Ajustare actuarială
Ce este o ajustare actuarială?
O ajustare actuarială se referă la o revizuire a rezervelor de capital, a primelor, a plăților de beneficii sau a altor valori pe care le determină companiile, pe baza uneia sau mai multor modificări ale ipotezelor actuariale.
Ipotezele actuariale sunt estimări și predicții ale variabilelor necunoscute, cum ar fi vârsta la care o persoană poate muri, având în vedere un set specific de factori. Atunci când apar modificări ale acestor ipoteze, acestea pot modifica modalitățile de acțiune pe care trebuie să le ia fondurile de pensii și transportatorii de asigurări pentru a se asigura că vor putea susține plățile către pensionari și asigurați. Ajustările actuariale pot implica unul sau mai mulți dintre pașii următori:
- Planurile de pensii ar putea fi nevoite să mărească suma de bani pe care o acumulează în conturile de rezervă de numerar, cu care vor trebui să facă viitoare plăți către pensionari.
- Este posibil ca companiile de asigurări să fie nevoite să majoreze primele pe care le percep persoanelor fizice pentru ca polițele lor să rămână în vigoare.
- Atât fondurile de pensii, cât și planurile de asigurare ar putea fi nevoite să reducă suma plăților viitoare pe care le-au acordat consumatorilor.
Chei de luat masa
- O ajustare actuarială este o revizuire pe care o fac companiile asupra rezervelor planului de pensii, primelor de asigurare sau plăților de beneficii ca răspuns la modificările ipotezelor actuariale.
- Ipotezele actuariale pot include vârsta de pensionare a unui angajat sau o schimbare a datelor privind speranța de viață.
- Modificarea ipotezelor actuariale poate determina o companie să scadă plățile anuale pe care le face angajaților pensionari. De exemplu, mai degrabă decât să plătească 80% din salariul pe an al unei persoane, compania poate începe să plătească doar 75%.
Înțelegerea ajustărilor actuariale
O ajustare actuarială are loc atunci când ipotezele legate de momentul sau valoarea unei plăți viitoare ale beneficiilor se modifică, din cauza diferitelor circumstanțe. În acordurile de pensii, se fac ajustări actuariale la prestațiile de pensionare atunci când o persoană se retrage înainte sau după începerea tradițională a pensiilor tipice de vârstă.
De exemplu, atunci când o persoană alege să se pensioneze anticipat, se face o reducere a prestațiilor de pensionare, pentru a atenua faptul că pensionarul va primi prestații pentru mai mulți ani decât s-a anticipat inițial.
Exemplu de ajustare actuarială
Pentru a înțelege mai bine cum funcționează ajustările actuariale, luați în considerare următorul exemplu. Să presupunem că Compania XYZ plătește angajaților săi o pensie atunci când se pensionează. Luați în considerare un angajat pe nume David, care este eligibil să primească fonduri de pensionare anuale care să fie egale cu 80% din salariul de la sfârșitul anului, de la vârsta de pensionare de 65 de ani, până la moartea sa.
La proiectarea planului de pensii, Compania XYZ ia în considerare un set de ipoteze, inclusiv speranța de viață a lui David. Dar dacă tabelele mortalității se schimbă brusc, indicând faptul că oamenii vor trăi în medie cu trei ani mai mult decât se credea anterior, în consecință se vor face ajustări actuariale la planul de pensii.
Tabelele de mortalitate fac parte dintr-o multitudine de caracteristici, incluzând sexul, starea fumatului, ocupația și clasa socio-economică.
Compania XYZ poate începe să contribuie cu mai mulți bani la rezervele sale de numerar, pentru a se adapta pentru anii suplimentari de plăți pe care îi va face invariabil lui David și alți angajați pensionari pe termen lung. Ca alternativă, compania își poate modifica portofoliul de investiții, pentru a favoriza stocuri de creștere mai agresive care produc randamente mai mari, într-un efort de a-și consolida rezervele de numerar.
În cele din urmă, compania poate recurge la reducerea beneficiilor pe care le plătește angajaților. Caz de caz: în loc să deducă anual 80% din salariul anului final al lui David, acesta poate reduce această cifră la 75%, permițându-i să-și întindă banii pe o perioadă mai lungă de timp.