5 Metricile pieței bursiere explicate

Când achiziționați un stoc, utilizați datele pentru a vă conduce decizia? Te-ai uitat vreodată la secțiunea de analiză fundamentală a informațiilor despre acțiuni și te-ai găsit pierdut? În acest articol, vom aduna unele dintre cele mai importante valori și vom explica cum să le folosim pentru a lua decizii mai informate.

Randamentul investițiilor

Rentabilitatea investiției (ROI) este pur și simplu banii pe care o companie le-a câștigat sau le-a pierdut pe o investiție. Dacă un investitor individual ar investi 100 de dolari în acțiunile McDonald’s și cinci ani mai târziu a vândut-o pentru 2.000 de dolari, ar avea o rentabilitate a investiției de 100% sau o rentabilitate a investiției. Randamentul este împărțit la costul investiției pentru a produce rentabilitatea investiției. Problema cu această valoare este că este ușor de manipulat. Deși calculul este ușor, ceea ce o companie alege să includă în costurile investiției se poate schimba. Au inclus toate costurile în calcul sau costurile selectate? Înainte de a vă baza pe rentabilitatea investiției, înțelegeți cum a fost calculat.

Câștigurile pe acțiune (EPS)

EPS este o măsură a profitului unei companii. Ia profitul, scade dividendele și împarte numărul respectiv la numărul de acțiuni restante. Deși EPS îi va spune investitorului câți bani câștigă compania pe acțiune, nu oferă informații despre cheltuieli. Dacă o companie a câștigat 10 USD pe acțiune și alta a câștigat 12 USD pe acțiune, câștigurile celei de-a doua companii sunt mai impresionante doar dacă au cheltuit aceiași bani sau mai puțini pentru a genera venitul. Utilizați EPS împreună cu alte valori cum ar fi rentabilitatea capitalului propriu.

Raportul preț-câștiguri

Raportul Preț / Câștig ( raport P / E) compară prețul curent al unei companii cu câștigurile pe acțiune. Raportul P / E se calculează prin împărțirea prețului pe acțiune la câștigurile pe acțiune. Această valoare este una dintre cele mai bune modalități de a evalua valoarea stocului. Dacă intenționați să achiziționați un televizor nou, probabil că veți compara caracteristicile și prețul mai multor televizoare. Te-ai aștepta să plătești mai mult pentru mai multe funcții. Dacă un televizor are mai puține caracteristici și o tehnologie mai veche, dar costă la fel sau mai mult decât alte televizoare comparabile, este posibil ca televizorul să nu fie o valoare bună. Atunci când o acțiune are un raport P / E mai mare decât alte companii similare, investitorii pot considera acțiunea ca fiind supraevaluată, cu excepția cazului în care compania are perspective de creștere mai mari sau altceva care face ca P / E ridicat să merite banii. Amintiți-vă că prețul real al unei acțiuni nu oferă o indicație a valorii. Un stoc la un preț mai ridicat ar putea fi mai puțin valoros atunci când se examinează P / E.

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) măsoară rentabilitatea unei corporații. Acesta dezvăluie cât de eficientă este o companie în a genera profituri. Pentru a calcula ROE, împărțiți profitul la valoarea capitalului propriu sau la suma totală de bani investiți în companie. Dacă compania A ar avea profituri de 2 milioane de dolari, dar ar fi primit 1 milion de dolari de capitaluri proprii, acestea ar fi considerate mai eficiente decât compania B, care a câștigat și 2 milioane de dolari, dar avea 1,5 milioane de dolari în capitaluri proprii. Compania A funcționează mai eficient, deoarece sunt capabili să câștige mai mulți bani cu mai puține investiții. ROE trebuie utilizat întotdeauna împreună cu alte valori pentru a evalua sănătatea și puterea de câștig a unei companii.

CAGR

Rata anuală de creștere compusă (CAGR), măsoară rata anuală de creștere a unei investiții. Deoarece unii ani pot avea câștiguri mari, în timp ce alți ani pot întoarce o pierdere, ar putea fi mai util pentru investitor să vadă rentabilitățile lor ca o medie în timp, mai degrabă decât de la an la an. Dacă ați avut un portofoliu de acțiuni și câteva proprietăți de închiriere, după calcularea CAGR, puteți crește investiția în tipul de investiție care returnează CAGR mai mare. Calculul este puțin complicat, dar îl puteți calcula aici.

Linia de fund

Investitorii de succes sunt bine informați și sunt capabili să evalueze o companie folosind aceste valori și alte valori. Căutați aceste valori în secțiunea de analiză fundamentală a unei acțiuni și decideți singuri dacă merită să investiți o companie.