Alt-A
Ce este Alt-A?
Alt-A este o clasificare a creditelor ipotecare cu un profil de risc care se încadrează între prime și subprime. Acestea pot fi considerate risc ridicat datorită factorilor de aprovizionare personalizați de către creditor.
Împrumuturile Alt-A se încadrează între calitatea creditelor prime și subprime, având în vedere îmbunătățiri atât în calitatea inițială, cât și în cantitate de la criza financiară.
Înțelegerea Alt-A
Împrumuturile Alt-A sunt, în general, luate în considerare în diversificarea gestionării riscurilor unui creditor. Din punct de vedere istoric, aceste împrumuturi au fost cunoscute pentru niveluri ridicate de neîndeplinire a obligațiilor, iar nerespectările lor pe scară largă au fost un factor cheie care a condus la criza financiară din 2008.
Chei de luat masa
- Riscul unui împrumutat Alt-A se încadrează de obicei între prime și subprime.
- Împrumuturile Alt-A au fost populare în timpul crizei financiare și au înregistrat îmbunătățiri de atunci datorită reglementării Dodd-Frank și unei economii îmbunătățite.
- Împrumuturile Alt-A au de obicei împrumuturi la valoare mai mari, datorii la venituri și plăți în avans mai mici decât împrumuturile prime, care prezintă un risc mai mare și, prin urmare, rate mai mari ale dobânzii.
Avantajele și dezavantajele Alt-A
În timp ce împrumuturile Alt-A au devenit mai puțin răspândite pe piața ipotecară, ele sunt încă o clasă de împrumuturi pe care creditorii aleg să le acorde, deoarece sunt dispuși să își asume riscul. În plus față de standardele inferioare de documentare care au fost abordate din noile reglementări, aceste împrumuturi au avut și alte caracteristici alternative.
Aceste caracteristici includ rapoarte mai mari împrumut-valoare, plăți în avans reduse și rate mai mari acceptate datorie-venit. Rapoartele datorie-venit sunt de obicei mai mari decât standardul de 36% și pot chiar să depășească 43%.
Caracteristicile alternative pot ajuta unii împrumutați cu scoruri de credit mai mari, dar cu venituri mai mici, să obțină ipoteci pentru o achiziție de locuințe. De asemenea, aceste împrumuturi beneficiază împrumutătorii, deoarece percep rate mai mari ale dobânzii și pot contribui la creșterea veniturilor. În general, împrumuturile Alt-A continuă să aibă un risc mai ridicat decât ipotecile prime și sunt vulnerabile la creșteri ale neplăților atunci când are loc o recesiune economică.
Alt-A și criza financiară
Unul dintre riscurile mai mari asociate cu împrumuturile Alt-A este mai puțin documentația împrumutului. Aceste tipuri de împrumuturi au fost deosebit de proeminente până la criza financiară din 2008. Împrumutătorii de împrumuturi Alt-A au acordat aceste împrumuturi fără documentația semnificativă a veniturilor și nici verificarea angajării de la împrumutat. Împrumuturile Alt-A au reprezentat un factor substanțial care a dus la criza subprime, care a atins apogeul în 2008, mulți împrumutători fiind neplătiți la creditele ipotecare. Reglementările Dodd-Frank, puse în aplicare ca reacție la consecințele crizei, au contribuit la îmbunătățirea deficiențelor de documentare și verificare prevalente înainte de aceste noi reguli.
Reglementările Dodd-Frank necesită o documentare mai mare privind toate tipurile de împrumuturi (în special ipoteci). Legislația a instituit dispoziții pentru ipoteci calificate, care sunt ipoteci de înaltă calitate care îndeplinesc standarde specifice și, astfel, se califică pentru tratament special atât pe piața primară, cât și pe cea secundară.