4 manageri de portofolii All-Star Fidelity
Fidelity Management & Research este unul dintre cei mai mari și mai recunoscuți furnizori de fonduri mutuale și brokeraj din Statele Unite. Edward Johnson a fondat compania la Boston în 1946, iar astăzi este condusă de nepoata sa, președinte și director executiv Abigail Johnson. manageri de portofoliu din activitatea de fonduri mutuale, inclusiv Peter Lynch, care a supravegheat Fondul Magellan între 1977 și 1990, câștigând o rentabilitate anuală de 29% și crescând activele fondului de la 18 milioane dolari la o uimitoare 14 miliarde de dolari.3
Aici ne uităm la alți patru manageri care și-au pus amprenta pe Fidelity.
Chei de luat masa
- Joel Tillinghast gestionează Fidelity preț redus Fondul stoc, care a învins handily său dereferință întimpul mandatului său.
- Will Danoff, managerul renumitului Fidelity Contrafund, și-a depășit, de asemenea, nivelul de referință.
- Sonu Kalra conduce Fondul Fidelity Blue Chip Growth Fund, care a revenit cu 17,01% în ultimul deceniu, mai bun decât valoarea sa de referință.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast s-a alăturat Fidelity ca analist de acțiuni în 1986, după ce a lucrat anterior la Bank of America, Drexel Burnham Lambert și Value Line Investment Survey. După ce a sunat la Peter Lynch pentru a vorbi despre o acțiune, o conversație care a durat 1 oră și jumătate și a acoperit o serie de companii, Lynch i-ar fi spus asistentului său: „Trebuie să-l angajăm pe tipul respectiv”.
În 1989, Tillinghast a fost numit administrator de portofoliu al Fondului Fidelity la prețuri reduse. Fondul are active de 23 de miliarde de dolari și a revenit în medie de 12,52% anual de la înființare, comparativ cu 8,78% pentru valoarea sa de referință, Russell 2000.10 Tillinghast a gestionat, de asemenea, Fondul de oportunități intrinseci din seria Fidelity de la înființarea sa în 2012, deși cu rezultate mai puțin impresionante. Fondul are active de 11,6 miliarde de dolari și a revenit cu 10,14% anual de la înființare, realizându-și performanța de referință Russell 3000, care a revenit cu 12,7% în aceeași perioadă de timp.11
Tillinghast descrie abordarea sa față de Fondul de acțiuni la preț redus Fidelity ca fiind „valoare intrinsecă”. El crede în menținerea raportului de cifră de afaceri al unui fondscăzut. Fondurile menționate anterior au raporturi de cifră de afaceri de 6% și 9%.10 Cele cinci principii ale sale de a investi sunt: să ia decizii rațional, să investească în ceea ce știi, să lucrezi cu manageri cinstiți și de încredere, să eviți afacerile predispuse la caducitate și ruină financiară și să valorizezi stocurile în mod corespunzător.
Fidelity Contrafund, de 96,4 miliarde de dolari, a revenit 12,58% anual de la înființarea sa în 1967.14
2. Will Danoff
Will Danoff s-a alăturat Fidelity ca analist de acțiuni în 1986, după ce a terminat un MBA la Wharton School de la Universitatea din Pennsylvania. A fost asistent de portofoliu pentru Fondul Magellan în 1989 și 1990, în ultimii ani ai lui Peter Lynch la conducere.În 1990, Fidelity i-a dat lui Danoff responsabilitatea Contrafundului, care a fost tranzacționat din 1967.15
Fidelity Contrafund este un fond de creștere cu capitalizare mare, cu active de 96,4 miliarde de dolari. În ultimul deceniu, fondul a revenit în medie cu 14,73% anual, comparativ cu 13,15% pentru S&P 500. Danoff caută companii a căror valoare nu este pe deplin recunoscută de piețe, fie că este vorba de un stoc de creștere sau de un stoc valoric. sau amândouă. Danoff a fost un important investitor timpuriu în Facebook (FB ). El a început să construiască o participație în 2011 și a fost cel mai mare contribuitor al fondului la performanță în 2019.16
În 2013, Danoff l-a adus pe elevul John Roth la bord ca co-manager al Fidelity Advisor New Insights Fund, administrat și de Danoff. Pentru unii, mișcarea a indicat că Danoff și-a ales succesorul pentru a gestiona în cele din urmă Contrafundul.
7,3 trilioane de dolari
Valoarea activelor clienților gestionate de Fidelity.
3. Sonu Kalra
Sonu Kalra a obținut un MBA de la Școala Wharton a Universității din Pennsylvania și s-a alăturat Fidelity în 1998. A analizat inițial acțiuni, acoperind media, divertisment, hardware tehnologic, software, rețea și stocuri pe internet. El a gestionat o serie de fonduri pentru Fidelity, inclusiv portofoliul de tehnologie Fidelity Select, Fidelity Advisor Technology Fund și Fidelity VIP Technology Portfolio.
În 2009, Kalra și-a asumat responsabilitatea pentru Fidelity Blue Chip Growth Fund, un fond de creștere cu capitalizare mare, care are active de 26,3 miliarde de dolari. Kalra urmărește să investească cel puțin 80% din activele fondului încompanii de tip blue chip cu potențial de creștere peste medie. Aceste companii se găsesc în mod normal în S&P 500 sau în Dow Jones Industrial Average și au o capitalizare de piață de cel puțin 1 miliard de dolari. În ultimul deceniu, Fondul Fidelity Blue Chip Growth a revenit în medie cu 17,01% anual, comparativ cu 16,07% pentru indicele său de referință, indicele Russell 1000 Growth.
4. John Roth
John Roth s-a alăturat Fidelity în 1999. În plus față de co-administrarea Fidelity Advisor New Insights Fund împreună cu Will Danoff, el este responsabil pentru Fondul Fidelity New Millennium Fund de 2,2 miliarde de dolari și Fondul Fidelity Mid-Cap Stock.22
La New Millennium Fund, Roth încearcă să intre devreme în creștere sau să valorifice stocurile care sunt poziționate pentru a profita de schimbările pe termen lung de pe piață. El face acest lucru concentrându-se asupra companiilor care beneficiază de progresele în tehnologie, inovarea produselor, schimbări economice, schimbări demografice și schimbări de atitudine socială. Fondul a revenit 10,34% anual în ultimul deceniu, subeficientând S&P 500, care a revenit cu 13,15%. Fidelity Mid-Cap Stock Fund nu a avut rezultate mai bune. A revenit cu 9,92% în ultimul deceniu, comparativ cu 10,45% pentru benchmark-ul său, S&P MidCap 400.
Roth este cunoscut în cadrul birourilor Fidelity pentru apelul din 2004 de a cumpăra oferta publică inițială Google la 100 USD pe acțiune. Acțiunile au crescut de 28 de ori de atunci.