Fluxul de bani: elementele de bază

O atenție înțeleaptă a oricărui student de analiză tehnică este studierea indicatorilor care permit investitorului să creeze puncte de intrare și ieșire mai clare în programul său de tranzacționare. Acest articol va analiza mai atent fluxul de bani. Marc Chaikin a dezvoltat fluxul de bani, care folosește atât prețul, cât și volumul pentru a înregistra o imagine mai completă a acțiunii de preț a unui anumit număr.

Ce este fluxul de bani?

Furnizorul de software TradeStation 7 descrie fluxul de bani în felul următor:

„[Fluxul de bani este] o valoare indexată pe baza prețului și a volumului pentru numărul de bare specificate în lungimea de intrare. Fluxul de bani pozitiv este calculat și însumat pentru fiecare dintre ultimul număr de bare de lungime cu un preț mediu mai mare decât bara anterioară. și apoi împărțit la Fluxul de bani pentru toate barele specificate în Lungime. Utilizarea atât a prețului, cât și a volumului oferă o perspectivă diferită față de preț sau volum. Indicatorul Fluxului de bani tinde să prezinte oscilații dramatice și poate fi util în identificarea supra-cumpărării și a supravânzării condiții. „

Cum funcționează fluxul de bani

Să acumularea / distribuția, care este indicatorul de impuls care determină fluxul de bani. Chaikin a înțeles că, dacă un stoc se închidea deasupra punctului său mediu pentru o anumită sesiune, stocul ar fi acumulat în acea zi. În schimb, distribuția este la ordinea zilei dacă stocul s-a închis sub punctul său mediu.

Pentru matematicianul din voi, calculul pentru punctul de mijloc al unei probleme este pur și simplu cea mai mare tranzacție a zilei adăugată la cea mai mică tranzacție a zilei, împărțită la două. Chaikin folosește prețul și volumul împreună pentru a termina calculul. Folosind o perioadă de tranzacționare de 21 de zile, el adaugă numărul de acumulare / distribuție pentru 21 de zile și apoi împarte acest număr la suma volumului pentru aceeași perioadă de 21 de zile.

Folosirea fluxului de bani

TradeStation 7 configurează indicatorul fluxului de bani puțin diferit față de unii dintre ceilalți producători de software de pe piață, astfel încât pe computerul dvs. puteți vedea ceva diferit de ceea ce este prezentat în graficul de mai sus.

În graficul magazinelor Ross (Nasdaq: ROST), fluxul de bani este măsurat într-o perioadă de 14 zile. Afișajul este formatat, astfel încât să arate mai bine situațiile de supracumpărare și supravânzare ale acestei probleme. Comercianții începători, precum și veteranii, ar putea dori să se joace cu perioade de timp pentru a obține un aspect mai bun din când în când. Nu poate face rău și, uneori, poate da roade. Nu este nimic în neregulă dacă folosești o perioadă mai scurtă și să fii puțin agresiv din când în când.

În grafic, folosim formatul 80/20 pentru a afișa pozițiile supra- cumpărate (80) și pozițiile de supravânzare (20). Veți vedea uneori un format de 70/30.

Reprezentat de prima zonă umbrită care a avut loc la aproximativ a treia săptămână a lunii octombrie 2002, fluxul de bani s-a deplasat deasupra liniei 80 și a devenit astfel supra-cumpărat: după cum puteți vedea în porțiunea de acțiune a prețurilor din grafic, magazinele Ross au atins valoarea de 45,50 USD înainte scăzând la nivelul de 41,75 USD în doar câteva zile de tranzacționare. A doua poziție supra-cumpărată din acest grafic are loc pe 3 ianuarie 2003, iar la acea vreme stocul a crescut la nivelul de 48,00 USD și apoi, într-o perioadă de șase săptămâni, a scăzut la un nivel de aproximativ 33 USD. Apoi, la acest nivel de aproximativ 33 USD, o citire supravândută este indicată de o altă zonă umbrită.

Dacă citim puțin mai departe în acest grafic al magazinelor Ross, perioada de la poziția de supradivindere de la sfârșitul lunii februarie până la sfârșitul perioadei de timp a acestui grafic este foarte interesantă. Dacă investitorul ar fi folosit fluxul de bani ca singurul indicator pentru a determina punctele de intrare și ieșire și, prin urmare, ar fi cumpărat Ross la ultimul punct de supradivindere, el sau ea, la sfârșitul lunii iulie, ar fi căutat un profit pe hârtie de cel puțin 30%. Indicatorul nu a trecut de nivelul 80 și, în cea mai mare parte, s-a deplasat în jurul valorii de 40-60 din graficul nostru. De asemenea, puteți vedea un model de maxime și minime mai mari în tendința ascendentă de patru luni.

Câteva precauții

Este important să luați în considerare alți indicatori care vă vor susține punctele de intrare și ieșire și să rețineți că vârfurile vârfuri indică adesea că fluxul de bani este pe cale să depășească. Mai mult, lacunele din acțiunea de preț pot prezenta o altă problemă de care ar trebui să fiți conștient: determinăm fluxul de bani prin calcularea punctului mediu al acțiunii de preț, dar, dacă apar lacune mari, atunci punctul de mijloc lipsește și numerele fluxului de bani sunt distorsionate.

Linia de fund

Aceasta este o privire simplă asupra a ceea ce poate fi un indicator mai complicat. Deși fluxul de bani poate fi excelent pentru identificarea pozițiilor de supracumpărare și de supravânzare, dependența sa de acumulare / distribuție își poate distorsiona numărul în cazul în care punctul de mijloc lipsește. Nu uitați să folosiți întotdeauna semnalele altor indicatori pentru a vă verifica punctele de intrare și ieșire.