Planul 12B-1
Ce este un plan 12B-1?
Un plan 12B-1 este un plan structurat de societățile de fonduri mutuale pentru distribuirea fondurilor prin intermediari. Planurile 12B-1 oferă cartografierea parteneriatelor dintre distribuitori și intermediari care ajută la asigurarea vânzării unui fond. Programele comisioanelor de vânzări și cheltuielile de distribuție 12B-1 sunt componentele principale care conduc un plan 12B-1.
Înțelegerea planului 12B-1
Planurile 12B-1 facilitează parteneriatele dintre distribuitori și intermediari care oferă acțiuni de fonduri mutuale. Planurile 12B-1 se concentrează în principal pe fondurile mutuale deschise, care au structuri multiple de clasă pentru cheltuielile de vânzare și cheltuielile de distribuție. Companiile de fonduri mutuale iau în considerare două tipuri de taxe 12B-1 în planurile lor 12B-1, comisioane de vânzare și cheltuieli 12B-1.
Comisioane de vânzări
Programele de comisioane de vânzări sunt structurate pentru a oferi compensații intermediarilor pentru tranzacționarea fondurilor mutuale. Aceste parteneriate pot contribui la creșterea cererii de fonduri prin comercializarea de la un broker-dealer cu servicii complete care facilitează tranzacția pentru o taxă de încărcare a vânzărilor. Aceste comisioane sunt plătite brokerului și nu sunt asociate cu cheltuielile anuale de funcționare a fondului.
Sarcinile de vânzare sunt structurate astfel încât să varieze în funcție de clasele de acțiuni. Clasele de acțiuni pot include taxe de vânzare front-end, back-end și la nivel de încărcare. Aceste taxe de vânzare sunt asociate cu clasele individuale de acțiuni cu amănuntul care includ de obicei acțiunile din clasele A, B și C.
12B-1 Cheltuieli
Cheltuielile 12B-1 plătite din fondul mutual distribuitorilor și intermediarilor sunt, de asemenea, o parte cheie a unui plan 12B-1. Pentru a comercializa și distribui acțiuni de fonduri mutuale deschise, companiile de fonduri mutuale lucrează cu distribuitorii pentru a obține fondurile listate cu brokeraje de reduceri și platforme de consiliere financiară. Distribuitorii contribuie la finanțarea companiilor în parteneriat cu brokeri cu servicii complete care își tranzacționează fondurile conform programului de încărcare de vânzări convenit.
Companiile de fonduri mutuale vor plăti comisioane 12B-1 de la un fond mutual pentru a compensa distribuitorii. În unele cazuri, fondurile pot fi, de asemenea, structurate cu o sarcină de nivel scăzut care este plătită consilierilor financiari anual pe parcursul perioadei de deținere a unui investitor.
Legislația industriei financiare restricționează de obicei comisioanele 12B-1 la 1% din valoarea actuală a investiției pe o bază anuală, dar comisioanele se încadrează în general între 0,25% și 1%.În majoritatea cazurilor, companiile de fonduri vor avea comisioane mai mari de 12B-1 la clasele de acțiuni care plătesc o taxă de vânzare mai mică și taxe de 12B-1 mai mici la clasele de acțiuni cu taxe de vânzare mai mari. Acest lucru ajută la echilibrarea compensației plătite brokerilor intermediari, asigurând totodată plata către partenerii de distribuție.
Dezvăluire
Companiile de fonduri mutuale sunt obligate să furnizeze o prezentare completă a programelor de încărcare a vânzărilor și a cheltuielilor anuale ale fondului 12B-1 în prospectul fondului. Prospectul este un aspect al documentației necesare pentru înregistrarea fondului mutual și este, de asemenea, documentul de ofertă cheie care oferă informații despre fond pentru investitori. Planurile 12B-1 și orice modificare a structurării cheltuielilor acestora trebuie aprobate de consiliul de administrație al fondului și modificate în prospectul său depus la Securities and Exchange Commission.