Bogey
Ce este un Bogey?
Bogey este un cuvânt cheie care se referă la un punct de referință utilizat pentru a evalua performanța unui fond și caracteristicile de risc. Un bogey oferă un indice de referință care poate servi drept proxy apropiat pentru compararea domeniului investițional al unui fond.
Chei de luat masa
- Termenul bogey se referă la un indice de referință care este util pentru evaluarea performanței și caracteristicilor de risc ale unui fond.
- Companiile din fonduri aleg un parametru de referință specific care poate fi utilizat ca instrument de comparare strânsă.
- Punctele de referință Bogey pot fi utilizate ca o comparație pentru diferite tipuri de fonduri în moduri diferite, în funcție de obiectivul companiei.
- Fondurile de investiții pasive, de exemplu, pot stabili un punct de reper bogat și pot încerca să reproducă performanța unui indice.
- Alte companii de investiții pot stabili un standard de referință bogat ca standard pe care doresc să îl depășească.
Cum funcționează un Bogey
Un bogey se referă la un punct de referință pentru un fond mutual care oferă investitorului un eșantion reprezentativ al unui segment de piață pentru care poate compara performanța și alte caracteristici. Reperele pot fi identificate și utilizate în diferite moduri. Unele criterii de referință pot fi relative și stabilite de un investitor pentru compararea fondului lor cu piața largă sau alte investiții din industrie. Un bogey se referă de obicei la un anumit parametru de referință stabilit de compania fondului ca o comparație strânsă pentru fondul însuși.
Selectarea unui bogey este o sarcină vitală de portofoliu; alegerea unui indice sau un indicator de referință necesită prognozarea volatilității și a ratelor dobânzii.
consideratii speciale
Investitorii utilizează parametrii de referință pentru a compara și a contrasta performanța unui indice care reprezintă un eșantion de piață cu diferite tipuri de fonduri și investiții pe piață. Punctele de referință pot fi utilizate pentru toate tipurile de scopuri și pot ajuta un investitor să-și facă o idee despre performanța segmentelor de piață în întreaga industrie.
Un punct de referință bogey este adesea identificat de o companie de fonduri mutuale și menționat împreună cu obiectivul și strategia sa de investiții în documentele de înregistrare și prospectul unui fond. Fondurile de investiții pasive și valorile de referință ale acestora oferă un exemplu de vârf de referință bogey. Aceste fonduri urmăresc să reproducă performanța și caracteristicile unui indice cu urmărire redusă a rentabilității sau abateri de risc.
Alte fonduri pot utiliza criteriul de referință bogey ca univers de investiții în timp ce construiesc o strategie de investiții care urmărește să depășească criteriul de referință. În plus, unii investitori pot compara și contrasta criteriile de referință bogate cu valorile de referință relative pentru a obține o mai bună înțelegere a performanței unui fond și a indicelui său de referință în comparație cu alte opțiuni de piață largi.
Exemplu de Bogey
S & P 500 și Barclays Indicele Bond SUA agregate oferă două exemple de referință pentru acțiuni din SUA și datoria SUA. Până la 22 octombrie 2019, S&P 500 a avut o rentabilitate de 19,5% față de anul precedent, iar indicele Barclays US Aggregate Bond Index a avut o rentabilitate de 8,52%. Aceste repere de referință sunt adesea folosite pentru a ajuta investitorii să evalueze așteptările de performanță ale noilor investiții atât în acțiuni, cât și în venituri fixe.
Un benchmark bogey va avea o performanță similară, dacă nu aceeași, ca un fond. Un exemplu de analiză de referință bogey pe un fond pasiv include Russell 3000 Index și iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Până la 22 octombrie 2018, Indicele de creștere Russell 3000 a avut o rentabilitate de 22,3% față de rentabilitatea de 18,9% pentru IWV.
Pentru un investitor care se uită la această investiție în termeni generali de piață, ar vedea că IWV își urmărește îndeaproape etalonul de referință și are caracteristici de risc similare. În comparație relativă, acest fond și punctul său de referință bogat depășesc, de asemenea, indicele agregat american Barclays, cu o rentabilitate de 8,32%.