Închiderea cărții
Ce este închiderea cărții?
Închiderea cărții este o perioadă de timp în care o companie nu va gestiona ajustările registrului acționarilor sau solicită transferul de acțiuni. Companiile vor folosi adesea data de închidere a contabilității pentru a identifica data limită pentru a determina investitorii înregistrați care vor primi plata dividendelor pentru perioada respectivă.
Chei de luat masa
- Închiderea cărții este o perioadă de timp în care companiile nu gestionează ajustările registrului lor sau orice solicitări de transfer de acțiuni.
- Închiderea contabilității este, de asemenea, utilizată ca dată limită pentru a determina investitorii care vor primi plata dividendelor pentru perioada respectivă.
- Investitorii acordă o atenție deosebită datei de închidere a cărții, deoarece determină când ar trebui să-și vândă acțiunile sau cât timp trebuie să le păstreze pentru a primi un dividend.
- Alte date importante ale dividendelor care funcționează împreună cu închiderea cărții sunt data divulgării, data înregistrării, data ex-dividend și data plății.
Înțelegerea închiderii cărții
Stocul companiilor cotate la bursă se schimbă zilnic, pe măsură ce investitorii cumpără și vând acțiuni la bursă. Deoarece acțiunile schimbă mâinile între investitori atât de repede pe piața de valori, poate fi dificil să se determine cine deține acțiunile la un moment specific.
Datorită acestei complexități, atunci când o companie declară că va plăti un dividend, trebuie să stabilească o dată specifică când compania își va închide registrul de acționari și se va angaja să trimită dividendul tuturor investitorilor care dețin acțiuni de la acea dată. Închiderea cărților permite companiilor să aducă claritate procesului de deținere a acțiunilor.
După ce o companie declară închiderea unei cărți, aceasta continuă să păstreze înregistrări de proprietate. Data de înregistrare este data la care companiile verifica pentru a vedea dacă un investitor este în cărțile lor și, prin urmare, eligibile pentru a primi un dividend. O societate a consiliului de administrație stabilește data de înregistrare, după care acestea decid să emită o plată a dividendelor.
Data înregistrării și data închiderii cărții sunt aceleași în cerința de limită, deși data înregistrării nu implică neapărat o perioadă de închidere a ajustărilor sau transferurilor. Data înregistrării este adesea denumită data închiderii cărții în unele țări străine. Atunci când investiți la nivel internațional, este important să fiți conștienți de aceste mici modificări ale terminologiei și de modul în care acestea pot avea impact asupra portofoliului.
Un stoc care plătește un dividend crește adesea în preț odată cu apropierea datei de închidere a cărții. Datorită logisticii procesării unui număr mare de plăți, dividendul nu poate fi plătit decât după câteva zile. După data închiderii cărții, prețul acțiunii începe de obicei să scadă, deoarece cumpărătorii după această dată nu mai au dreptul la dividend. Deși procesul începe din nou spre următoarea dată de închidere a cărții.
Data de închidere a cărții este importantă pentru investitori, deoarece îi ajută să decidă când să își vândă acțiunile, nu numai în ceea ce privește aprecierea capitalului, ci și ca parte a unei strategii de venit. Dacă sunt interesați să primească dividendul, atunci vor reține până să își vândă acțiunile până mai târziu.
Închiderea cărții, data înregistrării și data ex-dividendului
După data înregistrării și închiderea cărții, data ex-dividend este o altă dată importantă, legată. La și după data ex-dividendului, vânzătorul are încă dreptul la dividend, chiar dacă și-a vândut deja acțiunile unui cumpărător, deoarece numele lor va apărea în continuare la data înregistrării.
Data ex-dividend este de obicei stabilită pentru două zile lucrătoare înainte de data înregistrării, datorită sistemului de decontare T + 3 utilizat pe piețele financiare din SUA. Pentru a o spune mai clar, dacă cumpărați o acțiune cu o zi înainte de data ex-dividendului, numele dvs. va apărea la data înregistrării, făcându-vă eligibil să primiți plata dividendului. Dacă cumpărați o acțiune la data ex-dividendului sau după, nu veți primi dividendul pentru perioada respectivă.
Datele importante suplimentare cu privire la închiderea cărții includ data declarației, când consiliul de administrație al unei companii anunță distribuirea dividendelor, împreună cu data plății, când compania trimite prin e-mail cecuri de dividend sau le creditează în conturile investitorilor.
Investitorii acordă o atenție deosebită evidențelor plăților dividendelor, deoarece primirea dividendelor este o componentă importantă a mai multor strategii de investiții orientate pe venit. Acestea pot fi abordări independente pentru menținerea unui venit constant fără riscuri mari sau un supliment la o strategie de portofoliu mai mare.