Medii mobile ponderate: elementele de bază
De-a lungul anilor, tehnicienii au găsit două probleme cu media mobilă simplă. Prima problemă constă în intervalul de timp al mediei mobile (MA). Majoritatea analiștilor tehnici consideră că acțiunea de preț, prețul de deschidere sau de închidere a acțiunilor, nu este suficient de care să depindă pentru a prezice în mod corespunzător semnele de cumpărare sau de vânzare ale acțiunii crossover a MA. Pentru a rezolva această problemă, analiștii acordă acum mai multă greutate celor mai recente date despre prețuri utilizând media mobilă netedă exponențial (EMA). (Aflați mai multe în Explorarea mediei mobile cântărite exponențial.)
Un exemplu De exemplu, folosind un MA de 10 zile, un analist ar lua prețul de închidere al celei de-a 10-a zile și va înmulți acest număr cu 10, a noua zi cu nouă, a opta zi cu opt și așa mai departe la prima AM.. Odată determinat totalul, analistul va împărți numărul la adăugarea multiplicatorilor. Dacă adăugați multiplicatorii exemplului MA de 10 zile, numărul este 55. Acest indicator este cunoscut sub numele de medie mobilă ponderată liniar. (Pentru lecturi similare, consultați Mediile mobile simple Fac tendințele să iasă în evidență.)
Mulți tehnicieni cred ferm în media mobilă netedă exponențial (EMA). Acest indicator a fost explicat în atât de multe moduri diferite încât încurcă studenții și investitorii deopotrivă. Poate că cea mai bună explicație vine din „Analiza tehnică a piețelor financiare” a lui John J. Murphy, (publicată de New York Institute of Finance, 1999):
„[Media mobilă netezită exponențial] abordează ambele probleme asociate cu media mobilă simplă. În primul rând, media netezită exponențial atribuie o pondere mai mare datelor mai recente. Prin urmare, este o medie mobilă ponderată. Dar, în timp ce atribuie mai mică importanță pentru datele de preț anterioare, aceasta include în calculul său toate datele din viața instrumentului. În plus, utilizatorul este capabil să regleze ponderarea pentru a da o pondere mai mare sau mai mică prețului celei mai recente zile, care se adaugă la un procent din valoarea zilei anterioare. Suma ambelor valori procentuale se adaugă la 100. „
De exemplu, prețului din ultima zi i s-ar putea atribui o pondere de 10% (0,10), care se adaugă la greutatea zilelor anterioare de 90% (, 90). Acest lucru conferă ultimei zile 10% din ponderarea totală. Acesta ar fi echivalentul unei medii de 20 de zile, oferind prețului pentru ultimele zile o valoare mai mică de 5% (0,05).
Figura 1: Media mobilă netedă exponențial
Sursa: Tradestation
Graficul de mai sus arată indicele compozit Nasdaq din prima săptămână din august 2000 până la 1 iunie 2001. După cum puteți vedea clar, EMA, care în acest caz folosește datele de închidere a prețului pe o perioadă de nouă zile, are un vindeți semnale pe 8 septembrie (marcate cu o săgeată neagră în jos). Aceasta a fost ziua în care indicele a scăzut sub nivelul de 4.000. A doua săgeată neagră arată un alt picior în jos pe care tehnicienii îl așteptau de fapt. Nasdaq nu a putut genera suficient volum și interes din partea investitorilor cu amănuntul pentru a depăși marca 3.000. Apoi a coborât din nou până la fund la 1619,58 pe 4 aprilie. Tendința ascendentă din 12 aprilie este marcată de o săgeată. Aici indicele s-a închis la 1.961,46,, iar tehnicienii au început să vadă managerii instituționali de fonduri care încep să adune niște chilipiruri precum Cisco, Microsoft și unele dintre problemele legate de energie. (Citiți articolele noastre conexe: Plicuri medii mobile: Rafinarea unui instrument de tranzacționare popular și Suma medie mobilă.)