Reguli de alocare a stocurilor
Unul dintre principiile de bază ale investițiilor este reducerea treptată a riscului pe măsură ce îmbătrânești, deoarece pensionarii nu au luxul de a aștepta ca piața să revină după o scufundare. Dilema constată exact cât de sigur ar trebui să fii relativ la etapa ta din viață.
De ani de zile, o regulă generală citată în mod obișnuit a contribuit la simplificarea alocării activelor. Se afirmă că persoanele fizice ar trebui să dețină un procent din stocuri egal cu 100 minus vârsta lor. Deci, pentru un tipic de 60 de ani, 40% din portofoliu ar trebui să fie acțiuni. Restul ar cuprinde obligațiuni de înaltă calitate, datorii de stat și alte active relativ sigure.
Două motive pentru a schimba regulile
Destul de simplu, nu? Nu neaparat.În timp ce un ghid ușor de reținut poate ajuta la eliminarea complexității din planificarea pensionării, poate fi timpul să o revizuim.În ultimele decenii, multe s-au schimbat pentru investitorul american.În primul rând, speranța de viață aici, ca în multe țări dezvoltate, a crescut constant. Comparativ cu doar 25 de ani mai devreme, americanii din 2017 au trăit cu aproape trei ani mai mult. Nu numai că trebuie să ne mărim ouăle de cuib, dar avem și mai mult timp să ne creștem banii și să ne recuperăm după o baie.
În același timp, obligațiunile Trezoreriei SUA plătesc o fracțiune din ceea ce făceau cândva.În martie 2020, o factură T pe 10 ani produce mai puțin de 1% anual. La începutul anilor 1980, investitorii se puteau baza pe rate ale dobânzii cu peste 10%.
Liniile directoare revizuite
Pentru mulți profesioniști în materie de investiții, astfel de realități înseamnă că vechea axiomă „100 minus vârsta ta” pune investitorii în pericol de a rămâne fără fonduri în ultimii ani. Unii au modificat regula la 110 minus vârsta ta – sau chiar 120 minus vârsta ta, pentru cei cu o toleranță mai mare la risc.
Nu este surprinzător faptul că multe companii de fonduri respectă aceste linii directoare revizuite – sau chiar mai agresive – atunci când își alcătuiesc propriile fonduri la data țintă. De exemplu, fondurile cu o dată țintă de 2035 sunt destinate investitorilor care sunt în prezent în jur de 50 (începând cu 2020). Dar, în loc să aloce 50% din activele sale acțiunilor, Fondul Vanguard Target Retirement 2035 a alocat aproximativ 75%. Fondul T. Rowe Retirement Price 2035 creează un risc și mai mare, cu aproape 80% în acțiuni.
Este important să rețineți că îndrumările de acest fel sunt doar un punct de plecare pentru luarea deciziilor. O varietate de factori pot forma o strategie de investiții, inclusiv vârsta la pensionare și activele necesare pentru a-și susține stilul de viață.Întrucât femeile trăiesc în medie cu aproape cinci ani mai mult decât bărbații, la pensionare au costuri mai mari decât bărbații și un stimulent pentru a fi puțin mai agresive cu oul lor de cuib.
Linia de fund
Bazarea alocării acțiunilor pe vârstă poate fi un instrument util pentru planificarea pensionării, încurajând investitorii să reducă încet riscul în timp. Cu toate acestea, într-un moment în care adulții trăiesc mai mult și primesc mai puține recompense din investițiile „sigure”, ar putea fi momentul să ajustați ghidul „100 minus vârsta dvs.” și să vă asumați mai multe riscuri cu fondurile de pensionare.