100% Strategia de capitaluri proprii
Ce este strategia de acțiuni 100%?
O strategie de 100% a acțiunilor este o strategie adoptată în mod obișnuit de fonduri grupate, cum ar fi un fond mutual, care alocă toate numerarele investibile exclusiv acțiunilor. Numai titlurile de capital sunt luate în considerare pentru investiții, indiferent dacă sunt acțiuni listate, acțiuni fără bursă sau acțiuni de capital privat.
Chei de luat masa
- O strategie de 100% a acțiunilor este comună în rândul fondurilor mutuale care alocă toate numerarul investibil numai acțiunilor.
- În categoria de capital 100%, multe fonduri vor renunța la instrumente cu risc ridicat, cum ar fi instrumentele derivate sau strategii mai riscante, cum ar fi vânzarea în lipsă.
- Cu strategii 100% de capitaluri proprii, categoriile de fonduri pot fi împărțite în continuare în aprecierea capitalului, creștere agresivă, creștere, valoare, capitalizare și venituri.
Înțelegerea strategiei de acțiuni 100%
Strategiile 100% din acțiuni reprezintă fonduri care aleg doar investițiile dintr-un univers de capitaluri proprii. În general, foarte puține fonduri ar putea să-și desfășoare tot capitalul în investiții pe piața de capital, fără a deține niște numerar și echivalente de numerar pentru tranzacții și activități operaționale. Cu toate acestea, strategiile de capital 100% sunt încă foarte răspândite pe piață și cuprind o mare majoritate a ofertelor.
Majoritatea strategiilor de 100% vor avea un obiectiv de investiții care precizează că fondul va investi cel puțin 80% în acțiuni. Pragul de 80% este o formalitate utilizată în documentația de înregistrare pentru majoritatea fondurilor de capitaluri proprii de pe piață, multe fonduri fiind distribuite oriunde de la 90% la 100% către acțiuni.
În categoria 100% de capitaluri proprii, mulți investitori vor căuta fonduri care să nu integreze instrumente cu risc mai ridicat (cum ar fi instrumentele derivate ) sau strategii mai riscante (cum ar fi vânzarea în lipsă ) și, în schimb, să adopte o abordare tradițională mai concentrată a investițiilor de capitaluri proprii.
Acțiunile sunt, în general, considerate clasa de active mai riscantă față de alte alternative de vârf, cum ar fi obligațiunile și numerarul. Un portofoliu bine diversificat al tuturor acțiunilor poate proteja împotriva riscului individual al companiei sau chiar al riscului sectorial, dar vor exista în continuare riscuri de piață care pot afecta clasa de active a acțiunilor. Astfel, atât riscurile sistemice, cât și riscurile idiosincratice sunt considerente importante pentru investitorii de acțiuni agresivi.
În categoria strategiei de capital 100%, un investitor va găsi o gamă largă de subcategorii din care să aleagă, inclusiv cele care se concentrează pe una sau o combinație dintre următoarele: aprecierea capitalului, creștere agresivă, creștere, valoare, capitalizare și sursa de venit. Mai jos sunt prezentate câteva dintre caracteristicile pe care investitorii se pot aștepta de la unele dintre cele mai proeminente strategii 100% de capitaluri proprii.
Creştere
Investiția în creștere este un stil folosit de mulți investitori de acțiuni agresivi, care se simt confortabil cu investiții cu risc mai mare și caută să profite de companiile în creștere. 3000 Indicele de creștere Russell este un indice de piață largă, care ajută să reprezinte categoria de creștere.
Companiile de creștere oferă tehnologii emergente, noi inovații sau un avantaj sectorial semnificativ care le oferă așteptări peste medie pentru creșterea veniturilor și a câștigurilor.
Valoare
Acțiunile valorice sunt adesea cunoscute ca dețineri de bază pe termen lung pentru portofoliul unui investitor. Aceste fonduri de capital se vor baza pe analize fundamentale pentru a identifica acțiuni care sunt subevaluate în comparație cu valoarea lor fundamentală.
Valorile investiționale pentru investițiile valorice includ adesea prețul la câștiguri, prețul la contabilitate și fluxul de numerar gratuit.
Sursa de venit
Investiția în venituri este, de asemenea, o categorie de top pentru deținerile de bază pe termen lung dintr-un portofoliu. Fondurile de venituri vor investi în acțiuni, cu accent pe venitul curent. Veniturile din investiții în capitaluri proprii se concentrează în principal pe companiile mature care plătesc rate de dividend constante.
În categoria veniturilor, trusturile de investiții imobiliare și societățile comerciale în comandită sunt două categorii de acțiuni tranzacționate public, cu structuri de încorporare unice, care le impun să plătească niveluri ridicate de venit investitorilor de capitaluri proprii.1
Capitalizare
Capitalizarea este o strategie populară de investiții pentru toate portofoliile de capitaluri proprii. În general, capitalizarea este împărțită în funcție de capacul mare, capacul mediu și capacul mic.
Companiile cu capacitate mare pot oferi cele mai mici riscuri, deoarece au înființat afaceri și câștiguri constante care plătesc dividende. Companiile cu capitalizare mică sunt de obicei considerate a avea cel mai mare risc, deoarece sunt, de obicei, în stadiile incipiente ale dezvoltării lor.