Creșterea capitalului
Ce este creșterea capitalului?
Creșterea capitalului sau aprecierea capitalului reprezintă o creștere a valorii unui activ sau a unei investiții în timp. Creșterea capitalului se măsoară prin diferența dintre valoarea curentă sau valoarea de piață a unui activ sau investiție și prețul său de achiziție sau valoarea activului sau investiției în momentul achiziției.
Chei de luat masa
- Creșterea capitalului sau aprecierea capitalului este o creștere a valorii unui activ sau a unei investiții în timp.
- Creșterea capitalului se măsoară prin diferența dintre valoarea actuală de piață a unei investiții și prețul de achiziție al acesteia.
- Investițiile de creștere a capitalului variază în funcție de nivelul de toleranță la risc pentru fiecare investitor implicat.
Înțelegerea creșterii capitalului
Gradul favorabil de creștere a capitalului depinde de investitorul implicat și de obiectivele investiționale. Obiectivul investițional variază în funcție de investitori, în funcție de nivelul lor de toleranță la risc. Este probabil ca investitorii cu toleranță la risc scăzut să caute venituri, în timp ce investitorii cu toleranță la risc crescut să caute creșterea capitalului.
Obiectivele de investiții în creșterea capitalului pot fi clasificate în creștere moderată și creștere mare. Un investitor care caută o creștere moderată a capitalului ar putea investi în acțiuni ale unor companii stabile, cum ar fi acțiunile blue-chip. Pe de altă parte, un investitor care caută o creștere ridicată a capitalului ar putea investi în investiții mai speculative sau în stocuri de creștere. Stocurile de creștere sunt adesea companii cu profit sau istorie de câștiguri reduse care oferă promisiunea unei creșteri ridicate în viitor.
Acțiuni și imobiliare
Acțiunile și imobilele sunt două dintre cele mai comune investiții utilizate pentru creșterea capitalului. În timp ce aceste clase de active pot avea componente de venit – acțiuni prin dividende și imobiliare prin venituri din chirie investitorii cu un obiectiv de investiții în creștere a capitalului caută de obicei aprecierea prețului.
Diversificare
O strategie tipică pentru investitorii care doresc creșterea capitalului este alocarea diferitelor investiții într-un portofoliu, astfel încât să fie diversificat. Diversificarea contribuie la reducerea riscului dintr-un portofoliu prin distribuirea investițiilor între diferite clase de active, cum ar fi acțiuni și obligațiuni.
Alocarea activelor ar fi determinată de diverși factori, cum ar fi obiectivul investitorului, toleranța la risc și orizontul investițional. De exemplu, investitorii de 20 de ani ar opta probabil pentru mai multe acțiuni sau companii de creștere în portofoliu, deoarece au un orizont de timp îndelungat. Pe de altă parte, investitorii care sunt aproape de pensionare ar putea opta pentru mai multe obligațiuni decât acțiuni din portofoliul lor pentru a crea o creștere cu un risc mai mic.
Obiectivele investiționale și factorii de risc ar determina, de asemenea, repartizarea capitalului între investițiile cu creștere moderată a capitalului și investițiile cu creștere ridicată a capitalului. Fiecare portofoliu este diferit, iar definiția riscului de către fiecare investitor este subiectivă.
Tipuri de investiții în creșterea capitalului
Mai jos sunt câteva investiții comune care ar putea fi utilizate într-o strategie de creștere a capitalului.
Fonduri
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și fondurile mutuale sunt fonduri care conțin un coș de valori mobiliare, inclusiv acțiuni sau obligațiuni, care ajută investitorii să diversifice riscul sau să vizeze un anumit sector. Există ETF-uri și fonduri care reflectă S&P 500 (diversificat) și cele care conțin doar acțiuni bancare (specifice sectorului).
Acțiuni
Stocurile cu creștere ridicată ar putea include companii de tehnologie și biotehnologie, deoarece acestea se pot aprecia adesea semnificativ în timp. Cu toate acestea, există mai multe riscuri asociate cu aceste tipuri de stocuri, deoarece unele dintre ele trebuie să fie profitabile. De asemenea, nu toate stocurile de tehnologie ar putea fi stocuri de creștere. De exemplu, unii ar putea susține că Microsoft Corporation ( MSFT ) este o companie bine stabilită care produce rentabilități sigure și stabile.
Acțiunile companiilor care au cele mai bune perspective de creștere a capitalului nu plătesc de obicei dividende. Dividendele sunt plăți către acționari ca recompensă pentru deținerea de acțiuni în companie. Dividendele sunt plătite din câștigurile reportate ale unei companii, care este un cont de economii al profiturilor acumulate de-a lungul anilor. Drept urmare, companiile care plătesc dividende tind să fie corporații bine stabilite, profitabile în mod constant.
Companiile care nu plătesc dividende sunt mai interesate să genereze rentabilități viitoare mai mari. Aceste companii axate pe creștere își reinvestesc profiturile pentru a finanța cercetarea și dezvoltarea sau pentru a extinde operațiunile sau infrastructura.
Obligațiuni
Obligațiunile precum Trezoreriile SUA emise de Departamentul Trezoreriei sunt considerate investiții fără risc. Cu toate acestea, acestea tind să subperformeze acțiunile atunci când vine vorba de creșterea capitalului. Obligațiunile sunt de obicei utilizate pentru venit, deoarece majoritatea plătesc o rată a dobânzii fixă deținătorilor de obligațiuni.
REIT-uri
Investitorii cărora le place ideea de a investi în industria imobiliară, dar care nu doresc să dețină proprietăți imobiliare în sine, pot investi în trusturi de investiții imobiliare (REIT). REIT-urile sunt fonduri care conțin un portofoliu de proprietăți imobiliare comerciale, care pot include mall-uri, complexe de apartamente, hoteluri, clădiri de birouri și depozite. REIT oferă plăți investitorilor pe măsură ce distribuie veniturile din închiriere primite de la proprietăți.
Ca și în cazul oricărei investiții, o strategie de creștere a capitalului ar putea implica ramificații fiscale și impozite datorate Serviciului de venituri interne (IRS). Vă rugăm să consultați un consilier fiscal pentru situația dvs. financiară specifică.
Exemplu din lumea reală
Să presupunem că un investitor dorește o strategie agresivă de creștere a capitalului și este dispus să își asume mai multe riscuri pentru a obține randamente mai mari. O persoană care investește în acest portofoliu ar putea avea un orizont de timp de 20 de ani sau mai mult.
Mai jos sunt diferite fonduri și procentul din suma totală a portofoliului investit care ar fi alocat fiecărui fond.
40% stocuri mici
ETF Vanguard Small-Cap ( VB ), care urmărește indicele CRSP US Small Cap, alege acțiuni considerate mai mici și mai riscante, dar care au potențialul de creștere ridicată. Fondul tinde să dețină stocuri tehnologice și industriale.
20% piețe emergente
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ) investește în acțiuni ale companiilor situate pe piețe emergente precum Brazilia, Taiwan, Africa de Sud și China. Fondurile de piață emergente, cum ar fi VWO, tind să aibă un risc ridicat de pierdere, cu potențialul de recompense mari.
20% stocuri mari ale companiei
Vanguard Large-Cap ETF ( VV ) investește în companii mari, stabile precum Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation și Visa Inc. Fondul oferă acces la un grup diversificat de acțiuni de la mari companii americane.
10% obligațiuni
Vanguard Total Bond Market ETF ( tip investment grade din SUA Fondul oferă venituri și are o creștere a capitalului foarte redusă prin aprecierea prețului acțiunilor. Cu toate acestea, poate contribui la consolidarea randamentelor dintr-un portofoliu în timpul piețelor turbulente, adăugând un flux constant de venituri.
Utilizând portofoliul de mai sus ca exemplu, creșterea capitalului poate fi realizată cu fonduri mutuale, ETF-uri sau titluri individuale. De asemenea, procentele alocate fiecărui fond ar putea fi modificate în funcție de nevoile fiecărui investitor și de toleranța la risc. De exemplu, un investitor care este aproape de pensionare ar putea opta pentru un procent mai mare în fondul de obligațiuni sau fondul companiei mari și o alocare mai mică sau deloc în fondul de piață emergentă.