3 moduri comune de prognozare a ratelor de schimb valutar
Utilizarea unei prognoze a cursului de schimb valutar poate ajuta brokerii și companiile să ia decizii în cunoștință de cauză pentru a ajuta la minimizarea riscurilor și maximizarea randamentelor. Există multe metode de prognozare a ratelor de schimb valutar. Aici, vom analiza câteva dintre cele mai populare metode: paritatea puterii de cumpărare, puterea economică relativă și modelele econometrice.
Paritatea puterii de cumpărare
legea teoretică a unui singur preț, care afirmă că mărfurile identice din diferite țări ar trebui să aibă prețuri identice.
Chei de luat masa
- Previziunile cursului de schimb valutar îi ajută pe brokeri și întreprinderi să ia decizii mai bune.
- Paritatea puterii de cumpărare privește prețurile bunurilor din diferite țări și este una dintre metodele cele mai utilizate pe scară largă pentru prognoza ratelor de schimb datorită îndoctrinării sale în manuale.
- Abordarea relativă a forței economice compară nivelurile de creștere economică dintre țări cu ratele de schimb prognozate.
- În cele din urmă, modelele econometrice pot lua în considerare o gamă largă de variabile atunci când încearcă să înțeleagă tendințele de pe piețele valutare.
Conform parității puterii de cumpărare, un creion în Canada ar trebui să aibă același preț ca un creion în Statele Unite după luarea în considerare a cursului de schimb și excluderea costurilor de tranzacție și de expediere. Cu alte cuvinte, nu ar trebui să existe nicio posibilitate de arbitraj pentru ca cineva să cumpere creioane ieftine într-o țară și să le vândă într-o altă țară pentru profit.
Abordarea PPP prognozează că rata de schimb se va modifica pentru a compensa modificările prețurilor datorate inflației pe baza acestui principiu de bază. Pentru a folosi exemplul de mai sus, să presupunem că prețurile creioanelor din SUA sunt de așteptat să crească cu 4% în anul următor, în timp ce prețurile din Canada sunt de așteptat să crească cu doar 2%. Diferențialul inflației dintre cele două țări este:
Aceasta înseamnă că prețurile creioanelor din SUA sunt de așteptat să crească mai repede față de prețurile din Canada. În această situație, abordarea parității puterii de cumpărare ar prognoza că dolarul SUA va trebui să se deprecieze cu aproximativ 2% pentru a menține prețurile creionului între ambele țări relativ egale. Deci, dacă cursul de schimb actual era de 90 de cenți SUA pe un dolar canadian, atunci PPP ar prognoza un curs de schimb de:
(1+0.02)