Wrap Account
Ce este un cont Wrap?
Un cont wrap este un portofoliu de investiții care este administrat profesional de o firmă de brokeraj pentru o taxă forfetară care se percepe trimestrial sau anual. Taxa se bazează pe activele totale administrate (AUM). Este cuprinzător, acoperind toate cheltuielile administrative, de comisioane și de gestionare pentru cont.
Taxele de ambalare variază de la aproximativ 1% la 3% din AUM.
Pentru mulți investitori, un cont de încheiere se dovedește a fi mai puțin costisitor în timp decât un cont de brokeraj care percepe comisioane pentru activitatea de tranzacționare. Cu toate acestea, investitorul de cumpărare și deținere care vinde rareori participații ar putea fi mai bine cu o structură de comisioane bazată pe comisioane.
Înțelegerea contului Wrap
Un cont de încheiere are avantajul de a proteja investitorul de tranzacționare excesivă, care poate apărea dacă un broker cumpără și vinde active în cont excesiv pentru a genera mai multe venituri din comisioane. Acest lucru este cunoscut sub numele de „frământare”.
Într-un cont de încheiere, brokerului i se plătește o taxă procentuală pe baza activelor totale din cont și astfel este stimulat să obțină cea mai mare rentabilitate posibilă a sumei investite.
Chei de luat masa
- Un cont de încheiere este o taxă forfetară pentru servicii de brokeraj pe baza activelor totale administrate.
- Pentru investitorii activi, un cont de încheiere poate fi mai puțin costisitor decât unul care percepe un comision pentru fiecare tranzacție.
- Într-un cont încheiat, stimulentul brokerului este de a maximiza câștigurile, mai degrabă decât de a genera comisioane de tranzacționare.
Încheiați conturi vs. Conturi tradiționale
Un cont încheiat oferă unui investitor individual acces la manageri profesioniști de bani care lucrează în principal cu instituții și cu persoane cu valoare netă ridicată. Companiile de fonduri mutuale oferă, de asemenea, conturi de încheiere cu acces la o selecție largă de fonduri mutuale.
Un cont de încheiere poate necesita o investiție minimă între 25.000 și 50.000 USD. Un cont de fond mutual cu o taxă de încheiere are, în general, o cerință de investiție inițială mult mai mică.
Investitorii care cumpără și dețin acțiuni pe termen lung ar putea fi mai bine cu o structură tradițională a taxelor.
Taxele plătite pentru costurile de marketing și distribuție, precum și plățile către brokeri care vând fondurile și lucrează cu clienții. Această taxă este o taxă suplimentară pentru un investitor în contul de încheiere a fondurilor mutuale.
consideratii speciale
Un cont încheiat funcționează cel mai bine pentru investitorul care dorește un anumit grad de gestionare și consiliere practică. Investitorii care folosesc o strategie de cumpărare și deținere pentru un portofoliu de acțiuni ar putea fi mai bine să plătească comisioanele de tranzacționare ocazionale pe care le suportă contul.
De exemplu, un investitor orientat pe venit poate deține un portofoliu de acțiuni și obligațiuni plătitoare de dividende și poate face puține modificări, dacă există, de ani de zile. Dacă investitorul vinde acțiunile, ar putea fi datorate impozite substanțiale pe câștigurile de capital, deoarece baza costurilor pentru fiecare acțiune poate fi cu mult sub prețul actual de piață.
Investitorul ar putea fi mai bine să dețină portofoliul pentru a câștiga venitul din dividende. Nu se suportă impozite pe câștiguri de capital și nu există comisioane sau comisioane de plată.
În acest caz, mutarea activelor într-un cont de închidere ar fi generat mai multe costuri și ar fi redus rentabilitatea totală a investitorului.