Dolarul australian: Ce trebuie să știe fiecare comerciant Forex

Tranzacția valutară sau valutară este o piață din ce în ce mai populară pentru investitori și speculatori. Piețele sunt imense și lichide, tranzacționarea are loc 24 de ore și există un pârghie enormă disponibilă chiar și pentru un mic comerciant individual. Mai mult, este o oportunitate de a face comerț cu averile relative ale țărilor și economiilor, spre deosebire de idiosincrasia companiilor.

TUTORIAL: Top 10 reguli pentru tranzacționarea cu succes

În ciuda numeroaselor caracteristici atractive, piața valutară este vastă, complicată și nemiloasă de competitivă. Băncile majore, casele de tranzacționare și fondurile domină piața și încorporează rapid orice informație nouă în preț și este imposibil pentru un comerciant de valută să știe cu cine tranzacționează în orice moment.

Schimbul valutar nu este o piață pentru cei nepregătiți sau ignoranți. Pentru a tranzacționa în mod eficient valute străine pe o bază fundamentală, comercianții trebuie să aibă cunoștințe în ceea ce privește cele șapte valute majore. Aceste cunoștințe ar trebui să includă nu numai statisticile economice actuale ale unei țări, ci și fundamentele economiilor respective și factorii speciali care pot influența monedele. (Lira este una dintre cele mai populare valute tranzacționate din lume și este puternic afectată de acești factori. Consultați 5 rapoarte care afectează lira britanică.)

Introducere în dolarul australian Australia nu este o țară deosebit de mare și, începând din 2019, era numărul 14 în lume în termeni de PIB și mai puțin de o zecime din dimensiunea Statelor Unite, numărul 50 în ceea ce privește populația și numărul 25 în ceea ce privește valoarea exporturilor sale.12  Cu toate acestea, dolarul australian este una dintre cele cinci monede tranzacționate cel mai frecvent pe piață. Interesant este cădolarul australian a fost doar o monedă liberă din 1983.

Australia își datorează popularitatea în rândul comercianților de valută 3 G – geologie, geografie și politici guvernamentale. Geologia a oferit companiei o bogăție de resurse naturale care sunt la mare căutare, inclusiv petrol, aur, produse agricole, diamante, minereu de fier, uraniu, nichel și cărbune. Geografia a poziționat compania ca un partener comercial de alegere pentru multe economii asiatice în creștere rapidă, cu cereri de resurse aproape nesatisfăcătoare. Politica guvernamentală a condus la rate de dobândă ridicate destul de stabile, o guvernare și o economie stabile, o lipsă de intervenție pe piețele valutare și o abordare occidentală a afacerilor și a statului de drept, care nu a fost întotdeauna tipică în regiune.

Fiecare dintre principalele valute de tranzacționare din lume este controlată (sau cel puțin puternic influențată) de banca centrală a țării emitente. În cazul dolarului australian, este Banca de rezervă a Australiei (RBA). RBA este o instituție destul de conservatoare și nu și-a obișnuit intervenții foarte frecvente pe piața valutară. Mai mult, în timp ce aproape toate băncile de rezervă au un mandat de a controla inflația, RBA o ia destul de în serios, iar Australia are frecvent unele dintre cele mai mari rate ale dobânzii din lumea dezvoltată.

Acestea fiind spuse, nici acele rate relativ ridicate nu au fost suficiente pentru a preveni o bulă imobiliară în Australia. De asemenea, este demn de remarcat faptul că RBA este adesea provocat de imprevizibilitatea ciclului mărfurilor și de impactul său asupra balanței comerciale și a contului de capital al județului.

Economia din spatele dolarului australian În ceea ce privește PIB-ul (măsurat în dolari SUA), Australia se situează bine pe listaprincipalelor monede, cu cea de-a 14-a economie ca mărime.  Dintre țările dezvoltate, Australia se străduiește să se bazeze puternic pe mărfuri. Mineritul (inclusiv energia) reprezintă peste 8% din PIB-ul țării, cu un accent puternic pe nichel.  Agricultura este, de asemenea, o componentă critică, întrucât peste 2% din PIB este legat de agricultură (și sectoare conexe), cu un procent mare din producție în afara țării.

Bogăția în resurse a Australiei nu a avut un impact universal pozitiv asupra economiei țării. Chiar și cu o politică de liberalizare economică care datează de la începutul anilor 1980, Australia nu a reușit niciodată să dezvolte un sector de producție intern prosper. În schimb, țara are un deficit de cont curent mare și un nivel destul de ridicat al datoriei externe. Australia a suferit, de asemenea, propria sa bulă imobiliară națională, iar Australia are unele dintre cele mai mari rate ale dobânzii din lumea dezvoltată. (Cunoașterea factorilor și a indicatorilor de urmărit vă va ajuta să țineți pasul în lumea competitivă și în mișcare rapidă a valutelor. Consultați Factorii economici care afectează piața Forex.)

Piloții modelelor economice ale dolarului australian concepute pentru a calcula ratele de schimb valutare „corecte” sunt notoriu inexacte în comparație cu ratele pieței reale, datorită parțial faptului că modelele economice se bazează de obicei pe un număr foarte mic de variabile economice (uneori doar o singură variabilă precum ratele dobânzii). Cu toate acestea, comercianții încorporează o gamă mult mai largă de date economice în deciziile lor de tranzacționare, iar perspectivele lor speculative pot muta în sine ratele la fel cum optimismul sau pesimismul investitorilor pot muta un stoc peste sau sub valoarea sugerată de fundamentele sale.

Datele economice majore includ eliberarea PIB, vânzările cu amănuntul, producția industrială, inflația și soldurile comerciale. Acestea apar la intervale regulate și mulți brokeri, precum și multe surse de informații financiare, precum Wall Street Journal și Bloomberg, pun aceste informații la dispoziție în mod gratuit. Investitorii ar trebui, de asemenea, să ia act de informațiile privind ocuparea forței de muncă, ratele dobânzii (inclusiv întâlnirile programate ale băncii centrale) și fluxul zilnic de știri – dezastrele naturale, alegerile și noile politici guvernamentale pot avea impact semnificativ asupra ratelor de schimb.

Cu Australia, însă, există și alți factori care trebuie, de asemenea, urmăriți. Economia Australiei este condusă de mărfuri (atât metale, cât și cereale), iar rapoartele privind plantarea culturilor, vremea, recoltele, producția minelor și prețurile metalelor pot muta dolarul australian. Din fericire, aceste date nu sunt greu de găsit – Biroul australian de economie și științe agricole și de resurse (ABARES) produce rapoarte regulate care sunt disponibile gratuit pe internet.

În această direcție, puterea dolarului australian este strâns legată de expunerea sa la Asia și ciclul mărfurilor, precum și de o poziție oarecum anticiclică față de monedele altor valute majore. Cererea de resurse naturale în China, India și, într-o măsură mai mică, în Japonia, a împins dolarul australian în ciclurile trecute, pentru a scădea mai târziu, pe măsură ce cererea de mărfuri scade.

În general vorbind, prețurile mai mari ale mărfurilor creează presiuni recesionale (sau cel puțin inflaționiste) în majoritatea economiilor dezvoltate. Deci, atunci când prețurile ridicate ale resurselor îi determină pe comercianți să se preocupe de sănătatea și durabilitatea creșterii economiilor din Europa, America de Nord și Japonia, economia australiană pare de obicei mai sănătoasă. Acest lucru poziționează dolarul australian ca o alternativă populară pentru comercianții care doresc să meargă mult timp la expunerea la mărfuri și / sau la cererea de resurse asiatice, în timp ce lipsesc țările susceptibile de a suferi din cauza costurilor mai mari de intrare.

Factori unici pentru dolarul australian Controlul ratelor dobânzii și al inflației în Australia este, de asemenea, complicat de dependența foarte mare a țării de mărfuri și de baza industrială internă relativ mică. Acest lucru a dus la deficite mari și persistente de cont curent pentru cea mai mare parte a istoriei Australiei după cel de-al doilea război mondial. Deși datoria Australiei nu este mare ca un procent din PIB, creșterile cheltuielilor guvernamentale pun acest lucru pe masă ca o preocupare potențială.

Moneda Australiei este, de asemenea, neobișnuit anticiclică și volatilă. Majoritatea marilor economii dezvoltate fac comerț în tandem (datorită cel puțin parțial legăturilor comerciale extinse dintre ele), dar economia Australiei este diferită. Australia produce relativ puțin în ceea ce privește fabricarea exporturilor și majoritatea exporturilor țării se îndreaptă către economiile în creștere din Asia. Acestea fiind spuse, în timp ce Australia se bucură de un anumit grad de independență față de celelalte mari economii mondiale, sănătatea sa este mult mai strâns legată de prețul mărfurilor, iar volatilitatea de acolo a creat o mare volatilitate în valută în trecut.

Carry Trade Australia este adesea cealaltă jumătate a tranzacțiilor originare din yenul japonez. Deoarece ratele dobânzii japoneze sunt atât de scăzute, ratele australiene sunt atât de ridicate, iar regiunile se suprapun mai mult sau mai puțin în ceea ce privește fusurile orare, activele exprimate în dolari australieni au fost dețineri atractive pentru comercianții de transport. Datorită acestei legături, speculațiile cu privire la modificările ratei dobânzii în oricare dintre țări pot avea un impact disproporționat asupra monedei. (Această strategie poate oferi rentabilități chiar dacă perechea valutară nu se mișcă niciun cent. Verificați tranzacțiile de transport valutar 101. )

Regional Factors Australia se remarcă adesea în regiunea sa pentru guvernul său excepțional de stabil și mediul său general în favoarea afacerilor. Acestea fiind spuse, creșterea Chinei are impact asupra rolului Australiei în regiune; China este o destinație mai viabilă pentru investitorii din Asia de Sud-Est care doresc să mute active în afara țărilor lor de origine. China și India au, de asemenea, un impact semnificativ asupra performanțelor economice și comerciale ale Australiei. India și China sunt ambii importatori importanți de mărfuri produse în Australia, iar Australia, la rândul său, este un importator mare de utilaje și bunuri de larg consum produse în aceste țări.

Rata de schimb a cursului valutar este notoriu dificil de prezis, iar majoritatea modelelor funcționează rareori mai mult de scurte perioade de timp. În timp ce modelele bazate pe economie sunt rareori utile comercianților pe termen scurt, condițiile economice influențează tendințele pe termen lung.

Australia este o țară destul de bogată, dar este mică și depinde puternic de mărfurile agricole și miniere. Ratele ridicate ale dobânzii și costurile necompetitive fac dificilă concurența întreprinderilor australiene, iar țara nu are o infrastructură de producție puternică. Având în vedere acest lucru, este probabil ca dolarul australian să continue să tranzacționeze pe baza prețurilor mărfurilor, a sănătății importatorilor asiatici majori de resurse și a ratelor sale ridicate ale dobânzii. Deși starea economiei Australiei ar trebui să fie o preocupare pentru australieni, este puțin probabil ca dolarul australian să dispară din importanță, chiar dacă yuanul chinez devine mai semnificativ în regiune.