Indicele uscat baltic (BDI)

Ce este indicele uscat baltic (BDI)?

Indicele Baltic Dry Index (BDI) este un indice de transport maritim și comercial creat de Baltic Exchange, cu sediul în Londra. Măsoară schimbările în costul transportului diferitelor materii prime, cum ar fi cărbunele și oțelul.

Membrii bursei contactează direct brokerii de expediere pentru a evalua nivelurile de preț pentru anumite căi de expediere, un produs de transportat și timpul până la livrare sau viteză. Indicele uscat baltic este un compus din trei subindici care măsoară diferite dimensiuni ale vrachierelor uscate sau ale navelor comerciale: Capesize, Panamax și Supramax.

Chei de luat masa

• Indicele uscat baltic (BDI) este un indice al prețurilor medii plătite pentru transportul materialelor vrac uscate pe mai mult de 20 de rute.
• BDI este adesea privit ca un indicator principal al activității economice, deoarece modificările indicelui reflectă cererea și oferta pentru materiale importante utilizate în producție.
• Indicele poate experimenta niveluri ridicate de volatilitate, deoarece oferta transportatorilor mari tinde să fie mică, cu termene de livrare lungi și costuri de producție ridicate.

Cum funcționează indicele uscat baltic

Baltic Exchange calculează indicele prin evaluarea mai multor rate de expediere pe mai mult de 20 de rute pentru fiecare dintre navele componente BDI. Analiza mai multor căi geografice de expediere pentru fiecare index oferă profunzime măsurării compuse a indexului. Membrii contactează expeditorii vrac uscați din întreaga lume pentru a-și strânge prețurile și apoi calculează o medie. Baltic Exchange emite cotidianul BDI. 

O modificare a indicelui Baltic Dry poate oferi investitorilor o perspectivă asupra tendințelor cererii și ofertei globale. Mulți consideră că un indice în creștere sau contractare este un indicator principal al creșterii economice viitoare. Se bazează pe materii prime, deoarece cererea pentru acestea prezice viitorul. Aceste materiale sunt cumpărate pentru a construi și susține clădiri și infrastructură, nu în momentele în care cumpărătorii au fie un exces de materiale sau nu mai construiesc clădiri sau nu produc produse.

Baltic Exchange funcționează, de asemenea, ca producător de piețe în instrumente financiare derivate de marfă, inclusiv tipuri de contracte financiare forward, cunoscute sub denumirea de contracte forward de marfă.

Dimensiunile vaselor BDI

BDI măsoară transporturile pe diferite mărimi ale navelor de marfă. Barcile cu capesize sunt cele mai mari nave din BDI cu un tonaj greutate de 100.000 (DWT) sau mai mare. Dimensiunea medie a unei nave Capesize este de 156.000 DWT. Această categorie poate include și unele nave masive cu capacități de 400.000 DWT. Navele capesize transportă în principal cărbune și minereu de fier pe rute pe distanțe lungi și sunt folosite ocazional pentru transportul cerealelor. Sunt prea mari pentru a traversa Canalul Panama.

Navele Panamax au o capacitate de 60.000 până la 80.000 DWT și sunt utilizate în principal pentru transportul cărbunelui, cerealelor și produselor în vrac minore, cum ar fi zahărul și cimentul. Navele de marfă Panamax necesită echipamente specializate pentru încărcare și descărcare. Abia se pot strecura prin Canalul Panama.

Cele mai mici vase incluse în BDI sunt Supramaxes, denumite și Handymaxes. Aceste nave au o capacitate de transport între 45.000 și 59.999 DWT. Sunt uneori Deși au dimensiuni apropiate de Panamaxes, Supramaxes au în mod normal echipamente specializate pentru încărcare și descărcare și sunt utilizate în porturi unde Panamaxes nu poate.

Tipul mărfurilor uscate în vrac

Produsele în vrac uscate  sunt de obicei împărțite în două categorii: vracuri majore și vracuri minore. Câteva exemple de mărfuri mari în vrac uscate includ minereu de fier, cărbune și cereale. Aceste cantități majore reprezintă aproape două treimi din comerțul global în vrac uscat. Volumele minore includ produse din oțel, zaharuri, ciment și acoperă restul unei treimi din comerțul global cu vrac uscat.

Cărbunele, împreună cu minereul de fier, este una dintre cele mai comercializate mărfuri în vrac uscate în volum din lume. Țările cele mai implicate în importul de cărbune pentru nevoile lor primare de energie și energie electrică sunt India, China și Japonia. Cerealele reprezintă o altă marfă majoră în ceea ce privește comerțul cu vrac uscat pe mare și reprezintă o parte din comerțul total cu vrac uscat la nivel mondial.

Exemplu din lumea reală

Indicele poate scădea atunci când mărfurile expediate sunt materiale brute, de pre-producție, care este de obicei o zonă cu niveluri minime de speculații. Indicele poate experimenta niveluri ridicate de volatilitate dacă cererea globală crește sau scade brusc, deoarece oferta marilor transportatori tinde să fie mică, cu termene de livrare lungi și costuri de producție ridicate.

Prețurile acțiunilor cresc atunci când piața globală este sănătoasă și în creștere și tind să scadă atunci când este blocată sau scade. Indicele este în mod rezonabil consecvent, deoarece depinde de factorii de cerere și ofertă alb-negru, fără a influența mult cum ar fi șomajul și inflația.

BDI a prezis recesiunea din 2008 într-o anumită măsură, când prețurile au înregistrat o scădere bruscă. Într-un exemplu izbitor de perspectivă care poate proveni din index, analiștii au putut observa că, între septembrie 2019 și ianuarie 2020, indicele Baltic Dry Index (BDI) a scăzut cu mai mult de 70%, un indiciu puternic al contracției economice. Acest lucru a avut loc direct înainte de izbucnirea pandemiei COVID-19.