Legea alternativă privind paritatea tranzacțiilor ipotecare (AMTPA)

Ce este Legea privind paritatea tranzacțiilor ipotecare alternative (AMTPA)?

Legea alternativă a tranzacțiilor ipotecare (AMTPA) a fost un act al Congresului din 1982 care a anulat multe legi de stat care împiedicau băncile să acorde împrumuturi la domiciliu, altele decât creditele ipotecare convenționale cu rată fixă.  Legea a dus la disponibilitatea diferitelor ipoteci noi „exotice”, cum ar fi ipoteci cu rată ajustabilă (ARM), ARM opționale, ipoteci cu dobândă și ipoteci cu plată în formă de balon.

Chei de luat masa

• Legea alternativă a tranzacțiilor ipotecare sau AMTPA a fost o lege din 1982 care se referea la tipurile de împrumuturi la domiciliu cărora băncilor le era permis să scrie.
• Legea a anulat multe legi de stat care urmăreau să limiteze tipurile de împrumuturi pe care o bancă le-ar putea acorda, permițând acestor instituții financiare să scrie mai multe așa-numite ipoteci exotice.
• Ipotecile exotice includeau ipoteci cu rată ajustabilă (ARMS), opțiunea ARMS, ipoteci numai cu dobândă și ipoteci cu plată cu balon.
• Legea a fost văzută drept o contribuție la criza ipotecară sub-primă din 2007, în care ani de credite ieftine și standarde de creditare laxe au alimentat o imensă bulă imobiliară care a izbucnit, lovind economia SUA și globală.

Cum funcționează Legea alternativă privind paritatea tranzacțiilor ipotecare

AMPTA este adesea citată ca fiind o cauză fundamentală a crizei ipotecare sub-prime din 2007 și un exemplu clasic al costului bunelor intenții. Înainte de AMPTA, majoritatea statelor aveau reguli care interziceau băncilor să acorde împrumuturi la domiciliu, altele decât ipotecile convenționale cu rată fixă. Aceste restricții, împreună cu inflația de două cifre și ratele dobânzii din epocă, au făcut dificilă, dacă nu imposibilă, familiile cu venituri mici să își permită casele.

AMPTA a fost a doua inițiativă legislativă pentru a aborda problema accesibilității locuințelor.În 1980, Congresul a adoptat Legea privind dereglementarea și controlul monetar al instituțiilor depozitare (DIDMCA), care a eliminat legile cămării.  Având în vedere băncile care pot percepe rate mai mari ale dobânzii debitorilor cu un credit slab, piața imobiliară sa extins. Dar legea respectivă nu a abordat restricțiile statului cu privire la tipul de ipoteci permise. Doi ani mai târziu, AMPTA a făcut exact asta. Împreună, cele două legi au deschis calea pentru noi produse ipotecare.

Consecința neintenționată a AMPTA

Dar consecința neintenționată a dereglementării a fost că mulți împrumutători de la începutul secolului XXI au obținut ipoteci pe care nu au reușit să le înțeleagă.

De exemplu, ARM-urile au o rată a dobânzii „teaser” scăzută, care în cele din urmă plutește cu ratele pieței și poate crește substanțial după câțiva ani. Ipotecile cu balon necesită o plată imensă atunci când împrumutul se datorează. Creditele ipotecare cu dobândă au plăți lunare scăzute în primii câțiva ani, dar atunci când rata se restabilește în cele din urmă pentru a include principalul, plățile pot crește. Opțiunile ARM permit împrumutatului să plătească în mod insuficient pentru câțiva ani, dar soldul neplătit este aplicat principalului împrumutului, făcând în unele cazuri imposibil pentru împrumutat să își construiască capital propriu în casă. Mai mult, băncile au subscris împrumuturi pe baza capacității unui împrumutat de a efectua plățile lunare inițiale mici, fără a lua în considerare plățile ulterioare, mai mari.

Noile legi abordează problemele AMPTA

Pe măsură ce împrumutații au început să-și piardă casele din cauza neîndeplinirii obligațiilor ipotecare, prețurile locuințelor au început să scadă în scădere, ceea ce a făcut și mai dificil pentru oameni refinanțarea caselor lor în ipoteci mai accesibile.

În 2007, Congresul a adoptat o nouă legislație care impunea creditorilor să subscrie ipoteci pe baza ratei complet indexate.În 2010, legea Dodd-Frank a cerut standarde și strictețe mai stricte și răspunderea creditorilor, negând efectiv AMPTA.  Restituirile Dodd-Frank în 2018 s-au referit la „ testele de stres ” ale băncilor și nu au modificat regulile ipotecare ale Legii.