Utilizarea volumului de tranzacționare pentru a înțelege activitatea de investiții
Volumul de tranzacționare este numărul total de acțiuni ale unui titlu care au fost tranzacționate într-o anumită perioadă de timp. Volumul de tranzacționare este un indicator tehnic, deoarece reprezintă activitatea generală a unei valori mobiliare sau a unei piețe. Investitorii folosesc adesea volumul tranzacționării pentru a confirma existența sau continuarea unei tendințe sau a inversării tendințelor. În esență, volumul tranzacționării poate legitima acțiunea de preț a unui titlu, care poate ajuta apoi un investitor în decizia sa de a cumpăra sau vinde acel titlu.
Chei de luat masa
- Volumul de tranzacționare este numărul total de acțiuni ale unui titlu care au fost tranzacționate într-o anumită perioadă de timp.
- Investitorii folosesc adesea volumul de tranzacționare pentru a confirma existența sau continuarea unei tendințe sau a inversării unei tendințe.
- Volumul de tranzacționare poate semnaliza când un investitor ar trebui să obțină profituri și să vândă un titlu din cauza activității reduse.
Volum de tranzacționare și impuls
Volumul de tranzacționare poate ajuta un investitor să identifice impulsul unui titlu și să confirme o tendință. Dacă volumul tranzacționării crește, prețurile se deplasează în general în aceeași direcție. Adică, dacă o securitate continuă mai mare într-o tendință ascendentă, volumul securității ar trebui să crească și invers.
De exemplu, să presupunem că acțiunile companiei ABC au crescut cu 10% în ultima lună. Un investitor este interesat de companie și dorește să cumpere 1.000 de acțiuni. Ei efectuează o analiză fundamentală a companiei și constată că veniturile și veniturile acesteia au crescut constant în ultimul an. Cu toate acestea, investitorul nu este încrezător că acțiunile vor continua în această tendință ascendentă și este îngrijorat că tendința se poate inversa.
În acest exemplu, analiza volumului de tranzacționare poate fi foarte utilă. Investitorul vede că a existat o creștere constantă a volumului de tranzacționare ABC în ultima lună. De asemenea, observă că volumul de tranzacționare a fost cel mai mare pe care l-au experimentat acțiunile ABC în ultimii doi ani și că acțiunile continuă să evolueze mai sus. Acest lucru semnalează investitorului că ABC câștigă impuls și le oferă încredere că tendința ar trebui să continue mai sus. Astfel, creșterea volumului de tranzacționare a determinat investitorul să cumpere 1.000 de acțiuni din acțiunile ABC.
Volum de tranzacționare și inversări de preț
Volumul tranzacționării poate semnaliza, de asemenea, când un investitor ar trebui să obțină profituri și să vândă un titlu din cauza activității reduse. Dacă nu există nicio relație între volumul tranzacționării și prețul unui titlu, acest lucru semnalează slăbiciune în tendința actuală și o posibilă inversare.
De exemplu, să presupunem că compania ABC și-a extins tendința ascendentă cu încă cinci luni și a crescut cu 70% în șase luni. Investitorul vede că prețurile acțiunilor companiei ABC sunt încă într-o tendință ascendentă și continuă să păstreze acțiunile. Cu toate acestea, în următoarele câteva săptămâni, stocul continuă în tendința ascendentă. Cu toate acestea, volumul de tranzacționare este în scădere. Acest lucru ar putea semnala investitorului că tendința ascendentă de urcare a acțiunilor ABC începe să piardă impuls și se poate încheia în curând.
În săptămâna următoare, acțiunile acțiunilor ABC scad cu 10% într-o singură sesiune de tranzacționare, după ce au fost într-o tendință ascendentă timp de șase luni. Această mișcare are ca rezultat o scădere a acțiunii, care își rupe tendința ascendentă. Mai semnificativ, volumul de tranzacționare crește mai mare în comparație cu volumul său mediu de tranzacționare zilnic (ADTV). Investitorul vinde din toate acțiunile ABC a doua zi, deoarece combinația dintre o scădere bruscă a prețului și o creștere a volumului de tranzacționare a confirmat că tendința ascendentă ar putea fi la sfârșit și o inversare ar putea fi în offing.