar fi dificilă – ducând la o ofertă mai mică și la prețuri mai mari.

Investitorii ar trebui să urmărească raportul dintre utilizarea rafinăriei și capacitatea rafinăriei. Rafinăriile sunt scumpe și poate dura mult timp creșterea semnificativă a capacității de producție dincolo de nivelurile actuale. Dacă cererea crește până la punctul în care rafinăria este maximizată, aceasta poate duce la prețuri mai mari până când capacitatea poate fi mărită.

Cererea globală și performanța economică

Dezvoltarea economică în țările foarte populate, precum India și China, poate duce la o creștere semnificativă a cererii globale de produse petroliere și gazoase. Alternativ, luptele economice tind să reducă cererea de petrol pe măsură ce afacerile își reduc operațiunile și gospodăriile individuale reduc consumul de benzină pentru a economisi bani. Un exemplu clar în acest sens a fost Marea Recesiune  din 2007-2009, când prețurile petrolului și gazelor au scăzut cu peste 70% în mai puțin de șase luni.

Indicatorii agregați ai performanței economice generale pot informa investitorii despre schimbările preconizate ale cererii de petrol și gaze. Produsul intern brut  (PIB) este o măsură a nivelurilor totale de cheltuieli și producție într-o anumită economie și se presupune că creșterile PIB duc la creșterea cererii de petrol.

Politica guvernamentală: ratele dobânzilor, impozitele și reglementarea

Ratele dobânzii sunt indicatori economici importanți pentru sectoarele legate de mărfuri sau finanțe. Modificările ratelor dobânzilor afectează costurile stocării stocurilor, afectează obiceiurile de împrumut și de cheltuială atât ale producătorilor, cât și ale consumatorilor și modifică costurile de capital și structura producătorilor de petrol în ceea ce privește terenurile, clădirile, mașinile și echipamentele.

Politicile fiscale guvernamentale au impact asupra performanței și rentabilității afacerii. Impozitarea crescută a produselor petroliere sau a companiilor petroliere și a gazelor restricționează producția și poate duce la creșterea prețurilor; opusul este valabil pentru impozitele mai mici.

Reglementarea este, de asemenea, un aspect important de luat în considerare. Deoarece arderea combustibililor fosili duce la probleme de mediu, guvernele pot simți nevoia să își mărească taxele sau reglementările privind companiile de petrol și gaze pentru a reduce în mod intenționat nivelurile de consum; aceasta afectează  cererea  și oferta și, în consecință, prețul.