Reprezentant înregistrat (RR)
Ce este un reprezentant înregistrat (RR)
Un reprezentant înregistrat (RR) este o persoană care lucrează pentru o companie de brokeraj și servește ca reprezentant pentru clienții care tranzacționează produse de investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Reprezentanții înregistrați sunt cunoscuți și ca brokeri.
Înțelegerea reprezentanților înregistrați (RR)
Reprezentanții înregistrați pot cumpăra și vinde titluri de valoare pentru clienți. Sunt cunoscuți în primul rând ca furnizori de servicii bazate pe tranzacții. Pentru a efectua aceste tranzacții, un reprezentant înregistrat trebuie să fie autorizat să vândă valorile mobiliare desemnate. De asemenea, acestea trebuie să fie sponsorizate de o firmă înregistrată la Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA).
Pentru a deveni licențiat ca reprezentant înregistrat pentru o firmă de sponsorizare, o persoană trebuie să promoveze examenele de valori mobiliare din seria 7 și din seria 63. Aceste examene sunt administrate de FINRA. Licența Seria 7 permite reprezentantului înregistrat să cumpere și să vândă acțiuni, fonduri mutuale, opțiuni, valori mobiliare municipale și câteva contracte variabile pentru clienții lor. Licența Seria 63 permite reprezentantului să tranzacționeze anuități variabile și trusturi de investiții unitare. O parte substanțială din examenul Seria 63 se concentrează pe cerințele privind valorile mobiliare de stat din SUA. Alte licențe se pot aplica și pentru alte tipuri de tranzacții. Comparați și contrastați cu licențele Seria 66.
Standarde pentru reprezentanții înregistrați
Investitorii caută reprezentanți înregistrați pentru a efectua tranzacții pe piața financiară în numele lor. Reprezentanții înregistrați au de obicei acces la o gamă completă de capacități de tranzacționare pe piață care se potrivesc nevoilor investitorilor lor. De asemenea, pot fi capabili să execute valori mobiliare tranzacționate subțire sau să aibă acces la noi lansări de valori mobiliare.
Reprezentanții înregistrați diferă de consilierii de investiții înregistrați. Reprezentanții înregistrați sunt guvernați de standarde de adecvare, în timp ce consilierii de investiții înregistrați sunt guvernați de standarde fiduciare. Reprezentanții înregistrați sunt furnizori de servicii bazate pe tranzacții. Autoritățile de reglementare americane solicită reprezentanților înregistrați să se asigure că o investiție este potrivită pentru un investitor, având în vedere profilul lor de investiții. De asemenea, se asigură că tranzacțiile sunt executate eficient. Investitorii vor suporta taxe de vânzare determinate de emitenții de valori mobiliare atunci când au de-a face cu un reprezentant înregistrat. Consilierii de investiții înregistrați caută să ofere planuri financiare și servicii de investiții mai holistice. Acestea oferă programe de comisioane foarte diferite și sunt de obicei bazate pe comisioane de către activele gestionate. Consilierii de investiții înregistrați sunt reglementați de standarde fiduciare care depășesc adecvarea standard. Consilierii de investiții înregistrați dezvoltă planuri financiare cuprinzătoare și trebuie să asigure interesul superior al clientului.
Identificarea unui reprezentant înregistrat
Investitorii care caută serviciile unui reprezentant înregistrat vor găsi o gamă largă de opțiuni pe piața investițiilor. Companii precum Charles Schwab oferă servicii de brokeraj cu reduceri și servicii complete. Cu Charles Schwab, un investitor poate plasa tranzacții electronice la un cost redus. Serviciul de brokeraj cu reduceri oferă un centru de apel reprezentativ înregistrat unde un client poate vorbi cu un broker pentru a executa tranzacții. Charles Schwab oferă, de asemenea, brokeri cu servicii complete care lucrează ca directori de cont pentru clienți și susțin o gamă largă de activități de tranzacționare.
FINRA oferă, de asemenea, un serviciu numit BrokerCheck. Prin BrokerCheck, un investitor poate cerceta experiența brokerilor și a firmelor de brokeraj.
Activități din trecut care vă pot descalifica
Există mai multe evenimente care ar putea împiedica o persoană să devină reprezentant înregistrat, sau care ar duce la pierderea calității de membru sau înregistrare.
Potrivit FINRA, ați putea fi supus unei „descalificări legale” în temeiul Legii schimbului dacă:
- au fost condamnați sau au pledat vinovați sau nu au contestat nicio infracțiune.
- au fost acuzați sau condamnați pentru o infracțiune care implică investiții și legată de fraudă, extorcare, luare de mită sau alte activități neetice.
- ați fost implicați în arbitraj sau litigii civile în care s-a constatat că ați încălcat practicile de vânzare.
- a primit o comandă finală, de la o comisie de valori mobiliare de stat, o autoritate de stat, o agenție bancară federală etc., care vă interzicea de la o asociație la acea autoritate sau de a vă angaja în valori mobiliare, asigurări, servicii bancare și alte servicii financiare.
- a participat la o conduită frauduloasă, manipulativă sau înșelătoare care a încălcat legile sau reglementările aplicabile.
- a avut înregistrarea revocată sau suspendată din funcția de contabil, avocat sau contractant federal.
- a depus faliment în ultimii 10 ani.
- a făcut o declarație falsă sau a omis informații materiale.
Rețineți că următoarele elemente sunt un scurt rezumat al întrebărilor de divulgare din formularul U-4 FINRA oferă un rezumat detaliat al procesului legal de descalificare.