Ce înseamnă atunci când oamenii spun că „bat piața”?

„A bate piața” este o frază dificil de analizat. Poate fi folosit pentru a se referi la două situații diferite, ambele implicând performanțe financiare superioare.

Chei de luat masa

• Expresia „înfrângerea pieței” este o referință la faptul că un investitor sau o corporație vede rezultate mai bune decât un standard industrial.
• Cu un portofoliu de investiții, este posibil ca un participant la piață să fi reușit o rentabilitate pe o anumită perioadă de timp, cum ar fi un an, care depășește rentabilitățile unui punct de referință de piață, cum ar fi S&P 500.
• În mod similar, un fond mutual gestionat activ poate să fi înregistrat randamente mai mari decât S&P 500 sau un alt punct de referință sau rentabilități mai mari decât cele ale unui fond similar.
• O companie despre care se spune că „bate piața” a lansat câștiguri trimestriale sau anuale care au depășit așteptările unui consens al analiștilor de piață. 

Portofoliul investitorilor

Se spune că un investitor, un administrator de portofoliu, un fond sau alt specialist în investiții „bate piața” producând un randament mai bun decât media pieței. Media pieței poate fi calculată în mai multe moduri, dar de obicei un punct de referință – cum ar fi indicele S&P 500 sau indicele mediu industrial Dow Jones – reprezintă o bună reprezentare a mediei pieței. Dacă randamentele dvs. depășesc randamentul procentual al valorii de referință alese, ați învins piața.

Câștigurile companiei

Se spune că o companie „bate piața” dacă câștigurile, vânzările sau alte metrici de evaluare ale companiei sunt superioare celor ale altor companii din industria sa. De unde știi când se întâmplă acest lucru? Ei bine, dacă o companie bate piața cu o sumă mare, sursele de știri financiare sunt de obicei destul de bune în a vă spune. Cu toate acestea, dacă doriți să aflați singur, trebuie să vă rupeți calculatorul și să solicitați informații de la companiile pe care doriți să le măsurați. Multe reviste financiare fac acest lucru în mod regulat pentru dvs. – vor avea o secțiune cu un titlu precum „Lideri din industrie”. Nu vă sugerăm să depindeți de reviste pentru alegerile dvs. de investiții, dar aceste publicații pot fi un loc bun pentru a începe atunci când căutați companii de cercetare.

Consilier Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Această frază nu este cea mai exactă afirmație din lumea investițiilor, deoarece există atât de multe piețe diferite. Majoritatea oamenilor vor compara performanța cu S&P 500, dar dacă doriți cu adevărat să înțelegeți cât de bine vă descurcați, este mai bine să comparați valorile mobiliare (acțiuni, fonduri mutuale, ETF-uri) cu performanțele acestora față de un indice de referință, indicele care reprezintă cel mai bine aceeași clasă de active. De exemplu, dacă aveți un fond mutual de piață emergentă în IRA, ar trebui să comparați acest fond cu un indice de piață emergentă. Nu ați compara un fond mutual de piață emergentă cu S&P 500: acestea nu împărtășesc niciunul din aceleași acțiuni, companiile listate se confruntă frecvent cu riscuri și oportunități diferite – și economiile și mediile politice ale națiunilor lor pot varia, de asemenea, mult.