Valoarea în timp a banilor și a dolarului
Valoarea în timp a banilor (TVM) presupune că un dolar în prezent valorează mai mult decât un dolar în viitor din cauza variabilelor precum inflația și ratele dobânzii. Inflația este creșterea generală a prețurilor, ceea ce înseamnă că valoarea banilor se depreciază în timp, ca urmare a acestei modificări a nivelului general al prețurilor. Un dolar în viitor nu va putea cumpăra aceeași valoare a bunurilor ca și astăzi.
Modificările nivelului prețului se reflectă în rata dobânzii. Rata dobânzii este percepută de instituțiile financiare la împrumuturile (de exemplu, un credit ipotecar sau auto) acordate persoanelor fizice sau întreprinderilor și TVM este luată în considerare la stabilirea ratei. De asemenea, rata dobânzii este cea pe care o câștigă indivizii din banii lor investindu-i, mai degrabă decât lăsându-i să stea inactiv în numerar, de unde un alt motiv pentru care un dolar astăzi va valora mai mult decât un dolar în viitor.
Flux de numerar redus
TVM este, de asemenea, descris ca flux de numerar actualizat (DCF). DCF este o tehnică utilizată pentru a determina valoarea actuală a unei anumite sume de bani atunci când este primită la o dată viitoare.6 Rata dobânzii este utilizată cafactor de actualizare, care poate fi găsit utilizând un tabel cu valoarea actualizată (PV).
Un tabel PV arată factorii de reducere începând cu ora 0 (adică ziua curentă). Mai mulți bani sunt primiți, cu atât mai puțină valoare deține, iar 1 $ astăzi valorează mai mult de 1 $ primit la o dată în viitor. La momentul 0, factorul de reducere este 1 și, pe măsură ce trece timpul, factorul de reducere scade. Uncalculator de valoare actuală este utilizat pentru a obține valoarea de 1 USD sau orice altă sumă de bani pe diferite perioade de timp.
De exemplu, dacă o persoană are 100 USD și o lasă în numerar, mai degrabă decât să o investească, valoarea respectivului 100 USD scade. Cu toate acestea, dacă banii sunt depuși într-un cont de economii, banca plătește dobânzi, care, în funcție de rată, ar putea ține pasul cu inflația. Prin urmare, este mai bine să depuneți banii într-un cont de economii sau într-un activ care se apreciază în valoare în timp. Un calculator PV poate fi utilizat pentru a determina suma de bani necesară în raport cu consumul prezent față de consumul viitor.
Cost de oportunitate
De asemenea, este important să ne uităm la costurile de oportunitate atunci când ne gândim la TVM și la utilizarea unui dolar. De exemplu, dacă dețineți o companie și achiziționați o mașină nouă care are ca rezultat o rentabilitate de 3% pe an, dar ați fi putut pune aceleași fonduri într-un cont de investiții și ați fi primit o rentabilitate de 5% pe an, costul de oportunitate este de 2% pe care îl renunțați achiziționând utilaje. Aceeași teorie poate fi aplicată dacă efectuați o investiție care returnează suma X, dar această sumă este semnificativ mai mică decât rata anuală ridicată (APR) de pe cardul dvs. de credit suportată pentru datorii pe care nu le-ați achitat. Valoarea în timp a banilor implică întotdeauna un cost de oportunitate.
Linia de fund
Valoarea în timp a banilor este un adevăr simplu care afirmă că un dolar astăzi nu este aceeași valoare ca un dolar la o dată viitoare datorită realităților economice ale inflației și ale ratelor dobânzii. Investind bani astăzi și câștigând dobânzi care depășesc rata inflației, vă veți asigura că banii dvs. de astăzi vor continua să valoreze mai mult decât aceeași sumă de bani în viitor.