Fonduri mutuale responsabile social
Unii oameni cred că uneori sunt necesare mijloace fără scrupule pentru a obține câștiguri într-un portofoliu. Cu toate acestea, este posibil să obțineți profit în timp ce utilizați o strategie de investiții etice – și nu trebuie să vă alăturați Greenpeace pentru a o face. Aici vom analiza investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) și modul în care puteți utiliza fondurile mutuale responsabile din punct de vedere social pentru a activa această strategie în portofoliul dvs.
Important
Departamentul Muncii din SUA a lansat un nou regulament la sfârșitul lunii octombrie 2020, care poate limita sau elimina investițiile responsabile din punct de vedere social în planurile de pensionare. În timp ce regula a fost revizuită pentru a elimina referințele explicite la factorii de mediu, sociali și de guvernanță (ESG), ea impune ca fiduciarii planurilor de pensionare să aleagă strategii de investiții bazate în întregime pe modul în care aceste strategii afectează performanța financiară. Această hotărâre poate avea un impact semnificativ asupra fondurilor și investițiilor clasificate în ESG și a investițiilor responsabile social.
Ce este investiția responsabilă din punct de vedere social?
O strategie de investiții responsabilă din punct de vedere social este una care consideră că rentabilitățile investiționale de succes și comportamentul corporativ responsabil ca merg mână în mână. Investitorii SRI consideră că, combinând anumite criterii sociale cu standarde riguroase de investiții, pot identifica valori mobiliare care vor câștiga randamente competitive și vor contribui la construirea unei lumi mai bune.
Analiștii SRI adună informații despre practicile din industrie și ale companiei și le revizuiesc în contextul mediului politic, economic și social al unei țări.
În general, aceste șapte domenii se axează pe investitorii social responsabili:
- Guvernanță corporativă și etică
- Practici la locul de muncă
- Ingrijorari privitoare la mediu
- Siguranța și impactul produsului
- Drepturile omului
- Relații Comunitare
- Drepturile popoarelor indigene
Trebuie remarcat faptul că investițiile responsabile din punct de vedere social sunt în esență interesate să promoveze aderarea la aspectele pozitive ale acestor domenii cu companiile deținute public. Cu toate acestea, SRI atrage, de asemenea, o mulțime de atenție pentru industrii și companii pe care le opune ca fiind „rele” pentru societate. Acestea din urmă ar include, printre altele, companii implicate în jocuri de noroc, tutun, arme și alcool. Aceste așa-numite categorii de investiții „ păcătoase ” sunt adesea eliminate prin screening SRI.
Ce sunt fondurile mutuale responsabile social?
Fondurile mutuale responsabile social dețin valori mobiliare în companii care aderă la convingeri sociale, morale, religioase sau de mediu. Pentru a se asigura că stocurile alese au valori care coincid cu convingerile fondului, companiile sunt supuse unui proces de screening atent. Un fond mutual responsabil social va deține valori mobiliare numai în companii care aderă la standarde înalte de bună cetățenie corporativă.
Deoarece oamenii dețin o varietate atât de largă de valori și credințe, administratorii de fonduri au o provocare destul de mare în determinarea acțiunilor care reflectă combinația optimă de valori pentru atragerea investitorilor. Criteriile specifice utilizate la verificarea stocurilor depind de toate valorile și obiectivele fondului.
De exemplu, fondurile cu o sensibilitate puternică față de problemele de mediu vor alege în mod specific stocurile din companii care depășesc îndeplinirea cerințelor minime de mediu.
Multe fonduri mutuale responsabile social vor împărți, de asemenea, o parte din portofoliile lor pentru investiții comunitare. O concepție greșită obișnuită este că aceste investiții sunt donații. Nu este cazul. Aceste investiții permit investitorilor să ofere unei comunități aflate în nevoie în timp ce realizează o rentabilitate a investiției lor. Multe investiții comunitare sunt destinate băncilor comunitare de dezvoltare din țările în curs de dezvoltare sau în zonele cu venituri mai mici din SUA pentru locuințe accesibile și capital de risc.
Proprietatea este luată serios
Activismul acționarilor este una dintre cele mai importante probleme pentru fondurile responsabile social. Fondurile SRI își folosesc drepturile de proprietate pentru a influența managementul prin sugestii de modificare a politicilor. Această pledoarie se realizează prin participarea la ședințele acționarilor, depunerea de propuneri, scrierea scrisorilor către conducere și exercitarea drepturilor de vot.
Deoarece acționarilor fondului le este dificil să își exercite voturile, votul se realizează prin procură; acționarii fondului atribuie conducerea să voteze în numele lor. Majoritatea fondurilor mutuale responsabile din punct de vedere social au o politică strictă de a menține transparența în deciziile lor și de a dezvălui acționarilor toate politicile și procedurile de votare prin procură.
Dovada faptului că persoanele fizice pot face diferența este ilustrată de propunerea Comisiei de valori mobiliare (SEC) adoptată în ianuarie 2003, care prevede că toate societățile de fonduri mutuale trebuie să dezvăluie acționarilor politicile și procedurile de votare prin procură și voturile reale. Decizia SEC a fost determinată de miile de cereri de propuneri care le-au fost trimise de investitori social responsabili.
Bine triumfă peste toate?
În calitate de investitor, nu poți fi complet filantropic și nu te aștepți la nimic în schimbul investiției tale decât acel sentiment pur de a fi investit într-o companie care reflectă propriile tale valori. Deci, cum se măsoară performanța fondurilor mutuale responsabile social cu cea a unui portofoliu obișnuit? În medie, performanța sa a fost apropiată de cea a fondurilor mutuale obișnuite. Există mai mulți indici care urmăresc performanța stocurilor considerate a fi investiții responsabile din punct de vedere social. Potrivit indexurilor KLD, randamentele anualizate pentru indicele social MSCI KLD 400 (numit inițial indicele Domini Social 400 ) între mai 1994 (înființarea sa) și iunie 2018 a fost de 10,01%. În ultimii 10 ani, indicele a avut un randament anualizat de 10,63%, comparativ cu un randament anualizat de 10,17% din S&P 500.
Prețul de a face bine
Fondurile mutuale responsabile social tind să aibă taxe mai mari decât fondurile obișnuite. Aceste taxe mai mari pot fi atribuite cercetării etice suplimentare pe care managerii de fonduri mutuale trebuie să o întreprindă. În plus, fondurile responsabile din punct de vedere social tind să fie administrate de companii mai mici de fonduri mutuale, iar activele administrate sunt relativ mici. În aceste condiții, este dificil pentru fondurile SRI să utilizeze economiile de scară disponibile pentru rivalii lor mai mari.
Păstrați un cap de nivel
Înainte de a-ți lăsa emoțiile să devină consilierul tău pentru investiții, este înțelept să menții un nivel egal. Iată câteva sfaturi importante pe care trebuie să le urmați pentru a vă maximiza șansele de a obține randamente decente și de a investi în fonduri socialmente calificate și responsabile:
- Informați-vă – Aflați despre investițiile responsabile din punct de vedere social, care sunt fondurile eligibile și unde le puteți cumpăra.
- Cunoaște-ți valorile – Valorile tuturor sunt diferite. Unii s-ar putea simți puternic cu privire la cauzele de mediu, în timp ce alții sunt mai preocupați de programele sociale. Clasificați-vă îngrijorările. După ce ați stabilit câteva valori de top, vă puteți restrânge opțiunile de fond la câteva fonduri selectate ale căror valori se potrivesc îndeaproape cu ale dvs.
- Treci dincolo de valorile tale – Cercetează fundamentele și taxele fondurilor în care te interesează. Unele elemente de luat în considerare includ nivelul raportului cheltuielilor de administrare, costul comisioanelor de încărcare, palmaresul managerului de fond și performanța fondului în ultimii ani. Nu este necesar să sacrificați calitatea investiției atunci când luați în considerare un fond SRI. Faceți-vă temele așa cum ați face pentru orice investiție de fond.
- Diversificați – O consecință a investițiilor în fonduri SRI este că este posibil să vă limitați investiția la câteva companii care au multe în comun social, etic și financiar. Gândiți-vă la un fond sectorial cu un portofoliu format în principal din acțiuni din industria internetului. Dacă ați avea toate ouăle în acest coș în timpul prăbușirii pieței pe internet, toate ouăle ar fi fost sparte. Dacă investiția dvs. este plasată strategic în diferite tipuri de investiții, posibilitatea de a vă pierde toată investiția este minimă. Dacă doriți să fiți un investitor responsabil din punct de vedere social, este încă posibil să vă diversificați portofoliul cu alte acțiuni, obligațiuni sau trezorerie fără a merge împotriva valorilor dvs. Investiția în valori mobiliare responsabile din punct de vedere social cu valori care diferă oarecum de accentul specific al fondului ales vă poate ajuta.
Linia de fund
Oportunitățile de investiții responsabile din punct de vedere social sugerează că investitorii nu trebuie să își compromită valorile pentru a câștiga bani. Dacă abordați fonduri mutuale responsabile din punct de vedere social, ca orice altă investiție, s-ar putea să vă puteți pune banii în ceva care să vă susțină valorile și să vă alinieze buzunarul.