Arta speculației

Dacă speculațiile au un loc în portofoliile investitorilor este subiectul unei dezbateri mari. Susținătorii ipotezei pieței eficiente consideră că piața este întotdeauna destul de preț, ceea ce face din speculații un drum nesigur și neînțelept către profit. Speculatorii cred că piața reacționează excesiv la o serie de variabile. Aceste variabile reprezintă o oportunitate pentru creșterea capitalului.

Unii profesioniști din piață opțiune de vânzare sau utiliza una dintre multele alte strategii de acoperire.

Un arbitraj încearcă să valorifice ineficiențele de pe piață. Cel mai nou exemplu în acest sens este arbitrajul de latență. O formă de tranzacționare de înaltă frecvență, arbitrajii de latență încearcă să profite de timpul necesar cotațiilor pentru a călători de la burse la cumpărători, plasându-și computerele în aceleași centre de date ca și serverele de bursă. Investitorii pot profita profitând de aceste întârzieri de microsecundă.

Ce este speculația? Fiecare dintre acești investitori este esențial pentru o piață eficientă și sănătoasă, dar ce este speculația și de ce atrage aceste critici atât de pasionale?

Economistul speculatorul caută oportunități în care este probabil o mișcare semnificativă a prețurilor. Să presupunem că investitorul A a cumpărat 300 de acțiuni ale Boeing, deoarece el sau ea credea că industria aeronautică și aerospațială crește rapid. Dacă prețul Boeing scade mâine fără niciun motiv fundamental, el sau ea ar achiziționa probabil mai multe acțiuni, deoarece scăderea prețului reprezintă o valoare mai bună.

Investitorul B, speculatorul, ar putea vinde 300 de acțiuni, deoarece el sau ea credea că Boeing era pregătit pentru o creștere a prețului pe termen scurt sau mediu. Este posibil ca investitorul B să fi evaluat sănătatea și alte elemente fundamentale ale Boeing, dar valoarea sa principală a fost evoluția anticipată a prețurilor pe termen scurt.

Oponenții speculațiilor consideră că investirea banilor numai pe baza unui eveniment care se poate întâmpla în viitorul apropiat este jocuri de noroc. Speculatorii susțin că folosesc o cantitate mare de surse de date pentru a evalua piața în semnificativi statistic.

Speculează la fel de ușor pe cât pare? John Maynard Keynes a continuat spunând: „… cazinourile ar trebui, în interes public, să fie inaccesibile și costisitoare. Și poate că același lucru este valabil și pentru bursele de valori.” Keynes știa la începutul secolului XX ce statistici par să arate astăzi. Încercarea de a bate piața este la fel de dificilă ca și încercarea de a bate un cazinou.

Un studiu realizat de Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord a constatat că doar 30% dintre speculatorii care participă la tranzacționarea zilnică erau profitabili și doar 12% aveau potențialul de rentabilitate pe termen mai lung.

Speculatorii profitabili lucrează adesea pentru firmele comerciale care oferă instruire și resurse menite să își sporească șansele de succes. Pentru cei care speculează independent, este necesar un timp mare pentru cercetarea pieței, urmărirea evenimentelor de ultimă oră și învățarea și înțelegerea strategiilor de tranzacționare complicate.

Cum să speculezi Arta de a specula acoperă o gamă largă de tactici de tranzacționare, inclusiv tranzacționarea perechilor, tranzacționarea swing, utilizarea strategiilor de acoperire și recunoașterea tiparelor grafice. Speculatorii sunt adesea pricepuți la analiza fundamentală, inclusiv la depistarea companiilor supraevaluate sau subevaluate, la valoarea dobânzii scurte pe care o deține o companie și la analiza câștigurilor și a altor declarații SEC.

Împreună cu evaluarea produselor, un speculator calificat știe că mișcările pe termen scurt ale piețelor de investiții sunt în ratei șomajului ar putea face ca piețele să crească sau să scadă.

Cotele pot fi împotriva speculatorilor, dar cei care fac din strategie o afacere profitabilă sunt observatori de piață foarte calificați, evaluatori de produse de investiții și au experiența de a citi starea de spirit a pieței.

Speculația este adecvată pentru portofoliul dvs.? strategie de investiții, potrivit Los Angeles Times. În loc de strategia de investiții pasive pe care majoritatea angajaților o folosesc pentru conturile de pensionare, un număr din ce în ce mai mare de oameni s-au orientat către speculații în încercarea de a prinde din urmă deficiențele din conturile lor de pensionare.

John C. Bogle, fondatorul The Vanguard Group, recomandă oamenilor să rămână cu investiții pe termen lung. El subliniază în cartea sa, „Clash of the Cultures: Investment Vs. Speculation”, că a bate bursa este un joc cu sumă zero. Încercarea de a bate piața cu fonduri de pensionare, atunci când majoritatea comercianților eșuează, este o utilizare neînțeleaptă a banilor, pe care vă veți baza mai târziu atunci când nu puteți lucra.

Majoritatea planificatorilor financiari consideră că speculațiile sunt adecvate doar într-un cont de brokeraj, folosind fonduri care nu sunt esențiale pentru susținerea zilnică a dvs. sau a familiei dvs. Înainte de a participa la speculații, plătiți datorii, finanțați-vă contul de pensionare și începeți un fond de facultate, dacă este necesar.

Indiferent de modul în care speculați, acesta ar trebui să fie o mică parte din portofoliul dvs. global de investiții.

Învățarea de a fi un speculator Fiecare abilitate necesită timp pentru a învăța și a stăpâni. Înainte de a tranzacționa cu bani reali, configurați un cont virtual prin unul dintre numeroșii brokeri de reduceri sau site-uri web gratuite. Aflați cum se comportă piața și urmăriți cum reacționează acțiunile dvs. preferate la evenimentele de pe piață.

Comercianții citează cartea „Cum să faci bani în stocuri” de William O’Neil, ca o referință valoroasă pentru învățarea artei speculației. Această carte, și multe altele, oferă comerciantului aspirant sfaturi practice despre tranzacționare și gestionarea riscurilor.

În cele din urmă, construirea unei comunități de comercianți în care aveți încredere și analizarea tranzacțiilor lor este o resursă valoroasă. Luați în considerare crearea unei liste Twitter sau Facebook a comercianților de succes. Găsiți comercianți din zona dvs. și alăturați-vă unui club de investitori sau comercianți. Învățarea de unul singur va produce rareori rezultate reușite. Profitați de experiențele altor persoane și oferiți-vă să vă împărtășiți și cunoștințele.

Linia de fund speculația este în creștere rapidă în popularitate datorită accesului facil la piețele de investiții mondiale prin portaluri de brokeraj on – line. Deoarece speculațiile sunt dificil de stăpânit, petreceți timp tranzacționând într-un cont virtual. Când vedeți o experiență susținută a succesului atât pe piețele ascendente, cât și pe cele descendente, numai atunci ar trebui să luați în considerare speculațiile cu bani reali.

Internetul și media financiară pot încuraja speculațiile, dar asta nu înseamnă că ar trebui să urmezi turma. Specularea reușită necesită multă abilitate, timp și experiență pentru a le stăpâni, pe care majoritatea oamenilor care lucrează în afara industriei financiare nu le au. O abordare mai pasivă va produce probabil rezultate mai bune odată luate în considerare dividendele și creșterea capitalului pe termen lung.