Numerar disponibil pentru serviciul datoriei (CADS)

Ce înseamnă numerarul disponibil pentru serviciul datoriei?

Numerarul disponibil pentru serviciul datoriei (CADS) este un raport care măsoară suma de numerar pe care o companie o are în raport cu obligațiile sale de serviciu datorii datorate în termen de un an calendaristic, inclusiv toate plățile curente ale dobânzilor și rambursările de capital.

Înțelegerea numerarului disponibil pentru serviciul datoriei (CADS)

Creditorii preferă împrumutarea de bani companiilor care se mândresc cu rapoarte CADS ridicate. Motivul pentru acest lucru este simplu: cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare perna de numerar pe care o companie o are pentru a-și finanța plățile pentru serviciul datoriilor și cu atât este mai puțin probabil să își retragă împrumuturile restante. Cu cât este mai mare raportul CADS, cu atât este mai puțin riscantă investiția.

Pe de altă parte, acționarii preferă în general companiile în care investesc să prezinte rapoarte CADS optime și nu neapărat rapoarte mari. Acest lucru se datorează faptului că afacerile care se încadrează în categoria anterioară tind să se bucure de o bază financiară sigură, o gestionare puternică și desfășurarea efectivă a numerarului pentru cheltuieli de capital, plăți de dividende și răscumpărări de acțiuni – toate lucrurile care mențin o companie robustă.

În loc să apară în bilanțul unei companii, ratele CADS pot apărea ca convenții în acordurile de creanță cu creditorii, împreună cu alte rapoarte de acoperire a serviciului datoriei (DSCR).