Anualizează
Ce este anualizarea?
A anualiza un număr înseamnă a transforma un calcul sau o rată pe termen scurt într-o rată anuală. De obicei, o investiție care produce o rată a rentabilității pe termen scurt este anualizată pentru a determina o rată anuală a rentabilității, care poate include, de asemenea, compunerea sau reinvestirea dobânzilor și dividendelor. Ajută la anualizarea ratei de rentabilitate pentru a compara mai bine performanța unei garanții față de alta.
Anualizarea este un concept similar cu raportarea cifrelor financiare anual.
Chei de luat masa
- Anualizarea poate fi utilizată pentru a prognoza performanța financiară a unui activ, a unei garanții sau a unei companii pentru anul următor.
- Pentru a anualiza un număr, înmulțiți rata rentabilității pe termen scurt cu numărul de perioade care alcătuiesc un an.
- Rentabilitatea unei luni ar fi înmulțită cu 12 luni, în timp ce rentabilitatea unui trimestru cu patru trimestre.
- O rată de rentabilitate anuală sau prognoză nu este garantată și se poate modifica din cauza factorilor externi și a condițiilor de piață.
Înțelegerea anualizării
Când un număr este anualizat, este de obicei pentru rate mai mici de un an. Dacă randamentul luat în considerare este supus compoziției, anualizarea va ține cont și de efectele compoziției. Anualizarea poate fi utilizată pentru a determina performanța financiară a unui activ, a unei garanții sau a unei companii.
Atunci când un număr este anualizat, performanța sau rezultatul pe termen scurt sunt utilizate pentru a prognoza performanța pentru următoarele douăsprezece luni sau un an. Mai jos sunt câteva dintre cele mai frecvente exemple de utilizare a anualizării.
Performanța companiei
O rentabilitate anualizată este similară cu o rată de execuție, care se referă la performanța financiară a unei companii pe baza informațiilor financiare actuale ca predictor al performanței viitoare. Rata de funcționare funcționează ca o extrapolare a performanței financiare curente și presupune că condițiile actuale vor continua.
Împrumuturi
Costul anualizat al produselor de împrumut este adesea exprimat ca o rată procentuală anuală (APR). APR ia în considerare fiecare cost asociat împrumutului, cum ar fi dobânzile și comisioanele de inițiere, și convertește totalul acestor costuri la o rată anuală care reprezintă un procent din suma împrumutată.
Ratele împrumuturilor pentru împrumuturile pe termen scurt pot fi, de asemenea, anualizate. Produsele de împrumut, inclusiv împrumuturile cu plată și împrumuturile de titlu, percep o taxă de finanțare fixă, cum ar fi 15 sau 20 USD, pentru a împrumuta o sumă nominală timp de câteva săptămâni până la o lună. La suprafață, taxa de 20 USD pentru o lună nu pare a fi exorbitantă. Cu toate acestea, anualizarea numărului echivalează cu 240 USD și ar putea fi extrem de mare în raport cu suma împrumutului.
Pentru a anualiza un număr, înmulțiți rata rentabilității pe termen scurt cu numărul de perioade care alcătuiesc un an. Rentabilitatea unei luni ar fi înmulțită cu 12 luni, în timp ce rentabilitatea unui trimestru cu patru trimestre.
Scopuri fiscale
Contribuabilii anualizează prin conversia unei perioade de impozitare mai mici de un an într-o perioadă anuală. Conversia îi ajută pe salariați să stabilească un plan fiscal eficient și să gestioneze orice implicații fiscale.
De exemplu, contribuabilii își pot înmulți venitul lunar cu 12 luni pentru a determina venitul lor anualizat. Anualizarea veniturilor poate ajuta contribuabilii să își estimeze rata efectivă de impozitare pe baza calculului și poate fi utilă în bugetarea impozitelor trimestriale.
Exemplu: Investiții
Investițiile sunt anualizate frecvent. Să presupunem că un stoc a returnat 1% într-o lună în câștiguri de capital pe o bază simplă (fără compunere). Rata de rentabilitate anualizată ar fi egală cu 12%, deoarece există 12 luni într-un an. Cu alte cuvinte, înmulțiți rata rentabilității pe termen scurt cu numărul de perioade care alcătuiesc un an. Un randament lunar ar fi multiplicat cu 12 luni.
Cu toate acestea, să presupunem că o investiție a returnat 1% într-o săptămână. Pentru anualizarea randamentului, am înmulți 1% cu numărul de săptămâni dintr-un an sau 52 de săptămâni. Randamentul anualizat ar fi de 52%.
Ratele trimestriale de rentabilitate sunt deseori anualizate în scopuri comparative. O acțiune sau o obligațiune ar putea reveni cu 5% în T1. Am putea anualiza randamentul înmulțind 5% cu numărul de perioade sau trimestre într-un an. Investiția ar avea un randament anualizat de 20%, deoarece există patru trimestre într-un an sau (5% * 4 = 20%).
Considerații speciale și limitări ale anualizării
Rata anuală de rentabilitate sau prognoză nu este garantată și se poate modifica din cauza factorilor externi și a condițiilor de piață. Luați în considerare o investiție care aduce 1% într-o lună; garanția ar reveni cu 12% anual. Cu toate acestea, rentabilitatea anualizată a unui stoc nu poate fi prognozată cu un grad ridicat de certitudine utilizând performanța pe termen scurt a stocului.
Există mulți factori care ar putea afecta prețul unei acțiuni pe tot parcursul anului, cum ar fi volatilitatea pieței, performanța financiară a companiei și condițiile macroeconomice. Ca urmare, fluctuațiile prețului acțiunilor ar face incorectă prognoza anualizată inițială. De exemplu, un stoc ar putea reveni cu 1% în prima lună și -3% în luna următoare.