Fondul de creștere agresivă

Ce este un fond de creștere agresivă?

Un fond de creștere agresiv este un fond mutual care caută câștiguri de capital investind în acțiunile acțiunilor companiei în creștere. Investițiile deținute în aceste fonduri sunt companii care demonstrează un potențial ridicat de creștere, dar care prezintă și un risc mai mare. Ca atare, fondurile de creștere agresive încearcă să furnizeze randamente de piață peste medie, însă investițiile lor subiacente sunt adesea volatile, provocând o volatilitate ridicată a prețului acțiunilor. 

Chei de luat masa

• Un fond de creștere agresiv investește în companii care au un potențial ridicat de creștere, inclusiv companii mai noi și cele din sectoarele fierbinți ale economiei.
• Ca urmare, aceste fonduri sunt gestionate în mod activ pentru a obține randamente peste medie atunci când piețele sunt în creștere.
• Cu toate acestea, aceste acțiuni sunt, de asemenea, destul de riscante decât alte acțiuni și, prin urmare, aceste fonduri ar putea avea performanțe slabe pe piețele în scădere și vor avea o volatilitate mai mare în general.

Înțelegerea fondurilor de creștere agresivă

Fondurile de creștere agresivă sunt identificate pe piață ca oferind randamente peste medie pentru investitorii care doresc să își asume un risc suplimentar de investiții. Se așteaptă ca aceștia să depășească fondurile de creștere standard, investind mai mult în companiile pe care le identifică cu perspective agresive de creștere. Fondurile de creștere agresive investesc în stocuri de creștere, cu proiecții relativ mai agresive pentru venituri și câștiguri decât universul stocului de creștere standard. Deoarece fondurile de acțiuni de creștere agresive investesc pe baza unor ipoteze anticipative și a mai multor faze de creștere, acestea pot avea un risc comparabil mai mare. Aceste fonduri nu se încadrează în mod obișnuit într-un grup de categorii standard raportat de furnizorii de cercetare a fondurilor mutuale. Acestea vor fi de obicei găsite în categoria fondului de creștere cu nume de fonduri, cum ar fi: fond de creștere agresiv, fond de apreciere a capitalului sau fond de câștig de capital. Accentul lor principal este să investească pentru câștiguri de capital superioare.

Deoarece aceste fonduri sunt de obicei asociate cu risc ridicat și randament ridicat, este important ca investitorii să examineze îndeaproape valorile de risc ale fondurilor. Beta, Sharpe Ratio și deviația standard sunt trei valori de risc care sunt adesea raportate de o companie de fonduri pentru a ajuta investitorii să înțeleagă riscurile fondului. Compararea valorilor de risc cu un punct de referință este de obicei cea mai bună atunci când se caută să înțeleagă riscurile fondului. Indicele de creștere Russell 3000 este un bun indicator de referință al pieței pentru investitori atunci când ia în considerare fondurile de creștere agresive.

Fondurile de creștere agresivă oferă unele dintre cele mai mari potențiale de rentabilitate pe piețele de acțiuni, de asemenea, cu unele dintre cele mai mari riscuri. Unele fonduri de creștere agresive pot integra strategii alternative de investiții care utilizează instrumente derivate. Investitorii ar trebui să facă o diligență deplină cu privire la aceste fonduri pentru a-și înțelege investițiile și strategiile de investiții.

Exemplu de fond de creștere agresivă

Fondul ClearBridge Agresiv Creștere (Ticker: SHRAX) este un exemplu de un fond de creștere agresivă disponibilă atât pentru investitorii de retail și instituționale. În martie 2020, Fondul deține active de 6,8 miliarde de dolari și a avut un randament anual de -3,35% față de o rentabilitate de -3 / 72% pentru indicele de creștere Russell 3000 Growth Index. Fondul are o versiune beta de 1,11, raportul său Sharpe este 0,17 și abaterea standard este de 15,55 – indicând un nivel de risc mai mare decât media. Datorită stilului său de management activ, are un raport de cheltuieli de 1,12%.

Creștere conservatoare

Spre deosebire de creșterea agresivă, creșterea conservatoare este o strategie alternativă de investiții care are ca scop creșterea capitalului investit pe termen lung. Aceste fonduri vizează de obicei investitorii pe termen lung, care acordă o importanță deosebită conservării averii, dar ar dori, de asemenea, să profite de unele dintre oportunitățile ridicate de creștere ale pieței. Fondurile de creștere conservatoare alocă de obicei un procent ridicat din fond către venit fix, în timp ce investesc restul de alocare în   stocuri de creștere sau de creștere agresivă.