8 Capcane psihologice pe care investitorii ar trebui să le evite

Mulți autori au scris despre capcane psihologice sau comportamentale care conduc oamenii în direcția greșită cu viața lor în general. Destul de frecvent, unele forme clasice ale psihologiei disfuncționale sunt direct evidente în comportamentul investitor.

Aici, aruncăm o privire asupra a opt capcane psihologice obișnuite de care investitorii pot fi victime, identificate prin finanțare comportamentală.

Chei de luat masa

• Finanțarea comportamentală aplică descoperirile din psihologia cognitivă comportamentului investitorilor pentru a identifica pașii greși.
• Până acum au fost catalogate mai multe prejudecăți sau „capcane”, inclusiv ancorarea la un număr arbitrar și confidențialitatea excesivă.
• Aici, trecem în revistă mai multe capcane comune cu care se confruntă investitorii și cum să încercăm să le depășim.

# 1. Capcana de ancorare

În primul rând, există așa-numita  capcană de ancorare, care se referă la o încredere excesivă în ceea ce se crede inițial. Imaginați-vă parierea pe un meci de box și alegerea luptătorului doar de către cine a aruncat cele mai multe lovituri în ultimele cinci lupte. S-ar putea să ieși bine alegând luptătorul mai activ din punct de vedere statistic, dar luptătorul cu cele mai puține lovituri poate să fi câștigat cinci lupte prin eliminări din primul tur. În mod clar, orice valoare poate deveni lipsită de sens atunci când este scoasă din context.

De exemplu, dacă credeți că o anumită companie are succes, este posibil să fiți prea încrezători că acțiunile sale sunt un pariu bun. Această preconcepție poate fi total incorectă în situația dominantă sau la un moment dat în viitor. 

Luați, de exemplu, distribuitorul de electronice Radio Shack. Cândva era un vânzător înfloritor de electronice și dispozitive personale în anii 1980 și 1990, lanțul a fost zdrobit de comercianții cu amănuntul online, cum ar fi Amazon (AMZN ). Cei prinși în percepția că Radio Shack a fost acolo să rămână au pierdut o grămadă de bani, deoarece compania a depus falimentul de mai multe ori și a scăzut de la dimensiunea sa de glorie de 7.300 de magazine la 70 de puncte de vânzare până la sfârșitul anului 2017.

Pentru a evita această capcană, trebuie să rămâneți flexibil în gândire și să vă deschideți la noi surse de informații, în timp ce înțelegeți realitatea că orice companie poate fi aici astăzi și dispare mâine. Orice manager poate dispărea și el, de altfel.

# 2. Capcana pentru costuri scufundate

Capcana de cost scufundat  este la fel de periculos. Este vorba despre protejarea psihologică (dar nu în realitate) a alegerilor sau deciziilor anterioare – ceea ce este adesea dezastruos pentru investițiile dumneavoastră. Este cu adevărat greu să pierzi și / sau să accepți că ai făcut alegeri greșite sau ai permis altcuiva să le facă pentru tine. Dar dacă investiția dvs. nu este bună sau scade rapid, cu cât ieșiți mai repede din ea și veți obține ceva mai promițător, cu atât mai bine.

Dacă v-ați agățat de acțiunile pe care le-ați cumpărat în 1999 la înălțimea boom-ului dot.com, ar fi trebuit să așteptați un deceniu pentru a ajunge la un nivel echivalent și asta este pentru acțiunile non-tehnologice. Este mult mai bine să nu vă agățați de costul scăzut și să intrați în alte clase de active care cresc rapid. Angajamentul emoțional față de investițiile proaste înrăutățește lucrurile.

# 3. Capcana de confirmare 

În mod similar, în capcana confirmării, oamenii îi caută adesea pe alții care au făcut și fac încă, aceeași greșeală. Asigurați-vă că primiți sfaturi obiective din surse proaspete, mai degrabă decât să consultați persoana care v-a dat sfatul rău în primul rând. Dacă vă aflați spunând ceva de genul: „stocurile noastre au scăzut cu 30 la sută, dar cu siguranță este cel mai bine doar să vă agățați de ele, nu-i așa?” atunci căutați confirmarea unui alt investitor nefericit în aceeași situație. Vă puteți mângâia reciproc pe termen scurt, dar este doar auto-amăgire. 

# 4. Capcană pentru orbire

Orbirea situațională poate agrava situația. Chiar și persoanele care nu caută o confirmare specifică pur și simplu exclud realitățile predominante ale pieței pentru a nu face nimic și amâna ziua rea ​​când pierderile trebuie doar să fie confruntate.

Dacă știți în profunzime că există o problemă cu investițiile dvs., cum ar fi un scandal major la companie sau avertismente de piață, dar citiți totul online, cu excepția titlurilor financiare, atunci probabil că suferiți de acest efect mai orbitor.  

# 5. Capcana relativității 

Capcana relativității este, de asemenea, acolo și așteaptă să te abată. Toată lumea are un machiaj psihologic diferit, combinat cu un set unic de circumstanțe care se extind la muncă, familie, perspective de carieră și probabil moșteniri. Aceasta înseamnă că, deși trebuie să fii conștient de ceea ce fac și spun alții, situația și punctele lor de vedere nu sunt neapărat relevante în afara propriului context.

Fii conștient, dar ai grijă și tu! Trebuie să investești pentru tine și numai în propriul context. Prietenii tăi ar putea avea atât banii, cât și prietenia cu riscul de a specula în viitorul burții de porc (ca în filmul „Locuri de tranzacționare”), dar dacă ești o persoană cu câștiguri modeste și nervoasă, acest lucru nu este pentru tine.

# 6. Capcana irațională de exuberanță

Când investitorii încep să creadă că trecutul este egal cu viitorul, aceștia acționează de parcă nu ar exista nicio incertitudine pe piață. Din păcate, incertitudinea nu dispare niciodată.

Vor fi întotdeauna urcări și coborâșuri, stocuri supraîncălzite, bule, mini-bule, pierderi la nivelul întregii industrii, vânzarea de panică în Asia și alte evenimente neașteptate pe piață. A crede că trecutul prezice viitorul este un semn de încredere excesivă. Când suficienți investitori sunt prea încrezători, avem condițiile faimoasei „ exuberanțe iraționale ” a lui Greenspan, în care investitorul se încrede în lăcomie și pompează piața până la punctul în care o corecție uriașă este inevitabilă. Investitorii care sunt cel mai puternic afectați – cei care sunt încă all-in chiar înainte de corecție – sunt adesea cei care sunt siguri că cursa taurului va dura pentru totdeauna. Să ai încredere că un taur nu te va întoarce este un mod sigur de a te încurca. 

# 7. Capcană de pseudo-certitudine

Această frază este o observare a percepțiilor investitorilor asupra riscului. Investitorii își vor limita expunerea la risc dacă consideră că portofoliul / rentabilitățile lor de investiții vor fi pozitive – protejând în esență avantajul – dar vor căuta tot mai mult risc dacă se pare că se îndreaptă spre o pierdere.

Practic, investitorii evită riscul atunci când portofoliile lor au performanțe bune și ar putea suporta mai mult, și caută riscuri atunci când portofoliile lor sunt neplăcute și nu au nevoie de mai multă expunere la posibile pierderi. Acest lucru se datorează în mare măsură mentalității de a câștiga totul înapoi. Investitorii sunt dispuși să ridice miza pentru a „recupera” capitalul, dar nu pentru a crea mai mult capital. Cât timp ar supraviețui un șofer de mașină de curse dacă și-ar folosi frâna doar atunci când ar fi condus?

# 8. Capcana Superiorității

Pentru unii oameni, capcana superiorității este extrem de periculoasă. Mulți investitori sunt prea încrezători și cred că știu mai bine decât experții sau chiar piața. A fi bine educat și / sau deștept nu înseamnă că nu ai beneficia de sfaturi bune și independente. De asemenea, nu înseamnă că poți păcăli profesioniștii și un sistem complex de piețe. Mulți investitori și-au pierdut averea fiind convinși că sunt mai buni decât ceilalți. În plus, acești oameni sunt prada ușoară pentru unele dintre celelalte capcane menționate mai sus.

Există (și au existat întotdeauna) profesori de prea calculatoare, prea încrezătoare ), în timp ce cineva care nu are mai mult decât o diplomă de liceu poate avea o senzație uimitoare pentru piață și poate face avere.   

întrebări frecvente

Cum pot evita capcana de ancorare?

Studiile au arătat că unii factori pot reduce efectul ancorării, dar este dificil de evitat cu totul, chiar și atunci când oamenii sunt conștienți de prejudecată și încearcă în mod deliberat să o evite. În studiile experimentale, a spune oamenilor despre ancorare, avertizându-i că le poate influența judecata și chiar oferindu-le stimulente monetare pentru a evita ancorarea poate reduce, dar nu elimina, efectul ancorării.

Care este capcana de cost scufundată?

Capcana de cost scufundată se referă la o tendință pentru oameni de a continua în mod irațional să continue o activitate sau o investiție care nu merită finalizată. Acest lucru se datorează timpului și / sau banilor pe care i-au investit deja. Capcana de cost scufundată ajută la explicarea motivului pentru care oamenii termină filmele pe care nu le bucură, termină mesele care au un gust urât, păstrează în dulap haine pe care nu le-au purtat niciodată și se țin de investițiile care nu sunt performante. 

Cum se poate depăși părtinirea confirmării?

primul pas pentru a depăși capcana de confirmare este să conștientizezi că există. Odată ce un investitor a adunat informații care să le susțină opiniile și convingerile cu privire la o anumită investiție, ar trebui să caute idei alternative care să le pună la încercare punctul de vedere. Este o bună practică să faceți o listă a avantajelor și dezavantajelor investiției și să o reevaluați cu mintea deschisă.

Cum pot să-mi dau seama dacă sunt în pericol de capcana superiorității?

Dacă puneți această întrebare, este posibil să fiți deja supus unei încrederi excesive. A simți că știi mai mult decât ceilalți sau decât știi de fapt este o greșeală crucială făcută de novici atât experților. Ca parte a naturii umane, este sigur să presupunem că este posibil să manifestați încredere excesivă în unele aspecte ale luării deciziilor.

Linia de fund 

Psihologia umană este un lucru periculos și există unele greșeli alarmant standard pe care oamenii le fac din nou și din nou. Este foarte ușor în căldura momentului sau când este supus stresului sau tentației, să cazi într-una dintre aceste capcane ale minții. Percepțiile greșite, auto-amăgirea, încercarea frenetică de a evita realizarea pierderilor, căutarea disperată a confortului altor victime, închiderea realității și multe altele vă pot costa foarte mult.

Fii conștient de natura acestor capcane și fii întotdeauna sincer și realist cu tine însuți. Mai mult, solicitați sfatul unor persoane competente și bine informate, care să vă readucă la realitate înainte de a fi prea târziu.